Morning Wrap: Wall Street แข็งแกร่ง แต่ยุโรปและเอเชียอ่อนตัว 🚩 NFP เตรียมทดสอบความแข็งแกร่งของตลาดหุ้น

ดัชนีฟิวเจอร์สของ Wall Street ปรับตัวขึ้นระหว่าง 0.2% ถึง 0.3% ในขณะที่ความสนใจของนักลงทุนในวันนี้จะมุ่งเน้นไปที่รายงานตลาดแรงงานสหรัฐฯ ประจำเดือนกันยายนเป็นหลัก ได้แก่ ตัวเลข NFP อัตราการว่างงาน และการเติบโตของค่าจ้าง ซึ่งอาจส่งผลกระทบมากที่สุดต่อการคาดการณ์ทิศทางนโยบายของ Fed ในยุโรป ความสนใจจะเปลี่ยนไปที่การเปิดเผยตัวเลข CPI เบื้องต้นของยูโรโซน โดยเฉพาะอัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน เนื่องจากการรายงานตัวเลขที่แข็งแกร่งกว่าคาดอาจจำกัดโอกาสของ ECB ในการผ่อนคลายนโยบายการเงิน

• แม้ว่าหุ้นสหรัฐฯ จะปรับตัวขึ้นอย่างระมัดระวัง แต่ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยยังคงมีอิทธิพลอย่างมากในตลาดพันธบัตรทั่วโลก อัตราผลตอบแทนพันธบัตรปรับตัวลดลงในสหรัฐฯ ญี่ปุ่น ออสเตรเลีย และนิวซีแลนด์ ขณะที่พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ยังคงรักษาการปรับตัวขึ้นของราคาเกือบทั้งหมดจากวันพฤหัสบดี ท่าทีที่ระมัดระวังนี้สะท้อนถึงปัจจัยเสี่ยงหลายด้าน ทั้งความตึงเครียดในตลาดสินเชื่อ ราคาพลังงานและสินค้าโภคภัณฑ์ที่พุ่งสูง แรงกดดันเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อ รวมถึงความไม่แน่นอนทางการเมืองและการคลัง
• การฟื้นตัวของพันธบัตรเมื่อวานนี้ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ปรับตัวลงจากระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2002 อย่างไรก็ตาม S&P 500 สามารถฟื้นตัวจากการขาดทุนช่วงแรก หลังจากข้อมูลภาคการผลิตของสหรัฐฯ ชี้ให้เห็นถึงต้นทุนวัตถุดิบที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ส่งผลให้ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อยังคงอยู่
• ยุโรปยังคงเป็นจุดที่อ่อนแอกว่า โดยความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มทางการเมืองและการคลังของฝรั่งเศสยังคงกดดันให้มีค่าชดเชยความเสี่ยง (risk premium) ที่สูงขึ้นสำหรับตราสารหนี้ฝรั่งเศส ขณะที่พันธบัตรรัฐบาลเยอรมนียังคงทรงตัวค่อนข้างดี ดัชนีในฝั่งเอเชียก็ปรับตัวลดลงเช่นกันประมาณ 0.6% โดย Hang Seng ของจีนร่วงลงอย่างโดดเด่นเกือบ 3%
• บรรยากาศโดยรวมในตลาดหุ้นอ่อนแอลงอย่างเห็นได้ชัด ดัชนีฝั่งเอเชียกำลังมุ่งสู่สัปดาห์ที่ย่ำแย่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม ขณะที่หุ้นยุโรปกำลังมุ่งสู่สัปดาห์ที่อ่อนแอที่สุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน แรงกดดันยังปรากฏให้เห็นในสหราชอาณาจักร โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวของอังกฤษ (gilt) ปรับตัวขึ้นแตะระดับเหนือ 6% ชั่วคราว ซึ่งสะท้อนถึงระดับความตึงเครียดในตลาดตราสารหนี้
• US Dollar Index ยังคงแข็งค่าและกำลังมุ่งสู่การปรับตัวขึ้นเป็นสัปดาห์ที่สามติดต่อกัน โดยได้รับแรงหนุนจากการฟื้นตัวที่ดีอย่างต่อเนื่องของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ราคาน้ำมันดิบ Brent ชะลอการปรับตัวขึ้นและเคลื่อนไหวใกล้ระดับ $102 หลังจากปรับตัวขึ้นเป็นบวกติดต่อกันสองช่วงการซื้อขาย ขณะที่ทองแดงกำลังมุ่งสู่การปรับตัวลงรายสัปดาห์ที่มากที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม
• สำหรับรายงาน NFP ของสหรัฐฯ ในวันนี้เวลา 12:30 PM GMT ตลาดคาดการณ์ว่าการจ้างงานนอกภาคเกษตรจะเพิ่มขึ้นประมาณ 90,000 ตำแหน่ง ขณะที่อัตราการว่างงานคาดว่าจะทรงตัวอยู่ที่ระดับ 4.1% ประเด็นด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเป็นปัจจัยเสี่ยงสำคัญ โดยเฉพาะความตึงเครียดระหว่างวอชิงตันและเตหะราน ซึ่งยังคงสร้างความไม่แน่นอนเกี่ยวกับเงินเฟ้อและราคาพลังงานอย่างต่อเนื่อง
