Morning Wrap: หุ้นเทคเอเชียพุ่งตามผลประกอบการ Micron ขณะที่เยนอ่อนค่า แม้ BoJ ส่งสัญญาณ Hawkish

📊 Morning Wrap

• Nikkei 225 พุ่งเกือบ 2.9% ขณะที่ KOSPI เพิ่มขึ้น 0.9% หลังผลประกอบการและแนวโน้มธุรกิจของ Micron ออกมาแข็งแกร่ง รวมถึงการประกาศแผนลงทุนของเกาหลีใต้ในสหรัฐฯ มูลค่า $200 billion ในภาคพลังงาน
• เงินเยนอ่อนค่าลงอย่างชัดเจน โดย USDJPY ขยับขึ้นใกล้ 158.30 แม้รายงานความเห็นของ BoJ จะส่งสัญญาณค่อนข้าง Hawkish ขณะที่นักลงทุนมองว่าปัจจัยดังกล่าวถูกสะท้อนในราคาไปแล้ว
• Futures ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ฟื้นตัวแรงในเช้าวันนี้ โดย US100 เพิ่มขึ้นประมาณ 0.94% และ US500 เพิ่มขึ้นประมาณ 0.47% หลังจากตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดอ่อนตัวเมื่อวานนี้ โดย Dow Jones ร่วงลงแตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน

🇺🇸 Wall Street: ตลาดปิดอย่างไร?

• ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดแบบผสมผสานเมื่อวานนี้ โดย Big Tech ยังคงโดดเด่น Dow Jones ลดลง 0.86% แตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นเดือนมิถุนายน, S&P 500 ลดลง 0.25% และ Russell 2000 ลดลง 0.39% ขณะที่ Nasdaq เพิ่มขึ้น 0.24% จากแรงหนุนของ Apple, Amazon และ Alphabet
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้น โดยพันธบัตรอายุ 10 ปีอยู่ที่ประมาณ 5.29% แม้ตัวเลขเงินเฟ้อ PCE จะออกมาต่ำกว่าคาด ขณะที่ตลาดให้น้ำหนักกับการปรับประมาณการ GDP และตัวเลขคาดการณ์ GDP จาก Atlanta Fed ที่ลดลง
• การซื้อขาย Futures ในช่วงเช้าสะท้อน Sentiment ที่ดีขึ้น โดย US100 เพิ่มขึ้นประมาณ 0.94% มาอยู่ที่ราว 31,014 จุด, US500 เพิ่มขึ้นประมาณ 0.47% ที่ราว 7,757 จุด, US2000 เพิ่มขึ้นประมาณ 0.55% ที่ราว 2,835 จุด และ US30 เพิ่มขึ้นประมาณ 0.32% ที่ราว 51,453 จุด โดยแรงหนุนหลักมาจากผลประกอบการของ Micron
• ดัชนีความผันผวน VIX ลดลงประมาณ 1.58% มาอยู่ที่ราว 17.46 จุด สะท้อน Sentiment ที่เริ่มทรงตัวก่อนตลาดยุโรปเปิด

🌏 Asia

• Nikkei 225 ของญี่ปุ่นพุ่งแรงประมาณ 2.89% มาอยู่ที่ราว 69,027 จุด จากแรงซื้อหุ้นกลุ่ม Semiconductor หลังผลประกอบการของ Micron ออกมาแข็งแกร่ง
• KOSPI ของเกาหลีใต้เพิ่มขึ้น 0.9% จากแรงหนุนของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและตัวเลขส่งออกชิปที่ทำสถิติสูงสุดในเดือนกันยายน
• Hang Seng ฮ่องกงเพิ่มขึ้นเล็กน้อยประมาณ 0.18% มาอยู่ที่ราว 24,387 จุด ขณะที่ตลาดหุ้นจีนแผ่นดินใหญ่มีการซื้อขายเบาบาง เนื่องจากเข้าสู่ช่วง Golden Week โดย China A50 ทรงตัวใกล้ 13,936 จุด
• ASX 200 ของออสเตรเลียสวนทางตลาดเอเชีย โดยลดลงประมาณ 1.10% มาอยู่ที่ราว 8,617 จุด จากแรงกดดันของตัวเลขการค้าที่ย่ำแย่และภาคการผลิตที่หดตัวแรง

