ปัจจัยอะไรขับเคลื่อนตลาด? ❓ ข่าวเด่นยามเช้า ⏰

ตลาดกำลังจับตาผลการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ โดยพรรคเดโมแครตสามารถคว้าชัยชนะในทั้งสองสภาได้อย่างชัดเจน จากข้อมูลของ CNBC ระบุว่า พรรคเดโมแครตครองที่นั่งในสภาผู้แทนราษฎรอย่างน้อย 250 ที่นั่ง และในวุฒิสภาอย่างน้อย 54 ที่นั่ง แม้แต่ในเขตเลือกตั้งที่พรรครีพับลิกันปรับเส้นแบ่งเขตเพื่อเอื้อประโยชน์ให้กับตนเอง พรรคเดโมแครตก็ยังสามารถคว้าชัยชนะได้เช่นกัน

การครองเสียงข้างมากครั้งใหม่นี้ทำให้พรรคเดโมแครตมีอำนาจในการออกหมายเรียกพยานและเอกสารเพื่อดำเนินการสอบสวน ขณะที่นักวิเคราะห์เริ่มเตือนว่า เครื่องมือต่อรองสำคัญของพรรคอาจเป็นการต่อสู้เรื่องการขยายเพดานหนี้ในปี 2027 ซึ่งเป็นประเด็นที่ตลาดไม่ต้องการเห็น

หลังพ่ายแพ้ในการเลือกตั้ง ทรัมป์เริ่มแสดงท่าทีประนีประนอมมากขึ้น โดยเขาให้สัมภาษณ์กับ CNBC ว่าสามารถทำงานร่วมกับพรรคเดโมแครตในหลายเรื่องได้มากกว่าที่ผู้คนคิด ขณะที่ JD Vance รองประธานาธิบดีสหรัฐฯ กล่าวโทษสงครามกับอิหร่านอย่างเปิดเผยว่าเป็นสาเหตุหนึ่งของความพ่ายแพ้ของพรรครีพับลิกัน เนื่องจากประชาชนได้รับผลกระทบจากราคาพลังงานที่สูงขึ้นโดยตรง ทำให้ตลาดมองว่ารัฐบาลวอชิงตันมีแรงจูงใจมากขึ้นในการแสวงหาทางออกทางการทูต แทนที่จะยกระดับความขัดแย้ง

เริ่มมีสัญญาณบ่งชี้ว่าสถานการณ์ในตะวันออกกลางอาจผ่อนคลายลง แต่ยังไม่มีการบรรลุข้อตกลงใด ๆ ทรัมป์ระบุว่า ขณะนี้สหรัฐฯ ยังไม่มีแผนดำเนินปฏิบัติการทางทหาร ขณะที่กาตาร์เพิ่มบทบาทในการเป็นตัวกลางไกล่เกลี่ย อย่างไรก็ตาม เจ้าหน้าที่อิหร่านรายหนึ่งยอมรับว่า ทั้งสองฝ่ายยังคงมีจุดยืนที่แตกต่างกันอย่างมาก

ในช่วงท้ายของการซื้อขายในตลาดเอเชีย กองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลามของอิหร่าน (IRGC) รายงานว่า เรือบรรทุกน้ำมัน 2 ลำและเรือลากจูงอีก 1 ลำเกิดไฟไหม้ในช่องแคบฮอร์มุซ นอกจากนี้ ยังระบุว่าเรือบรรทุกน้ำมันลำหนึ่งที่ใช้เส้นทางซึ่งไม่ได้รับอนุญาตได้ชนกับทุ่นระเบิด อย่างไรก็ตาม รายงานเหตุการณ์เหล่านี้ยังไม่ได้รับการยืนยันจากแหล่งข่าวอิสระ