• Philip Jefferson รองประธาน Fed ส่งสัญญาณว่าผู้กำหนดนโยบายอาจต้องใช้เวลาเพิ่มเติมเพื่อประเมินว่ามีความจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อหรือไม่ ก่อนหน้านี้ John Williams ประธาน Fed สาขานิวยอร์ก ได้กล่าวในทำนองเดียวกันว่า ไม่มีความจำเป็นเร่งด่วนที่จะต้องพิจารณาการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งหลังจากการปรับขึ้นในเดือนกันยายน
• Donald Trump กล่าวว่าจากข้อมูลที่ได้รับทราบมาจนถึงขณะนี้ อิหร่านอาจอยู่เบื้องหลังความพยายามก่อการร้ายในอิสราเอลที่ถูกสกัดกั้นไว้ได้ รายงานข่าวระบุว่ากระทรวงกลาโหมสหรัฐฯ กำลังพิจารณาส่งเรือบรรทุกเครื่องบินอีกลำหนึ่งและกำลังทหารเพิ่มเติม 10,000 นายไปยังตะวันออกกลาง ขณะที่สหรัฐฯ กำลังติดตั้งระบบป้องกันภัยทางอากาศ Patriot เพิ่มเติม ในซาอุดีอาระเบียและใกล้กับโรงงานพลังงานของกาตาร์ ตามรายงานของ Axios
• แหล่งข่าวอิหร่านที่อ้างโดยสำนักข่าว Mehr News รายงานว่า เรือบรรทุกน้ำมันขนาดใหญ่พิเศษ (supertanker) ความจุประมาณ 2.5 ล้านบาร์เรล ซึ่งถูกระบุว่าแล่นผ่านช่องแคบฮอร์มุซ "อย่างผิดกฎหมาย" ถูกโจมตีห่างจากชายฝั่งโอมานประมาณ 8 กิโลเมตร มีรายงานว่าเกิดเพลิงไหม้บนเรือลำดังกล่าว แต่รายงานดังกล่าวยังคงต้องรอการยืนยันจากแหล่งข่าวอิสระ
• Vladimir Putin กล่าวเมื่อวานนี้ว่า รัสเซียพร้อมสำหรับการเจรจาสันติภาพและต้องการหาข้อสรุปให้เร็วที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ แต่ต้องอยู่ภายใต้เงื่อนไขที่มอสโกเห็นว่ายอมรับได้สำหรับประชาชนชาวรัสเซียเท่านั้น นอกจากนี้เขายังกล่าวว่ารัสเซียต้องการหลักประกันด้านความมั่นคงเกี่ยวกับยูเครน พร้อมทั้งอ้างถึงพื้นที่ที่รัสเซียยึดครองได้ในเดือนกันยายน ขณะที่ยูเครนระบุว่ากองกำลังรัสเซียได้โจมตีสะพานแห่งหนึ่งในวันนี้และระดมยิงปืนใหญ่ใส่กรุงเคียฟ
• หุ้นของ Nike (NKE.US) ร่วงลง 8% แตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2013 บริษัทรายงานกำไรต่อหุ้น (EPS) ไตรมาสแรกที่ $0.48 เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ $0.44 ซึ่งลดลงจาก $0.49 ในปีก่อนหน้า ขณะที่รายได้อยู่ที่ 11.21 พันล้าน USD เทียบกับฉันทามติที่คาดไว้ 11.33 พันล้าน USD รายได้ของแบรนด์ Nike อยู่ที่ 10.95 พันล้าน USD เทียบกับที่คาดไว้ 11.09 พันล้าน USD อัตรากำไรขั้นต้นปรับตัวดีขึ้นสู่ระดับ 42.8% จาก 42.2% ในปีก่อนหน้า แต่ EBIT ในประเทศจีนอยู่ที่ 248 ล้าน USD ต่ำกว่าประมาณการที่ 312.2 ล้าน USD อย่างมาก ขณะที่สินค้าคงคลังรวมอยู่ที่ 7.80 พันล้าน USD เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ 7.96 พันล้าน USD บริษัทยังคาดว่ารายได้ในปีงบประมาณ 2027 จะลดลงในอัตราร้อยละ high-teens และ EPS ปรับปรุงจะอยู่ที่ $1.15-$1.35 ซึ่งตอกย้ำถึงแรงกดดันอย่างต่อเนื่องต่ออุปสงค์และความสามารถในการทำกำไร แม้ว่าอัตรากำไรขั้นต้นจะดีขึ้นก็ตาม

กราฟ US500 (กรอบเวลา H1)

ตั้งแต่วันที่ 23 กันยายน สัญญาฟิวเจอร์ส S&P 500 ได้ปรับตัวย่อลงและปัจจุบันกำลังซื้อขายอยู่ใกล้กับกรอบบนของช่องราคาขาลง (descending channel) โดยระดับ 7,750 จุดดูเหมือนจะเป็นแนวต้านสำคัญ ขณะที่กรอบล่างอยู่ใกล้กับ 7,670 จุด ดัชนีอ้างอิงกำลังทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 200 วัน (EMA200) ในกราฟรายวัน และการทะลุผ่านระดับนี้ขึ้นไปได้จะเป็นความท้าทายสำคัญในระยะสั้น

ที่มา: XTB