🇪🇺 Europe Before the Open

• Futures ตลาดหุ้นยุโรปบ่งชี้ว่าตลาดอาจเปิดแบบผสมผสาน หลังดัชนีหลักปรับตัวลดลงในวันก่อนหน้า
• DAX 40 (DE40) ซื้อขายใกล้ 25,257 จุด เพิ่มขึ้นเล็กน้อยประมาณ 0.03%
• Euro Stoxx 50 (EU50) เคลื่อนไหวใกล้ 6,268 จุด เพิ่มขึ้นประมาณ 0.03%
• FTSE 100 (UK100) ลดลงประมาณ 0.12% มาอยู่ที่ราว 10,617 จุด
• CAC 40 (FRA40) Futures ลดลงค่อนข้างแรงประมาณ 1.37% มาอยู่ที่ราว 7,935 จุด
• ดัชนีความผันผวน VSTOXX เพิ่มขึ้น 2.21% มาอยู่ที่ราว 18.53 จุด สะท้อนความระมัดระวังของนักลงทุนในยุโรป

💱 Currencies and Commodities

• USDJPY พุ่งขึ้นประมาณ 0.64% มาอยู่ใกล้ 158.32 โดยตลาดยังคงขายเงินเยน แม้ BoJ จะส่งสัญญาณ Hawkish เนื่องจากนักลงทุนมองว่ายังไม่เพียงพอที่จะนำไปสู่การขึ้นดอกเบี้ยในทันที
• EURUSD เคลื่อนไหวใกล้ 1.1316 ลดลง 0.11% ขณะที่ GBPUSD อยู่ที่ประมาณ 1.3248 ลดลง 0.09% สอดคล้องกับการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐ หลังเจ้าหน้าที่ Fed ส่งสัญญาณ Hawkish
• USDPLN เพิ่มขึ้นประมาณ 0.22% มาอยู่ที่ราว 3.855 PLN ตามทิศทางการแข็งค่าของดอลลาร์ในตลาดโดยรวม
• ดอลลาร์แคนาดาและดอลลาร์นิวซีแลนด์อ่อนค่าลงแตะระดับต่ำสุดในรอบหลายเดือนเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ โดย USDCAD อยู่ใกล้ 1.4246 และ NZDUSD อยู่ที่ 0.5618
• ทองคำเพิ่มขึ้นประมาณ 0.59% มาอยู่ที่ราว $4,181/oz ฟื้นตัวจากการร่วงลงใกล้ $4,140 เมื่อวานนี้ ขณะที่เงิน (Silver) เพิ่มขึ้นประมาณ 1.41% มาอยู่ที่ราว $61.17/oz
• ราคาน้ำมันดิบยังคงเผชิญแรงกดดัน โดย Brent ลดลงประมาณ 1.15% มาอยู่ที่ $96.79 และ WTI ลดลงประมาณ 1.49% มาอยู่ที่ $88.97 สอดคล้องกับแบบสำรวจของ Dallas Fed ที่คาดว่า WTI จะอยู่ใกล้ $88 ในช่วงสิ้นปี

📊 Macroeconomics: มีตัวเลขเศรษฐกิจอะไรออกมาบ้าง?