ผลการเลือกตั้งยังส่งผลกระทบต่ออุตสาหกรรมดาต้าเซ็นเตอร์ด้วย โดยรัฐเท็กซัสเลือก Gina Hinojosa จากพรรคเดโมแครตเป็นผู้ว่าการรัฐ ซึ่งเธอให้คำมั่นว่าจะผลักดันกฎระเบียบที่เข้มงวดมากขึ้นสำหรับดาต้าเซ็นเตอร์ ขณะที่ในรัฐเดียวกัน Elon Musk ใช้เงินสูงถึง 224 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นสถิติสูงสุด เพื่อสนับสนุน Ken Paxton จากพรรครีพับลิกัน แต่ตำแหน่งวุฒิสมาชิกกลับตกเป็นของ James Talarico จากพรรคเดโมแครต

Goldman Sachs ประเมินว่า ประมาณ 45% ของกำลังการรองรับดาต้าเซ็นเตอร์ที่มีแผนจะพัฒนาในสหรัฐฯ ตั้งอยู่ในรัฐที่อาจมีการเพิ่มความเข้มงวดด้านกฎระเบียบ อย่างไรก็ตาม ธนาคารคาดว่าการระงับหรือชะลอโครงการต่าง ๆ จะเกิดขึ้นเพียงในระยะสั้น

ในประเด็นการเมืองอื่น ๆ ทางการจีนปฏิเสธอนุมัติการเข้าซื้อธุรกิจหุ่นยนต์ของ ABB มูลค่า 5.4 พันล้านดอลลาร์โดย SoftBank ตามรายงานของ Financial Times นับเป็นอีกหนึ่งอุปสรรคต่อแผนการลงทุนด้าน AI ของ Masayoshi Son

ขณะเดียวกัน ในสหรัฐฯ คณะกรรมาธิการของทำเนียบขาวได้เลื่อนการไต่สวน Lisa Cook ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ออกไปเป็นวันที่ 14 ธันวาคม โดยคณะกรรมาธิการดังกล่าวมีหน้าที่พิจารณาว่าข้อกล่าวหาเกี่ยวกับการยื่นเอกสารขอสินเชื่อจำนองของเธอมีน้ำหนักเพียงพอที่จะนำไปสู่การถอดถอนจากตำแหน่งหรือไม่ ทั้งนี้ Lisa Cook ปฏิเสธข้อกล่าวหาทั้งหมด

วันนี้ธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) กลายเป็นประเด็นสำคัญของตลาด โดยนักลงทุนคาดการณ์ว่า BoE จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกของรอบนี้อีก 25 bps สู่ระดับ 4% หลังต้นทุนพลังงานที่เพิ่มสูงขึ้นผลักดันให้อัตราเงินเฟ้อของอังกฤษปรับตัวขึ้น

ขณะเดียวกัน รายงานการประชุมของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ประจำเดือนกันยายน ซึ่งมีมติปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสู่ระดับ 1.25% ด้วยคะแนนเสียง 7 ต่อ 2 แสดงให้เห็นว่าคณะกรรมการส่วนใหญ่สนับสนุนการปรับขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติม และกรรมการรายหนึ่งไม่ได้ตัดความเป็นไปได้ที่จะเร่งจังหวะการปรับขึ้นดอกเบี้ยด้วย โดยคณะกรรมการระบุว่าราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้นประมาณ 50% นับตั้งแต่เดือนกรกฎาคมเป็นความเสี่ยงสำคัญต่อเงินเฟ้อ

ด้าน Martin Schlegel ประธานธนาคารกลางสวิตเซอร์แลนด์ (SNB) ยอมรับว่าอัตราเงินเฟ้อเดือนตุลาคมที่ระดับ 1.5% สูงกว่าที่ธนาคารคาดการณ์ไว้ ซึ่งยิ่งสนับสนุนความคาดหวังว่าธนาคารกลางสวิตเซอร์แลนด์อาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม

การปรับตัวลงของราคาน้ำมันกำลังเปลี่ยนมุมมองเกี่ยวกับทิศทางนโยบายของ Fed แม้ว่าตลาดฟิวเจอร์สยังคงสะท้อนโอกาสสูงที่ Fed จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม แต่ Citi มองว่า หากช่องแคบฮอร์มุซกลับมาเปิดให้เดินเรือได้อย่างต่อเนื่อง Fed อาจเปลี่ยนทิศทางจากการขึ้นดอกเบี้ยไปสู่การปรับลดดอกเบี้ยแทน

สำหรับข้อมูลเศรษฐกิจในเอเชีย ดัชนี PMI ภาคบริการของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 51.7 แต่ดัชนี PMI รวมลดลงแตะระดับต่ำสุดในรอบ 5 เดือน เนื่องจากการจ้างงานชะลอตัวลง ส่วนออสเตรเลียมียอดเกินดุลการค้าเพิ่มขึ้นสู่ 2.8 พันล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 7 เดือน ขณะที่ GDP ของอินโดนีเซียในไตรมาส 3 เติบโต 5.47% YoY สูงกว่าคาดการณ์ที่ 5.18%

ตลาดหุ้นวอลล์สตรีทปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งในวันพุธ แต่มีการหมุนเวียนเงินลงทุน (Sector Rotation) อย่างชัดเจน โดยดัชนี Dow Jones เพิ่มขึ้นมากกว่า 1,570 จุด หรือประมาณ 3% ซึ่งเป็นการปรับขึ้นรายวันที่ดีที่สุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2025 ส่วนดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 1.6%

ปัจจัยขับเคลื่อนหลักมาจากราคาน้ำมันที่ปรับตัวลง โดย WTI ลดลงมากกว่า 8% สู่ระดับ 88.12 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ส่งผลให้หุ้นกลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภคและหุ้นกลุ่ม Defensive ปรับตัวขึ้น ตัวอย่างเช่น Walmart เพิ่มขึ้น 3% ขณะที่หุ้น Darden และ Keurig Dr Pepper ทำระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์

อย่างไรก็ตาม ผลประกอบการในกลุ่มเทคโนโลยีมีทิศทางแตกต่างกันอย่างชัดเจน หุ้นกลุ่ม Hyperscalers ปรับตัวขึ้น และ Apple ทำราคาสูงสุดเป็นประวัติการณ์ นักลงทุนคาดหวังว่าการชะลอตัวของการก่อสร้างดาต้าเซ็นเตอร์อาจช่วยลดค่าใช้จ่ายด้านเงินลงทุน (Capital Expenditure: CapEx) ของ Microsoft และ Amazon รวมถึงทำให้ราคาหน่วยความจำลดลง ซึ่งจะช่วยลดแรงกดดันต่ออัตรากำไรของ Apple

ในทางกลับกัน บริษัทที่ได้รับประโยชน์จากการลงทุนด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI กลับปรับตัวลง ไม่ว่าจะเป็น Nvidia, AMD รวมถึงผู้ให้บริการดาต้าเซ็นเตอร์อย่าง CoreWeave, Nebius และ IREN

Jim Cramer และ Michael Cembalest จาก JPMorgan เริ่มแสดงความเห็นระมัดระวังต่อกระแสความตื่นตัวเกี่ยวกับ AI โดยมองว่าตลาดยังคงขับเคลื่อนด้วยวัฏจักรธุรกิจ (Business Cycle) ซึ่งประกอบด้วยอัตราดอกเบี้ย สินค้าโภคภัณฑ์ นโยบายของ Fed ผลประกอบการบริษัท และจังหวะการลงทุนด้าน AI ขณะที่ผลการเลือกตั้งไม่ได้เปลี่ยนแปลงปัจจัยพื้นฐานเหล่านี้

ในช่วงเช้าวันนี้ สัญญาฟิวเจอร์สบ่งชี้ว่าการหมุนเวียนเงินลงทุนยังคงดำเนินต่อไป โดย Nasdaq-100 Futures ปรับตัวลงประมาณ 1.2% ส่วน S&P 500 Futures ลดลงประมาณ 0.3% ขณะที่ Dow Jones Futures เพิ่มขึ้นประมาณ 0.3%

