ปฏิทินเศรษฐกิจ: PMI หลายประเทศจะดึงความสนใจออกจากตลาดพันธบัตรหรือไม่?

ตลาดช่วงที่ผ่านมาเผชิญแรงกดดันจากต้นทุนการชำระหนี้ทั่วโลกที่เพิ่มสูงขึ้น การฟื้นตัวอย่างรวดเร็วของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ แม้มีการประกาศเร่งซื้อคืนพันธบัตร สะท้อนว่าตลาดเริ่มหมดความอดทนต่อสถานะการคลังของภาครัฐ โดยนักลงทุนต้องการเห็นการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างอย่างแท้จริง มากกว่าการใช้มาตรการทางการเงินเพื่อประคองสถานการณ์

แรงขายใน Wall Street เริ่มชะลอตัวลง ขณะที่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่จะทยอยประกาศในวันนี้อาจช่วยเบี่ยงความสนใจออกจากตลาดพันธบัตร หลังตัวเลขเงินเฟ้อญี่ปุ่นและยอดค้าปลีกอังกฤษ ไฮไลต์สำคัญยังคงอยู่ที่ชุดตัวเลข Manufacturing และ Services PMI เบื้องต้น จากเศรษฐกิจหลักทั่วโลก

ตัวเลขสำคัญจากตลาดเอเชียและช่วงเช้า

• ญี่ปุ่น: เงินเฟ้อ CPI เดือนกรกฎาคมเพิ่มขึ้นเป็น 1.9% YoY จาก 1.6% ขณะที่ Core CPI อยู่ที่ 1.8% YoY สอดคล้องกับคาดการณ์ของตลาด ส่วน Manufacturing PMI เบื้องต้นเดือนสิงหาคมฟื้นตัวขึ้นสู่ 55.1 จุด จาก 54.5 จุด สะท้อนภาคการผลิตที่ยังแข็งแกร่ง
• นิวซีแลนด์: ดุลการค้าเดือนกรกฎาคมออกมาแย่กว่าคาดอย่างมาก โดยขาดดุล 1,949 ล้านดอลลาร์นิวซีแลนด์ เทียบกับที่ตลาดคาดว่าจะเกินดุล 320 ล้านดอลลาร์นิวซีแลนด์ ขณะที่ Services PMI เบื้องต้นเดือนสิงหาคมลดลงสู่ 52.9 จุด จาก 53.6 จุด ส่วน Manufacturing PMI ทรงตัวที่ 52.0 จุด
• สหราชอาณาจักร: ยอดค้าปลีกออกมาต่ำกว่าคาด หลังจากตัวเลขครั้งก่อนแข็งแกร่งอย่างมาก ยอดขายเดือนกรกฎาคมลดลง -0.5% MoM เทียบกับคาดการณ์ -0.3% และเดือนก่อน +1.0% ขณะที่การเติบโต YoY ชะลอลงเหลือ 1.6% จาก 4.2% และต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 2.3% อย่างไรก็ตาม ตัวเลขดังกล่าวไม่ได้กดดันเงินปอนด์มากนัก โดย GBP ยังคงแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงิน G10 ส่วนใหญ่ (GBP/USD: +0.1%)

ปฏิทินเศรษฐกิจ (เวลาทั้งหมด CET)

• 08:45 ฝรั่งเศส – ดัชนีความเชื่อมั่นภาคธุรกิจ (ส.ค.) คาดการณ์: 100 | ครั้งก่อน: 101
• 09:00 โปแลนด์ – BIEC Welfare Index (ส.ค.) ครั้งก่อน: 93.6
• 09:15 ฝรั่งเศส – Manufacturing PMI (ส.ค.) เบื้องต้น คาดการณ์: 49.9 | ครั้งก่อน: 49.8
• 09:15 ฝรั่งเศส – Services PMI (ส.ค.) เบื้องต้น คาดการณ์: 49.7 | ครั้งก่อน: 49.6
• 09:30 เยอรมนี – Manufacturing PMI (ส.ค.) เบื้องต้น คาดการณ์: 52.0 | ครั้งก่อน: 52.2
• 09:30 เยอรมนี – Services PMI (ส.ค.) เบื้องต้น คาดการณ์: 50.2 | ครั้งก่อน: 49.8
• 09:30 โปแลนด์ – Business Climate Index (ส.ค.)
• 10:00 ยูโรโซน – Manufacturing PMI (ส.ค.) เบื้องต้น คาดการณ์: 51.9 | ครั้งก่อน: 51.9
• 10:00 ยูโรโซน – Services PMI (ส.ค.) เบื้องต้น คาดการณ์: 51.5 | ครั้งก่อน: 51.7
• 10:30 สหราชอาณาจักร – Manufacturing PMI (ส.ค.) เบื้องต้น คาดการณ์: 51.6 | ครั้งก่อน: 51.9
• 10:30 สหราชอาณาจักร – Services PMI (ส.ค.) เบื้องต้น คาดการณ์: 51.9 | ครั้งก่อน: 52.1
• 15:45 สหรัฐฯ – Manufacturing PMI (ส.ค.) เบื้องต้น คาดการณ์: 53.9 | ครั้งก่อน: 53.9
• 15:45 สหรัฐฯ – Services PMI (ส.ค.) เบื้องต้น คาดการณ์: 54.0 | ครั้งก่อน: 54.6
• 19:00 สหรัฐฯ – Baker Hughes Rig Count คาดการณ์: 456 | ครั้งก่อน: 455

3 ตลาดที่น่าจับตาวันนี้

• EUR/USD (FX) – นักลงทุนเตรียมรับมือกับชุดตัวเลข Flash PMI จากทั้งยูโรโซนและสหรัฐฯ โดยช่วงเช้าจะเป็นข้อมูลจากฝรั่งเศส (09:15) เยอรมนี (09:30) และยูโรโซน (10:00) ก่อนตามด้วยข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ในช่วงบ่าย (15:45) ความแตกต่างของแนวโน้มเศรษฐกิจระหว่างสองฝั่งอาจเป็นตัวกำหนดทิศทาง EUR/USD ก่อนเข้าสู่ช่วงสุดสัปดาห์
• GBP/USD (FX) – เงินปอนด์ยังได้รับอิทธิพลจากตัวเลขยอดค้าปลีกของอังกฤษในระยะสั้น โดยความผันผวนอาจเพิ่มขึ้นอีกครั้งเวลา 10:30 จากตัวเลข Manufacturing และ Services PMI เบื้องต้น หากภาคบริการของอังกฤษส่งสัญญาณชะลอตัวลง อาจกดดันค่าเงินปอนด์ก่อนเข้าสู่ช่วงสุดสัปดาห์
• Crude Oil / WTI (Commodities) – ราคาน้ำมันจะตอบสนองต่อชุดตัวเลข PMI ที่สะท้อนกิจกรรมภาคการผลิตจริงของเศรษฐกิจหลักทั่วโลก ขณะที่ปัจจัยสำคัญเพิ่มเติมในช่วงท้ายตลาดคือรายงานจำนวนแท่นขุดเจาะน้ำมันของ Baker Hughes ในสหรัฐฯ เวลา 19:00 โดยตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 456 แท่น จาก 455 แท่นในสัปดาห์ก่อนหน้า