S&P 500 แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์

ดัชนี S&P 500 พุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ครั้งใหม่ในวันนี้ โดยวอลล์สตรีทได้รับแรงหนุนหลักจากการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญของการคาดการณ์ต่อนโยบายของ Fed หลังจากข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐฯ ชะลอตัวลง นักลงทุนได้ปรับลดการคาดการณ์เกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมลงอย่างมาก โดยความน่าจะเป็นที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในขณะนี้อยู่ที่ประมาณ 20% ลดลงจากเกือบ 70% เมื่อเพียงสัปดาห์ก่อน

สำหรับตลาดหุ้น ปัจจัยนี้สร้างบรรยากาศที่เอื้ออำนวยมากขึ้นอย่างเห็นได้ชัด การคาดการณ์ที่ลดลงเกี่ยวกับวงจรการคุมเข้มนโยบายการเงินเชิงรุกในระยะใกล้ช่วยผ่อนคลายแรงกดดันต่อการประเมินมูลค่าหุ้น ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ลดลงเล็กน้อยช่วยเป็นแรงหนุนเพิ่มเติมให้กับหุ้น โดยหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีได้รับประโยชน์มากที่สุด จากทั้งบรรยากาศการลงทุนที่ดีขึ้นเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยและความสนใจอย่างต่อเนื่องในกระแส AI

อย่างไรก็ตาม ประเด็นขับเคลื่อนตลาดเริ่มเปลี่ยนทิศทางจากเรื่อง Fed ไปสู่ผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียน โดยฤดูกาลรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สามจะเริ่มต้นในสัปดาห์หน้า นำโดยกลุ่มธนาคารรายใหญ่ ฉันทามติของตลาดคาดว่ากำไรของบริษัทในดัชนี S&P 500 จะเติบโตมากกว่า 30% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยกลุ่มเทคโนโลยีและการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับ AI คาดว่าจะมีสัดส่วนสำคัญในการเติบโตดังกล่าว

ในปัจจุบัน วอลล์สตรีทได้รับแรงหนุนจากสองปัจจัยพร้อมกัน ความเสี่ยงจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ Fed ในเดือนตุลาคมลดลงอย่างรวดเร็ว ขณะที่การคาดการณ์ผลประกอบการยังคงแข็งแกร่งอย่างมาก ด้วยระดับของ S&P 500 ที่ทำสถิติสูงสุดใหม่ไปแล้ว การปรับตัวขึ้นในรอบถัดไปจึงน่าจะขึ้นอยู่กับผลประกอบการและการคาดการณ์แนวโน้มธุรกิจของบริษัทเป็นหลัก หากฤดูกาลผลประกอบการสามารถทำได้ตามที่ตลาดคาดหวัง ตลาดกระทิงรอบนี้ก็ยังมีโอกาสปรับตัวขึ้นต่อได้อีก

ที่มา: XTB Research