นักวิเคราะห์ยังมีมุมมองที่แตกต่างกันเกี่ยวกับ AI โดย Citrini Research เชื่อว่าความเสี่ยงในกลุ่มโครงสร้างพื้นฐาน AI เริ่มเอนเอียงไปทางด้านลบ และการเติบโตของการลงทุนอาจผ่านจุดสูงสุดไปแล้ว ในทางกลับกัน UBS ปรับเพิ่มประมาณการการใช้จ่ายด้าน AI สู่ระดับ 1.4 ล้านล้านดอลลาร์ แต่ระบุว่าการต่อสู้เรื่องเพดานหนี้ของสหรัฐฯ ในปี 2027 เป็นความเสี่ยงสำคัญต่อตลาดพันธบัตร

ตลาดหุ้นเอเชียมีทิศทางแตกต่างกันอย่างชัดเจน โดยหุ้นกลุ่มชิปปรับตัวลง ขณะที่ตลาดส่วนอื่นปรับตัวขึ้น เกาหลีใต้ได้รับแรงกดดันหนักที่สุด โดยดัชนี Kospi ลดลงประมาณ 4.8% และ Kosdaq ลดลงประมาณ 4.3% การเทขายที่รุนแรงทำให้เกิดมาตรการ Sidecar ซึ่งเป็นการระงับการซื้อขายด้วยระบบโปรแกรมเทรดเป็นเวลา 5 นาที

หุ้น SK Hynix ลดลงประมาณ 9% ส่วน Samsung Electronics ปรับตัวลงประมาณ 6.7%

ดัชนี Kospi เป็นอีกหนึ่งประเด็นที่ควรจับตามอง แม้ว่าบริษัทเกาหลีใต้จะมีการซื้อหุ้นคืนในระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในเดือนสิงหาคมและกันยายน แต่ดัชนีก็ยังคงปรับตัวลงอย่างต่อเนื่อง โดยลดลงจากจุดสูงสุดในเดือนมิถุนายนที่ประมาณ 9,000 จุด มาอยู่ที่ประมาณ 5,430 จุด หรือร่วงลงราว 40%

การซื้อหุ้นคืนจึงยังไม่เพียงพอที่จะหยุดยั้งกระแสเงินทุนที่ไหลออกจากหุ้นเกาหลีใต้ที่เกี่ยวข้องกับ AI ขณะเดียวกัน อัตราการซื้อหุ้นคืนก็เริ่มชะลอตัวลงอย่างเห็นได้ชัด

ตลาดหุ้นญี่ปุ่นมีภาพคล้ายกัน โดยดัชนี Topix ปรับตัวขึ้นประมาณ 1.4% จากแรงหนุนของหุ้นกลุ่มอสังหาริมทรัพย์ ค้าปลีก และเภสัชกรรม อย่างไรก็ตาม ดัชนี Nikkei 225 กลับลดลงประมาณ 1.5% แม้ว่าหุ้น 168 จากทั้งหมด 225 บริษัทในดัชนีจะปรับตัวขึ้น เนื่องจากหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ที่มีน้ำหนักสูงในดัชนีเป็นปัจจัยกดดันหลัก

หุ้น Advantest ลดลงประมาณ 11.7% ส่วน Lasertec ร่วงลงประมาณ 11.8% ขณะที่ Tokyo Electron ลดลงเกือบ 10% และ SoftBank ปรับตัวลงประมาณ 5.8% โดย SoftBank เผชิญแรงกดดันถึงสองด้าน ทั้งจากการปรับตัวลงของ Arm และการที่จีนปฏิเสธอนุมัติดีลเข้าซื้อธุรกิจหุ่นยนต์ของ ABB

