ขณะที่ Apple เตรียมรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 4 ของปีงบประมาณหลังจากตลาดปิดทำการในวันที่ 31 ตุลาคม 2024 ทุกสายตาจับจ้องไปที่ผลงานของบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีท่ามกลางพลวัตของตลาดที่เปลี่ยนแปลงและการเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยี Apple ทำการซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดตลอดกาลด้วยกำไร 19% นับตั้งแต่ต้นปี โดยรายงานผลประกอบการดังกล่าวมีโมเมนตัมที่มากพอสมควร แม้ว่านักวิเคราะห์จะยังคงมองในแง่ดีอย่างระมัดระวังเกี่ยวกับผลประกอบการของไตรมาสนี้
เริ่มเทรดทันทีวันนี้ หรือ ลองใช้บัญชีทดลองแบบไร้ความเสี่ยง
เปิดบัญชีจริง ลองเดโม่ ดาวน์โหลดแอปมือถือ ดาวน์โหลดแอปมือถือประมาณการรายได้
นักวิเคราะห์คาดว่า Apple จะมีรายได้ 94,580 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 4 ของปีงบประมาณนี้ ซึ่งเพิ่มขึ้น 5.7% เมื่อเทียบกับปีก่อน ซึ่งถือเป็นการเติบโตประจำปีสูงสุดในรอบ 2 ปีของบริษัท กำไรต่อหุ้นคาดว่าจะอยู่ที่ 1.48 ดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อย 1% จากปีก่อน การคาดการณ์ดังกล่าวสะท้อนถึงทั้งโอกาสและความท้าทายที่ Apple เผชิญในตลาดสำคัญ โดยเฉพาะในประเทศจีน
ประมาณการ EPS ของนักวิเคราะห์โดยทั่วไปอยู่ที่ 1.598 ดอลลาร์ (GAAP) ซึ่งเติบโตขึ้นเล็กน้อยที่ 0.22% จากช่วงก่อนหน้า ตัวเลขนี้อยู่ระหว่างการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ต่างๆ ที่เราได้เห็น โดยนักวิเคราะห์บางรายคาดการณ์ไว้ที่ 1.48 ดอลลาร์ (ประมาณการของ LSEG) และบางรายคาดการณ์ไว้ที่ 1.60 ดอลลาร์ (ฉันทามติของ TradingView) บริษัทได้แสดงให้เห็นถึงการดำเนินการที่แข็งแกร่งมาโดยตลอด โดยทำผลงานได้ดีกว่าประมาณการ EPS ใน 7 ใน 8 ไตรมาสที่ผ่านมา ซึ่งบ่งชี้ถึงศักยภาพในการสร้างเซอร์ไพรส์ในเชิงบวกอีกครั้ง
ความผันผวนโดยนัยหลังจากรับรายได้ แหล่งที่มา: Bloomberg
ตัวชี้วัดผลกำไร:
- รายได้สุทธิ (ปรับแล้ว): คาดการณ์ไว้ที่ 24,323 พันล้านเหรียญสหรัฐ เพิ่มขึ้น 0.18%
- กำไรจากการดำเนินงาน: คาดการณ์ไว้ที่ 29,961 พันล้านเหรียญสหรัฐ ลดลงเล็กน้อยที่ -0.02%
- EBITDA: คาดการณ์ไว้ที่ 32,127 พันล้านเหรียญสหรัฐ ลดลง -2.11%
เมื่อมองไปข้างหน้า นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าจะมีการเติบโตอย่างต่อเนื่องด้วย:
- ไตรมาสที่ 1 ปี 2568 (ธ.ค. 2567): EPS อยู่ที่ 2.399 ดอลลาร์
- ไตรมาสที่ 2 ปี 2568 (มี.ค. 2568): EPS อยู่ที่ 1.713 ดอลลาร์
- ไตรมาสที่ 3 ปี 2568 (มิ.ย. 2568): EPS อยู่ที่ 1.571 ดอลลาร์
ตลาดกำลังกำหนดราคาในปฏิกิริยาต่อผลประกอบการที่สำคัญ โดยมีการเคลื่อนไหวโดยนัยในหนึ่งวันที่ 4.09% หลังจากรายงานนี้ ซึ่งถือเป็นเรื่องที่น่าสังเกตโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงแนวโน้มในอดีตของ Apple ที่จะสร้างความประหลาดใจในทิศทางขาขึ้น โดยสร้างความประหลาดใจต่อผลประกอบการโดยเฉลี่ยที่ 7.23% ในไตรมาสล่าสุด
อนาคตของ iPhone