• ญี่ปุ่น — Tankan Index (Q3): ความเชื่อมั่นของผู้ผลิตรายใหญ่เพิ่มขึ้นสู่ 24 จุด จากคาดการณ์ 25 จุด และครั้งก่อนที่ 22 จุด แตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2018 ขณะที่ดัชนีภาคบริการอยู่ที่ 35 จุด เทียบกับคาดการณ์ 36 จุด และครั้งก่อน 37 จุด
• ญี่ปุ่น — Manufacturing PMI (กันยายน, Final): อยู่ที่ 54.1 จุด สอดคล้องกับตัวเลขเบื้องต้นและครั้งก่อน สะท้อนภาคการผลิตที่ยังขยายตัวในระดับปานกลาง แม้การเติบโตของคำสั่งซื้อใหม่จะชะลอลง
• ญี่ปุ่น — Summary of BoJ Opinions: สมาชิก BoJ ส่งสัญญาณพร้อมเร่งขึ้นดอกเบี้ย หากเงินเฟ้อยังคงสูงกว่า 2% อย่างยั่งยืน พร้อมจับตาแรงกดดันด้านราคาและต้นทุนพลังงานที่เพิ่มขึ้น
• เกาหลีใต้ — การค้าระหว่างประเทศ (กันยายน): การส่งออกพุ่งขึ้น 83.5% YoY สูงกว่าคาดการณ์ที่ 62.5% และครั้งก่อนที่ 68.7% จากการส่งออก Semiconductor ที่ทำสถิติสูงสุด ขณะที่การนำเข้าเพิ่มขึ้น 26.0% YoY และเกินดุลการค้าทำสถิติที่ $49.85 billion
• ออสเตรเลีย — ดุลการค้า (สิงหาคม): เกินดุลลดลงเหลือ AUD 0.50 billion จากคาดการณ์ AUD 2.00 billion และครั้งก่อน AUD 1.35 billion หลังการนำเข้าอุปกรณ์ Data Center เพิ่มขึ้น 5.8% MoM ขณะที่การส่งออกเพิ่มขึ้น 3.7% MoM
• ออสเตรเลีย — Manufacturing PMI (กันยายน): ลดลงเหลือ 49.6 จุด จาก 52.0 จุดในเดือนสิงหาคม ส่งผลให้ภาคการผลิตกลับเข้าสู่ภาวะหดตัว โดยการผลิตลดลงแรงที่สุดในรอบ 21 เดือน
• ไต้หวัน — Manufacturing PMI (กันยายน): เพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งสู่ 56.7 จุด จาก 54.7 จุดในเดือนสิงหาคม สะท้อนภาวะเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งของภาคเทคโนโลยีเอเชีย

🔑 Key Overnight Developments

• ภูมิรัฐศาสตร์สหรัฐฯ–อิหร่าน: Marco Rubio รัฐมนตรีต่างประเทศสหรัฐฯ มีคำสั่งให้คณะผู้แทนอิหร่านประจำสหประชาชาติ รวมถึงรัฐมนตรีต่างประเทศ Araghchi เดินทางออกจากนิวยอร์ก หลังการเจรจาทางการทูตไม่ประสบความสำเร็จ ขณะที่กาตาร์ยังคงทำหน้าที่เป็นคนกลางเพื่อหาทางประนีประนอม
• ความตึงเครียดปากีสถาน–อัฟกานิสถาน: ทางการปากีสถานดำเนินการโจมตีทางอากาศต่อฐานที่มั่นของกลุ่มติดอาวุธในอัฟกานิสถาน โดยมีรายงานผู้เสียชีวิตมากกว่า 20 รายและคลังอาวุธถูกทำลาย
• นโยบาย Fed: Neel Kashkari ประเมินว่าเงินเฟ้อสหรัฐฯ ยังคงสูงเกินไปที่ประมาณ 3% และอัตราดอกเบี้ย Neutral Rate อาจอยู่ในระดับสูงกว่าที่เคยประเมิน พร้อมส่งสัญญาณว่าอาจจำเป็นต้องขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในปีนี้และอีกครั้งในปี 2027
• RBA Financial Stability Review: ธนาคารกลางออสเตรเลียระบุว่าการเพิ่มขึ้นของ Leverage ทางการเงินและมูลค่าสินทรัพย์ทำให้ตลาดโลกมีความเสี่ยงต่อการปรับฐานอย่างรุนแรง โดยความเสี่ยงหลักมาจากปัจจัยภายนอก ขณะที่ตลาดสินเชื่อที่อยู่อาศัยของออสเตรเลียยังมีความแข็งแกร่งต่อความเสี่ยงจากราคาบ้านที่ลดลง
• พลังงานและเทคโนโลยี เกาหลีใต้–สหรัฐฯ: Donald Trump ประกาศแผนการลงทุนของเกาหลีใต้ในสหรัฐฯ มูลค่า $200 billion ในภาค Nuclear, Gas และ LNG อย่างไรก็ตาม ประธานาธิบดี Lee ระบุว่าโครงการต่าง ๆ รวมถึง Alaska LNG จำเป็นต้องพิสูจน์ความคุ้มค่าทางธุรกิจก่อน
• กฎระเบียบ Crypto: หน่วยงานของสหภาพยุโรปเรียกร้องให้ Binance ชี้แจงเกี่ยวกับการดำเนินงานต่อ หลังจากก่อนหน้านี้มีคำสั่งให้ลดหรือยุติกิจกรรมบางส่วน