ในทางกลับกัน ตลาดหุ้นจีนปรับตัวขึ้นสวนทางกับภูมิภาค โดยดัชนี Shanghai Composite เพิ่มขึ้นประมาณ 3.6% ส่วน Hang Seng เพิ่มขึ้นประมาณ 3% และ Hang Seng Tech พุ่งขึ้นมากกว่า 5%

หุ้น Alibaba และ Tencent ต่างเพิ่มขึ้นประมาณ 6.4% ขณะที่ Baidu เพิ่มขึ้นประมาณ 4.9% บริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่ของจีนไม่ได้รับผลกระทบจากความกังวลเกี่ยวกับกฎระเบียบดาต้าเซ็นเตอร์ในสหรัฐฯ และยังได้รับประโยชน์จากราคาน้ำมันที่ลดลงด้วย

ด้านออสเตรเลีย ดัชนี ASX 200 เพิ่มขึ้นประมาณ 1.4% ขณะที่ NextDC ซึ่งเป็นผู้ให้บริการดาต้าเซ็นเตอร์ พุ่งขึ้น 48% หลัง Goodman Group และ Digital Realty ประกาศแผนเข้าซื้อหุ้นของบริษัทได้สูงสุด 9.9%

ในตลาดเงิน ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงพร้อมกับราคาน้ำมันและอัตราผลตอบแทนพันธบัตร โดยคู่เงิน EUR/USD เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 1.1263 ส่วน USD/JPY อยู่ที่ประมาณ 157.80 และ AUD/USD ทะลุระดับ 0.70 ขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ 0.7013 โดยได้รับแรงหนุนเพิ่มเติมจากยอดเกินดุลการค้าที่แข็งแกร่งของออสเตรเลีย

เงินเยนได้รับแรงหนุนจากรายงานการประชุมของ BoJ ที่มีท่าทีเข้มงวดด้านนโยบายการเงิน (Hawkish) ขณะที่เงินปอนด์กำลังเผชิญบททดสอบสำคัญจากการประกาศมติอัตราดอกเบี้ยของ BoE ในวันนี้

ราคาน้ำมันยังคงปรับตัวลงจากความหวังเกี่ยวกับข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน โดยราคาน้ำมัน Brent เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 97 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ส่วน WTI อยู่ที่ประมาณ 88 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

ในเชิงเทคนิค WTI กำลังทดสอบแนวรับสำคัญบริเวณ 86.80–87.00 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นบริเวณที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันและ 200 วันมาบรรจบกับระดับ Fibonacci Retracement 50% ของการปรับขึ้นในช่วงเดือนกรกฎาคมถึงกันยายน

หากราคาปิดต่ำกว่าแนวรับดังกล่าว อาจเปิดทางให้ราคาปรับตัวลงสู่ระดับ 82.21 ดอลลาร์ และถัดไปที่ 80 ดอลลาร์ ในทางกลับกัน ฝั่งผู้ซื้อจำเป็นต้องผลักดันราคาให้กลับขึ้นมายืนเหนือ 88.00–88.75 ดอลลาร์ ก่อนที่จะมุ่งหน้าสู่ระดับ 95 ดอลลาร์

อย่างไรก็ตาม การปรับตัวลงของราคาน้ำมันอาจพลิกกลับได้อย่างรวดเร็ว เหตุการณ์เรือบรรทุกน้ำมันที่ IRGC รายงานล่าสุดเป็นเครื่องเตือนใจว่าข้อตกลงระหว่างทั้งสองฝ่ายยังอยู่ห่างไกล และข่าวเชิงลบเพียงครั้งเดียวก็อาจหยุดแรงเทขายได้ทันที

ขณะเดียวกัน ADNOC ปฏิเสธรายงานของ Bloomberg เกี่ยวกับการก่อสร้างท่อส่งน้ำมันเส้นที่สามเพื่อหลีกเลี่ยงช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งจะเปิดให้ผู้ผลิตรายอื่นใช้งานได้ด้วย ส่วนวิกฤตพลังงานในยุโรปยังคงดำเนินต่อไป โดยราคาก๊าซธรรมชาติปรับตัวขึ้นประมาณ 9% ในรอบสัปดาห์