กลุ่มผลิตภัณฑ์ iPhone ยังคงมีความสำคัญต่อความสำเร็จของ Apple และข้อมูลล่าสุดก็ชี้ให้เห็นถึงสัญญาณที่ไม่ชัดเจน ยอดขาย iPhone 16 ในประเทศจีนในช่วงแรกนั้นแสดงให้เห็นถึงผลลัพธ์ที่น่าพอใจ โดยเพิ่มขึ้น 20% ในช่วงสามสัปดาห์แรกเมื่อเทียบกับรุ่นก่อนหน้า โดยผู้บริโภคให้ความสนใจรุ่นระดับไฮเอนด์มากขึ้น โดยรุ่น Pro และ Pro Max มียอดขายเพิ่มขึ้น 44% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว อย่างไรก็ตาม รายงานเกี่ยวกับการลดคำสั่งซื้อที่อาจเกิดขึ้นประมาณ 10 ล้านหน่วยในช่วงไตรมาสที่ 4 ปี 2467 ถึงไตรมาสที่ 2 ปี 2568 โดยส่วนใหญ่ส่งผลกระทบต่อรุ่นระดับล่าง ทำให้เกิดความกังวลในหมู่นักลงทุนบ้าง
อะไรที่จะเกิดขึ้นต่อจากนี้
การผสานปัญญาประดิษฐ์เข้ากับระบบนิเวศของ Apple กลายมาเป็นประเด็นสำคัญที่นักลงทุนให้ความสนใจ บริษัทเพิ่งเปิดตัว iOS 18.1 ที่มี Apple Intelligence ที่ใช้ AI ซึ่งนำเสนอเครื่องมือการเขียนที่ได้รับการปรับปรุง ความสามารถในการแก้ไขรูปภาพ และการจัดการการแจ้งเตือนที่ได้รับการปรับปรุง แม้ว่าคุณสมบัติเหล่านี้จะพร้อมใช้งานใน iPhone รุ่นล่าสุดแล้ว แต่ไทม์ไลน์สำหรับการเปิดตัวในประเทศจีนยังคงไม่ชัดเจน แม้ว่าจะมีการยืนยันความพร้อมจำหน่ายในสหภาพยุโรปในเดือนเมษายน 2025
กลุ่มบริการของ Apple ยังคงเป็นจุดที่สดใสในพอร์ตโฟลิโอของบริษัท โดยคิดเป็น 25-30% ของรายได้รวม และยังคงรักษาตำแหน่งกลุ่มที่ทำกำไรได้มากที่สุด นักวิเคราะห์คาดว่ารายได้จากกลุ่มบริการจะเติบโตขึ้น 13% เมื่อเทียบกับปีก่อน ซึ่งต่ำกว่าการเติบโต 14% ในไตรมาสก่อนหน้าเล็กน้อย แต่ยังคงขยายตัวในระดับสองหลักที่น่าประทับใจ กลุ่มนี้ซึ่งรวมถึง App Store, Apple Pay, Apple TV+, Apple Music, Apple Arcade และ iCloud ได้กลายเป็นส่วนสำคัญต่อเรื่องราวการเติบโตและอัตรากำไรของ Apple มากขึ้นเรื่อยๆ
หมวดหมู่ผลิตภัณฑ์อื่นๆ ก็มีแนวโน้มที่ดีเช่นกัน โดยรายได้จาก iPad คาดว่าจะเติบโตขึ้น 10% เมื่อเทียบกับปีก่อน หลังจากที่พุ่งสูงขึ้นถึง 24% ในไตรมาสก่อนหน้า ซึ่งขับเคลื่อนโดยการเปิดตัวรุ่นใหม่ ผลประกอบการของไตรมาสปัจจุบันจะสะท้อนถึงผลกระทบจากการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ล่าสุดบางส่วน รวมถึง AirPods Max
เมื่อมองไปข้างหน้า นักลงทุนจะให้ความสนใจเป็นพิเศษกับความเห็นของฝ่ายบริหารเกี่ยวกับประเด็นสำคัญหลายประการ ได้แก่ กลยุทธ์การเปิดตัวผลิตภัณฑ์ Apple Intelligence และ AI ที่กว้างขึ้น แผนสำหรับชุดหูฟัง Vision Pro ท่ามกลางรายงานเกี่ยวกับการลดการผลิต กลยุทธ์ในการนำทางตลาดจีนที่มีการแข่งขันสูง และความยั่งยืนของการเติบโตของบริการ นอกจากนี้ ตัวบ่งชี้เชิงคาดการณ์ใดๆ เกี่ยวกับรอบการเปิดตัว iPhone 16 จะมีความสำคัญต่อความรู้สึกของตลาด
กราฟ (ช่วงรายวัน)
ราคากำลังซื้อขายอยู่เหนือระดับ Fibonacci retracement 23.6% และอยู่ระหว่าง SMA 30 และ 50 วัน สำหรับฝ่ายขาขึ้น การยืนเหนือระดับ Fibonacci 23.6% และ SMA 50 วันจะเป็นสิ่งสำคัญในการรักษาโมเมนตัม หากแนวรับนี้ล้มเหลว ฝ่ายขาลงอาจผลักดันให้ทดสอบ SMA 100 วันอีกครั้ง RSI บ่งชี้ถึงแนวโน้มขาลง โดยแสดงการแยกทางกับจุดสูงสุดและจุดต่ำสุดที่ต่ำลง ในขณะที่ MACD ก็ค่อยๆ เปลี่ยนเป็นขาลงเช่นกัน ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาลงที่อาจเกิดขึ้นได้ แหล่งที่มา: xStation
