📉 NATGAS ร่วง 6% ก่อนการเปลี่ยนสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

ราคาก๊าซธรรมชาติ (สัญญาส่งมอบเดือนพฤศจิกายน) ปรับตัวลดลงในวันนี้ 6% ลงมาอยู่ที่ระดับประมาณ 2.81 USD/MMBtu นี่เป็นระดับต่ำสุดในรอบสามสัปดาห์และเป็นการปรับตัวลงต่อเนื่องจากการเทขายอย่างหนักระดับสองหลักในรอบสัปดาห์ (-14.4%) หลังจากการต่อสัญญา (rollover) ไปยังสัญญาเดือนธันวาคมในวันพรุ่งนี้ ราคาจะเปิดต่ำลงมาอยู่ที่ประมาณ 3.2 USD/MMBtu , สัญญาเดือนมกราคม ซึ่งมักมีราคาสูงที่สุดในโครงสร้างสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเนื่องจากเป็นช่วงพีคของฤดูทำความร้อน ปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ใกล้ 3.6 USD/MMBtu.

ฤดูใบไม้ร่วงที่อบอุ่นกดดันความต้องการพลังงานความร้อน

ปัจจัยกดดันหลักยังคงเป็นสภาพอากาศ Commodity Weather Group คาดการณ์ว่าอุณหภูมิจะสูงกว่าปกติทั่วฝั่งตะวันออกของสหรัฐฯ จนถึงวันที่ 3 พฤศจิกายน และ NOAA ยืนยันสัญญาณอากาศอบอุ่นในพื้นที่สองในสามตอนล่างของประเทศช่วงวันที่ 26–30 ตุลาคม และทั่วชายฝั่งตะวันออกส่วนใหญ่ในสัปดาห์ถัดไป นอกจากนี้ ตลาดยังมีความกังวลเพิ่มเติมจากปรากฏการณ์ "Super El Niño" ที่คาดว่าจะส่งผลให้ฤดูหนาวในแถบซีกโลกเหนืออบอุ่นกว่าปกติ

ในด้านอุปทาน แรงกดดันคลี่คลายลงเล็กน้อยจากการผลิตที่ลดลงเล็กน้อย (111.3 bcfd ในเดือนตุลาคม ลดลงจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 113.3 bcfd ในช่วงเดือนสิงหาคมถึงกันยายน) และการส่งออก LNG ที่เพิ่มขึ้น (18.1 bcfd เพิ่มขึ้นจาก 17.9 bcfd ในเดือนกันยายน) ทว่ายังไม่เพียงพอที่จะชดเชยการลดลงของความต้องการพลังงานความร้อน

ปริมาณสำรอง: ส่วนเกินลดลง แต่ยังสูงกว่าปกติ

รายงานล่าสุดของ EIA (สำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 9 ตุลาคม) แสดงการนำก๊าซเข้าคลังกักเก็บ 67 bcf เทียบกับ 85 bcf ในครั้งก่อนหน้า ปริมาณสำรอง (3,567 bcf) ยังคง สูงกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปีอยู่ 1.3% แม้จะต่ำกว่าระดับของปีที่แล้ว 3.9% รายงานของ EIA ในวันพรุ่งนี้จะเป็นตัวแปรสำคัญ ตลาดต้องการปริมาณการนำเข้าคลังที่ลดลงและการคาดการณ์สภาพอากาศที่หนาวเย็นลงเพื่อสร้างแรงขับเคลื่อนระยะสั้นว่าตลาดกำลังตึงตัวขึ้น

สถานะการถือครอง: แนวโน้มขาลงแตะระดับสถิติ

รายงานล่าสุดของ CFTC เผยว่า สถานะขายสุทธิ (net short) ของกองทุนอยู่ที่ -233,578 สัญญา ซึ่งอยู่ในระดับเปอร์เซ็นไทล์ที่ 1.3 ของข้อมูลทางสถิติในอดีต สภาพตลาดที่เอียงไปด้านเดียวอย่างมากนี้สร้างโอกาสเกิดภาวะ short squeeze รุนแรงได้หากมีสัญญาณอากาศหนาวเย็นที่ไม่คาดคิด แต่ในขณะนี้ การถือสถานะขาลงดังกล่าวสอดคล้องกับทิศทางการเคลื่อนไหวของตลาดอย่างชัดเจน

สัญญาณทางเทคนิค: โครงสร้างขาลงชัดเจน

ราคาเข้าใกล้ระดับ 2.80 USD (Fibonacci retracement ระดับ 23.6%) และซื้อขาย ต่ำกว่า SMA50 อยู่ 5.2% ค่า RSI อยู่ที่ 38 เข้าใกล้เขตขายมากเกินไป (oversold) แต่ MACD และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ยังคงส่งสัญญาณขาลงอย่างชัดเจน แนวรับที่ใกล้ที่สุดอยู่ที่ 2.70–2.75 USD โดยมีความเสี่ยงที่จะร่วงลงไปถึง 2.65 USD และในกรณีที่มีการเทขายลึกขึ้นอาจลงไปถึง 2.50 USD ด้านแนวต้านอยู่ที่ระดับจิตวิทยา 3.00 USD และ 3.15 USD (SMA50).