ทองคำทุบสถิติสูงสุด 🏆

Gold Prices Surge Amid Geopolitical Tensions and Trade Wars

ราคาทองคำพุ่งทำสถิติสูงสุด

ราคาทองคำแตะระดับสูงสุดใหม่ที่ 2,970.18 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขณะที่นักลงทุนแห่ซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยท่ามกลางความตึงเครียดทั่วโลก โดยมีหลายปัจจัยสนับสนุนการพุ่งขึ้นของราคาทองคำ

ความไม่แน่นอนจากภาษีของทรัมป์
ตลาดผันผวนอย่างหนัก หลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ขู่เก็บภาษี 200% กับแอลกอฮอล์นำเข้าจากยุโรป รวมถึงไวน์และแชมเปญจากฝรั่งเศส ส่งผลให้หุ้นผู้ผลิตแอลกอฮอล์ยุโรปร่วงลง นอกจากนี้ ทรัมป์ยังเปิดการสอบสวนการนำเข้าทองแดง ซึ่งอาจทำให้โลหะชนิดนี้ถูกกีดกันทางการค้า ส่งผลให้สัญญาฟิวเจอร์สทองแดงปรับตัวลดลง

ความเป็นไปได้ในการหยุดยิงรัสเซีย-ยูเครน
แม้จะถูกบดบังจากประเด็นการค้าระหว่างสหรัฐฯ กับยุโรป แต่มีข่าวบวกเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการหยุดยิง 30 วันระหว่างรัสเซียและยูเครน โดยประธานาธิบดีวลาดิมีร์ ปูติน แสดงท่าทีเปิดรับข้อเสนอจากสหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม การเจรจายังคงต้องมีเงื่อนไขเพิ่มเติมเพื่อให้เกิดสันติภาพที่ยั่งยืน

อิหร่านเร่งสะสมทองคำ
อิหร่านเพิ่มปริมาณทองคำสำรองอย่างมากเพื่อลดความเสี่ยงทางเศรษฐกิจและเลี่ยงมาตรการคว่ำบาตรจากสหรัฐฯ โดยตั้งแต่ปลายเดือนกุมภาพันธ์ อิหร่านนำเข้าทองคำแท่งกว่า 100 ตัน เพิ่มขึ้นกว่า 300% เมื่อเทียบกับปีก่อน ผู้ว่าการธนาคารกลางอิหร่านระบุว่า 20% ของทุนสำรองเงินตราต่างประเทศถูกเปลี่ยนเป็นทองคำ เพื่อลดการพึ่งพาเงินดอลลาร์สหรัฐฯ และรักษามูลค่าสินทรัพย์สำหรับการค้าระหว่างประเทศ

คาดการณ์ลดดอกเบี้ยหนุนราคาทอง
ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนกุมภาพันธ์ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเพียง 0.2% ทำให้อัตราเงินเฟ้อรายปีลดลงเหลือ 2.8% ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 2.9% และลดลงจาก 3.0% ในเดือนมกราคม ส่งผลให้ตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะลดอัตราดอกเบี้ย 3 ครั้งในปีนี้ โดยเริ่มในเดือนมิถุนายนหรือกรกฎาคม

อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงช่วยเพิ่มความน่าสนใจของทองคำ เนื่องจากลดต้นทุนค่าเสียโอกาสของการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน โดยเฟดมีกำหนดประชุมในวันที่ 18-19 มีนาคมเพื่อพิจารณานโยบายอัตราดอกเบี้ย

Implied interest rate cuts in the U.S. Source: Bloomberg L.P.

ธนาคารกลางเดินหน้าซื้อทองคำต่อเนื่อง

ธนาคารกลางทั่วโลกยังคงสะสมทองคำอย่างต่อเนื่อง โดยโปแลนด์เป็นผู้ซื้อสุทธิรายใหญ่ที่สุดในปี 2024 ที่ 90 ตัน รองลงมาคือตุรกี (75 ตัน) และอินเดีย (73 ตัน) ปัจจุบันทุนสำรองทองคำของโปแลนด์แตะ 450 ตัน กลายเป็นประเทศที่มีทองคำสำรองมากเป็นอันดับที่ 13 ของโลก และทองคำคิดเป็น 17% ของทุนสำรองเงินตราต่างประเทศของประเทศ

นักวิเคราะห์ปรับเป้าหมายราคาทองคำสูงขึ้น

ราคาทองคำพุ่งเข้าใกล้ 3,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ส่งผลให้นักวิเคราะห์หลายสำนักปรับคาดการณ์ราคาสูงขึ้น:

• Macquarie Group คาดว่าราคาทองคำจะพุ่งแตะ 3,500 ดอลลาร์ ในไตรมาส 3 ปี 2025
• BNP Paribas คาดว่าราคาจะทะลุ 3,100 ดอลลาร์ ในไตรมาส 2
• Goldman Sachs ปรับเป้าหมายราคาสิ้นปีเป็น 3,100 ดอลลาร์ ต่อออนซ์

ภาพรวมทางเทคนิค

ราคาทองคำ (GOLD) ทำจุดสูงสุดใหม่ (ATH) ที่ 2,980 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขณะที่ RSI เข้าใกล้โซนซื้อมากเกินไป (Overbought) และ MACD กำลังจะเกิดสัญญาณซื้อ (Bullish Crossover)