📅 What's on the Agenda Today?

• 09:15–10:00 | Eurozone: ตัวเลข Manufacturing PMI เดือนกันยายนฉบับ Final ของหลายประเทศ รวมถึง Spain คาดการณ์ 50.2, Italy 50.1, Germany 53.8 และ Eurozone 52.7
• 10:00 และ 15:30 | Central Bankers: สุนทรพจน์ของ Andrew Bailey ผู้ว่าการ BoE เวลา 10:00 และ Christine Lagarde ประธาน ECB เวลา 15:30
• 11:00 | Eurozone: อัตราการว่างงานเดือนสิงหาคม คาดการณ์ 6.4%
• 14:30 | US: ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกประจำสัปดาห์ คาดการณ์ 201k เทียบกับ 197k ครั้งก่อน
• 16:00 | US: ISM Manufacturing Index เดือนกันยายน คาดการณ์ 54.8 จุด จาก 54.6 จุดในเดือนสิงหาคม และ ISM Prices Paid คาดการณ์ 72.9 จุด
• 15:05–21:30 | US: เจ้าหน้าที่ Fed หลายรายมีกำหนดกล่าวสุนทรพจน์ รวมถึง Barkin, Collins, Schmid, Waller เวลา 16:00 รวมถึง Jefferson, Bowman และ Cook

🔎 Suggested for Observation

• Nikkei 225 — อยู่ในภาวะ Overbought อย่างมากเมื่อมองในกรอบหลายปี โดย 5Y Z-score อยู่ที่ +2.60 ขณะที่การพุ่งขึ้น 2.82% จากแรงหนุนของหุ้น Semiconductor อาจเพิ่มความเสี่ยงต่อการปรับฐานทางเทคนิค
• WTI Crude — การลดลง 1.58% สู่ $88.89 ทำให้ราคากำลังเข้าใกล้แนวรับสำคัญทางเทคนิค ขณะที่มุมมองจาก Dallas Fed และการเปลี่ยนเส้นทางเรือบรรทุกน้ำมันในอ่าวเปอร์เซียยังเป็นปัจจัยที่ตลาดจับตา
• Zcash — 5Y Z-score อยู่ในระดับสูงมากที่ +4.91 ขณะที่ราคาปรับตัวลง 10.25% ในรอบสัปดาห์ สะท้อนความเสี่ยงที่ตลาดอาจเผชิญความผันผวนในระดับสูง
• Japanese Yen — USDJPY ทะลุขึ้นสู่บริเวณ 158.30 จากความคาดหวังต่อการขึ้นดอกเบี้ยของ BoJ ที่ลดลง ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งค่า