ทองคำได้รับประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงของปัจจัยในตลาด โดยราคาปรับตัวขึ้นประมาณ 3% ในวันพุธ ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นรายวันที่มากที่สุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม และยังคงปรับตัวขึ้นต่อเนื่องในวันนี้สู่ระดับประมาณ 4,135 ดอลลาร์ต่อออนซ์

ครั้งนี้แรงหนุนของทองคำไม่ได้มาจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้น แต่เป็นผลจากราคาน้ำมันที่ลดลง ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่า และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ปรับตัวลง

Citi มองว่าการเคลื่อนไหวดังกล่าวเป็นจุดเริ่มต้นของสถานการณ์ตามที่ธนาคารประเมินไว้ โดยตั้งเป้าหมายราคาทองคำที่ 4,500 ดอลลาร์ภายใน 3 เดือน และ 5,000 ดอลลาร์ภายใน 6–12 เดือน หากราคาน้ำมันที่ลดลงทำให้ Fed เปลี่ยนทิศทางนโยบายการเงิน

Qualcomm (QCOM) แสดงให้เห็นว่าผลประกอบการที่ดีอาจยังไม่เพียงพอ หากไม่สามารถตอบสนองความคาดหวังของตลาดได้

ในวันพุธ หุ้น Qualcomm เพิ่มขึ้น 5.3% สู่ระดับ 173.19 ดอลลาร์ หลังบริษัทประกาศข้อตกลงระยะเวลาหลายปีกับ SpaceX สำหรับโครงสร้างพื้นฐานเครือข่าย Starlink Mobile 5G ซึ่งครอบคลุมสถานีฐานเครือข่ายหลายหมื่นแห่ง อย่างไรก็ตาม หลังตลาดปิด หุ้นกลับร่วงลงประมาณ 7.4% สู่ระดับประมาณ 160 ดอลลาร์

รายได้ของบริษัทอยู่ที่ 10.44 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 10.11 พันล้านดอลลาร์ แต่ลดลง 7% เมื่อเทียบกับปีก่อน (YoY) ส่วนกำไรต่อหุ้น (Adjusted EPS) อยู่ที่ 2.17 ดอลลาร์ ซึ่งสอดคล้องกับประมาณการของตลาด ขณะที่ค่ากลางของแนวโน้มกำไรต่อหุ้นในไตรมาสถัดไปที่ 2.15–2.35 ดอลลาร์ กลับต่ำกว่าที่นักลงทุนคาดหวัง

รายงานผลประกอบการของ Qualcomm สะท้อนให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงของโมเดลธุรกิจ โดยรายได้จากชิปสมาร์ตโฟนลดลง 26% YoY ขณะที่ธุรกิจยานยนต์เติบโต 89% สู่ระดับ 1.99 พันล้านดอลลาร์

บริษัทคาดว่ารายได้จากธุรกิจที่ไม่ใช่สมาร์ตโฟนจะเติบโตมากกว่า 60% ในปีงบประมาณ 2027 ส่วนธุรกิจดาต้าเซ็นเตอร์คาดว่าจะสร้างรายได้มากกว่า 650 ล้านดอลลาร์ในไตรมาส 1 และมีรายได้ต่อปีในอัตรา Run Rate อยู่ที่ 7 พันล้านดอลลาร์ภายในสิ้นปี โดยได้รับแรงหนุนจากความร่วมมือกับ Amazon

อย่างไรก็ตาม ตลาดให้ความสำคัญกับค่าใช้จ่ายด้านเงินลงทุน (CapEx) ที่สูงกว่าคาดการณ์ โดยอยู่ที่ 2.49 พันล้านดอลลาร์ เทียบกับประมาณการ 1.86 พันล้านดอลลาร์ รวมถึงการปรับขึ้นราคาผลิตภัณฑ์ที่เกิดจากต้นทุนเซมิคอนดักเตอร์ที่แพงขึ้น

