ก๊าซยุโรปฟื้นตัว ขณะที่หุ้น Rheinmetall ร่วงหนัก

บรรยากาศในตลาดการเงินโลกยังคงได้รับอิทธิพลจากภูมิทัศน์ทางการเมืองสหรัฐฯ หลังการเลือกตั้ง แต่นักลงทุนเริ่มหันความสนใจไปที่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคล่าสุดมากขึ้น ภาคอุตสาหกรรมของยุโรปส่งสัญญาณที่หลากหลาย โดยคำสั่งซื้อโรงงานในเยอรมนีเพิ่มขึ้น 4.4% m/m ในเดือนกันยายน ขณะที่ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมของฝรั่งเศสลดลง 0.5% m/m เมื่อรวมกับตัวเลขประมาณการเบื้องต้นของอัตราเงินเฟ้อ HICP ที่ 4.0% แล้ว สภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจของยูโรโซนยังคงเผชิญความท้าทาย ควรระลึกไว้ว่าเป้าหมายตามกฎหมายของธนาคารกลางยุโรปคือการรักษาเสถียรภาพด้านราคาเพียงอย่างเดียว ท่าทีที่เข้มงวดอย่างต่อเนื่องของ ECB อาจเป็นอุปสรรคต่อการฟื้นตัวของภาคอุตสาหกรรมยุโรปในระยะสั้นต่อไป

ธนาคารกลางอังกฤษปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 25 bps สู่ระดับ 4.00% หน่วยงานการเงินส่งสัญญาณว่าการปรับขึ้นในครั้งนี้ไม่น่าจะเป็นครั้งสุดท้าย เว้นแต่ความขัดแย้งทางทหารรอบอิหร่านจะคลี่คลาย ในขณะเดียวกัน ธนาคารได้ปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบโตของ GDP สหราชอาณาจักรสำหรับปี 2026 ขึ้นเป็น 1.6% และปรับเพิ่มคาดการณ์เงินเฟ้อ โดยคาดว่าจะพุ่งสูงสุดที่ 4.9% ในไตรมาสที่ 2 ปี 2027
นอกจากนี้ ธนาคารกลางนอร์เวย์ (Norges Bank) ยังคงอัตราดอกเบี้ยหลักไว้ที่ 4.50% ไม่เปลี่ยนแปลง ซึ่งสอดคล้องกับที่ตลาดคาดการณ์ไว้ อย่างไรก็ตาม น้ำเสียงที่ค่อนไปทางเข้มงวดของแถลงการณ์บ่งชี้ว่าผู้กำหนดนโยบายเปิดช่องให้มีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งหากจำเป็น เพื่อนำเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย

ตลาดฟอเร็กซ์

ดอลลาร์ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน...

• EURUSD: ค่าเงินยูโรปรับฐานลงเล็กน้อยที่ 0.06% เข้าใกล้ระดับ 1.1220 จากแรงกดดันของข้อมูลเศรษฐกิจยุโรปที่หลากหลายและความกังวลต่อสุขภาพของภาคอุตสาหกรรม
• GBPUSD: เงินปอนด์ปรับขึ้นเล็กน้อย 0.05% สู่ระดับ 1.3475 หลังการประกาศปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางอังกฤษ
• USDPLN: อัตราแลกเปลี่ยนดอลลาร์ปรับขึ้น 0.24% ทรงตัวอยู่ในโซน 3.91

ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์

• น้ำมันดิบ: ราคาน้ำมัน Brent (+2.2%) และ WTI (+1.9%) ปรับตัวขึ้น พยายามสร้างเสถียรภาพหลังจากการเทขายอย่างรุนแรงกว่า 14% ในรอบสัปดาห์ที่ผ่านมา เนื่องจากส่วนชดเชยความเสี่ยงทางการเมืองที่เกี่ยวข้องกับ Donald Trump ในตลาดลดลง
• ก๊าซธรรมชาติ: ก๊าซยุโรป (NATGAS.EU) ดีดตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง (+6.15%) หลังจากร่วงลงอย่างหนักในรอบสัปดาห์ ขณะที่ดัชนีอ้างอิงของสหรัฐฯ NATGAS ลดลง 0.31% อยู่ในช่วงการปรับฐาน
• ทองคำ: ยังคงปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง (+1.67%) ได้แรงหนุนจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลง

หุ้นยุโรป

หุ้นที่ปรับตัวขึ้นมากที่สุด:

• Prosus NV (PRX.NL): หุ้นของบริษัทโฮลดิ้งด้านเทคโนโลยีปรับตัวขึ้น จากการดำเนินโครงการซื้อหุ้นคืนอย่างต่อเนื่องและความสามารถในการทำกำไรที่ดีขึ้นในกลุ่มธุรกิจอีคอมเมิร์ซหลัก (เพิ่มขึ้นเกือบ 4%)
• Compagnie de Saint-Gobain SA (SGO.FR): บริษัทปรับตัวขึ้นจากการรักษาอัตรากำไรอย่างมีประสิทธิภาพผ่านวินัยด้านราคา และแนวโน้มการปรับปรุงประสิทธิภาพความร้อนของยุโรปที่เอื้ออำนวย (เพิ่มขึ้น 3%)
• Adyen NV (ADYEN.NL): ราคาหุ้นดีดตัวกลับจากคลื่นการเทขายก่อนหน้านี้ ได้แรงหนุนจากการเติบโตของรายได้ในระดับสองหลักและมูลค่าหุ้นที่น่าสนใจมากขึ้น (เพิ่มขึ้นประมาณ 4%)

หุ้นที่ปรับตัวลงมากที่สุด:

• Rheinmetall AG (RHM.DE): การเทขายอย่างรุนแรงเป็นผลจากการปรับลดคาดการณ์ปี 2026 ซึ่งเกิดจากการเลื่อนสัญญายานพาหนะ Boxer และความล่าช้าในการตรวจรับกระสุน (ลดลงประมาณ 11%)
• TotalEnergies SE (TTE.FR): แรงขายเกิดจากความอ่อนแอโดยรวมของภาคน้ำมันและก๊าซ หลังจากราคาน้ำมันในตลาดโลกปรับตัวลงในสัปดาห์นี้ (ลดลงเล็กน้อยกว่า 1%)
• ASML Holding NV (ASML.NL): การปรับตัวลงสอดคล้องกับบรรยากาศที่ซบเซาในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ และความกังวลของตลาดต่อการปรับลดงบลงทุนด้านชิป (ลดลงประมาณ 2%)