Arm ก็รายงานผลประกอบการดีกว่าคาดเช่นกัน แต่ราคาหุ้นยังคงปรับตัวลง โดยรายได้เติบโต 27% YoY สู่ระดับ 1.44 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 1.38 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่ Adjusted EPS อยู่ที่ 0.52 ดอลลาร์ เทียบกับประมาณการ 0.47 ดอลลาร์

ผลประกอบการที่แข็งแกร่งได้รับแรงหนุนหลักจากรายได้ค่าลิขสิทธิ์และใบอนุญาต (Licensing) ที่เติบโต 50% YoY อย่างไรก็ตาม รายได้จากค่าลิขสิทธิ์ (Royalties) ซึ่งเป็นรายได้ส่วนที่มีความสม่ำเสมอมากกว่า กลับต่ำกว่าคาด โดยอยู่ที่ 670 ล้านดอลลาร์ เทียบกับประมาณการ 712 ล้านดอลลาร์

แนวโน้มผลประกอบการในไตรมาสถัดไปสูงกว่าคาดการณ์ของตลาดเพียงเล็กน้อย ส่งผลให้หลังจากหุ้นลดลง 5.3% ในระหว่างวัน ราคายังปรับตัวลงต่ออีกราว 2% ในการซื้อขายนอกเวลาทำการ แม้บริษัทจะคาดการณ์ว่ารายได้จากชิปประมวลผล Arm AGI CPU อาจสูงถึง 2 พันล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2027–2028 และคาดว่าส่วนแบ่งตลาดเซิร์ฟเวอร์จะเพิ่มขึ้นเกิน 60% ภายในสิ้นปี 2026 ก็ตาม

หุ้นสหรัฐฯ ตัวอื่นที่มีความเคลื่อนไหวในการซื้อขายนอกเวลาทำการ ได้แก่ AppLovin ซึ่งพุ่งขึ้นประมาณ 24% หลังรายงานผลประกอบการและแนวโน้มธุรกิจดีกว่าคาด ส่วน Coherent เพิ่มขึ้น 7%

ในทางกลับกัน Expedia ลดลงมากกว่า 7% หลังให้แนวโน้มธุรกิจที่อ่อนแอ ขณะที่ Snap รายงานจำนวนผู้ใช้งานที่น่าผิดหวัง โดยอยู่ที่ 495 ล้านราย

ตามรายงานของ Wall Street Journal บริษัท AstraZeneca เสนอเงินประมาณ 10 พันล้านดอลลาร์เพื่อเข้าซื้อ Rhythm Pharmaceuticals ส่งผลให้หุ้นของบริษัทเป้าหมายพุ่งขึ้น 28% ส่วน Berkshire Hathaway เข้าซื้อหุ้น Sirius XM เพิ่มอีก 27 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสอดคล้องกับกระแสการหมุนเวียนเงินลงทุนจากหุ้นกลุ่ม AI ไปยังหุ้นกลุ่ม Value

ตลาดยุโรปและญี่ปุ่นมีบริษัทขนาดใหญ่ทยอยรายงานผลประกอบการอย่างคึกคัก โดย Toyota รายงานกำไรจากการดำเนินงานอยู่ที่ 1.13 ล้านล้านเยน สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 965 พันล้านเยน พร้อมปรับเพิ่มประมาณการกำไรจากการดำเนินงานตลอดทั้งปีจาก 3.40 ล้านล้านเยน เป็น 3.90 ล้านล้านเยน และขยายวงเงินซื้อหุ้นคืนเป็น 1.3 ล้านล้านเยน

ArcelorMittal รายงานยอดขายที่อ่อนแอ โดยอยู่ที่ 16.47 พันล้านดอลลาร์ ต่ำกว่าคาดการณ์ 17.1 พันล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม EBITDA อยู่ที่ 2.02 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 1.89 พันล้านดอลลาร์ แต่ผลประกอบการยังได้รับผลกระทบจากการบันทึกด้อยค่าสินทรัพย์ (Impairment) มูลค่า 852 ล้านดอลลาร์ และค่าใช้จ่ายครั้งเดียวอีก 293 ล้านดอลลาร์ที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินงานในยูเครน

Commerzbank รายงานกำไรสุทธิ 859 ล้านยูโร สูงกว่าคาดการณ์เล็กน้อย แต่กำไรจากการดำเนินงานอยู่ที่ 1.31 พันล้านยูโร ต่ำกว่าที่ตลาดคาดไว้

ธนาคารยังคงเป้าหมายกำไรสุทธิทั้งปีไว้ที่ "อย่างน้อย 3.4 พันล้านยูโร" ซึ่งต่ำกว่าความคาดหวังของตลาดที่ 3.54 พันล้านยูโร

ส่วน Siemens Healthineers รายงานรายได้ 6.78 พันล้านยูโร สูงกว่าคาดการณ์เล็กน้อย แต่ Adjusted EBIT อยู่ที่ 1.08 พันล้านยูโร ต่ำกว่าคาดเล็กน้อย บริษัทให้แนวโน้ม EPS สำหรับปี 2027 ที่ 2.20–2.40 ยูโร และประกาศเปลี่ยนชื่อบริษัทเป็น "Healthineers"

จากการเทขายหุ้นในตลาดเอเชีย หุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ของยุโรปจึงเป็นอีกหนึ่งกลุ่มที่ควรจับตามองในช่วงเปิดตลาด

Bitcoin เริ่มกลับมามีแรงส่งอีกครั้งหลังการเลือกตั้ง โดยมีแรงซื้อกลับเข้าสู่ตลาด ระดับราคาสำคัญที่ต้องจับตาอยู่บริเวณ 82,000 ดอลลาร์ หากราคาสามารถทะลุและยืนเหนือระดับดังกล่าวได้อย่างต่อเนื่อง ก็อาจเปิดทางให้เกิดการฟื้นตัวเพิ่มเติม

ในทางกลับกัน หากราคาไม่สามารถผ่านแนวต้านดังกล่าวได้ ก็มีโอกาสกลับเข้าสู่ช่วงเคลื่อนไหวในกรอบ (Consolidation) อีกครั้ง โดยตลาดคริปโตยังคงได้รับอิทธิพลจากปัจจัยเดียวกับหุ้นเทคโนโลยี นั่นคือกระแสการหมุนเวียนเงินลงทุนออกจากสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับ AI

สำหรับปัจจัยที่ต้องติดตามในการซื้อขายวันนี้ ประเด็นสำคัญที่สุดคือการประกาศมติอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ในเวลา 13:00 น. CET โดยตลาดคาดว่า BoE จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสู่ระดับ 4% พร้อมเปิดเผยประมาณการเงินเฟ้อชุดใหม่และส่งสัญญาณเกี่ยวกับทิศทางนโยบายการเงินในระยะถัดไป

ในเวลา 14:30 น. CET สหรัฐฯ จะเปิดเผยข้อมูลจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ (Initial Jobless Claims)

ด้านผลประกอบการ Tapestry, Kimberly-Clark และ ConocoPhillips จะรายงานผลก่อนเปิดตลาด ส่วน Airbnb, Akamai, Affirm, Lyft และ Mattel จะรายงานหลังตลาดปิด ขณะที่ในกรุงโตเกียว Sony และ Nintendo มีกำหนดรายงานผลประกอบการหลังตลาดปิดเช่นกัน

คำถามสำคัญของวันนี้คือ การหมุนเวียนเงินลงทุนจากหุ้นกลุ่ม AI ไปยังหุ้นกลุ่มอื่นหลังการเลือกตั้งจะดำเนินต่อไปหรือไม่ หรือจะกลับทิศทางอีกครั้งหลังการประกาศตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ (NFP) ในวันศุกร์ ตามที่ Jim Cramer เตือนไว้