ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับเงินเยนของญี่ปุ่น โดยค่าเงิน USD/JPY ร่วงลง 0.5% มาอยู่ที่ระดับ 143.45 หลังจากอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานของญี่ปุ่นพุ่งแตะ 3.5% ในเดือนเมษายน ซึ่งเป็นอัตราเร่งตัวเร็วที่สุดในรอบกว่า 2 ปี ขณะที่แรงกดดันจากมาตรการภาษีของสหรัฐยังคงเป็นภาระต่อเศรษฐกิจญี่ปุ่นที่พึ่งพาการส่งออก
เงินเฟ้อพุ่ง หนุนคาดการณ์ขึ้นดอกเบี้ย
เริ่มเทรดทันทีวันนี้ หรือ ลองใช้บัญชีทดลองแบบไร้ความเสี่ยง
เปิดบัญชี ลองบัญชีเดโม่ ดาวน์โหลดแอปมือถือ ดาวน์โหลดแอปมือถือดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐานของญี่ปุ่นพุ่งขึ้น 3.5% เมื่อเทียบรายปีในเดือนเมษายน สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ที่ 3.4% และเร่งขึ้นจากระดับ 3.2% ในเดือนมีนาคม ถือเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่มกราคม 2023 ที่ 4.2% โดยเงินเฟ้อยังอยู่เหนือเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) มาเป็นเวลากว่า 3 ปีแล้ว
หมวดอาหารเป็นปัจจัยหลักที่ผลักดันเงินเฟ้อ โดยเพิ่มขึ้นเป็น 7.0% จาก 6.2% หลังบริษัทต่าง ๆ ปรับขึ้นราคาสินค้าในช่วงเริ่มต้นปีงบประมาณใหม่ ราคาข้าวพุ่งขึ้นถึง 98.6% เมื่อเทียบกับปีก่อน ขณะที่ช็อกโกแลตเพิ่มขึ้น 31% ตลาดเริ่มคาดการณ์ความเป็นไปได้ที่ BOJ จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยภายในเดือนกรกฎาคม โดยนักวิเคราะห์จาก ING คาดว่าอาจมีการปรับขึ้น 25 จุดพื้นฐาน ก่อนจะหยุดชั่วคราวเพราะความไม่แน่นอนทางการค้า
แรงกดดันจากสงครามการค้า
ข้อมูลเงินเฟ้อที่แข็งแกร่งยิ่งตอกย้ำความเปราะบางของเศรษฐกิจญี่ปุ่นที่กำลังเผชิญแรงกดดันจากมาตรการภาษีของรัฐบาลทรัมป์ ซึ่งรวมถึงภาษี 25% สำหรับรถยนต์ – อุตสาหกรรมที่นายกรัฐมนตรีชิเงรุ อิชิบะ ระบุว่าเป็น “วิกฤตระดับชาติ” สำหรับเศรษฐกิจใหญ่อันดับ 4 ของโลก
รองนายกรัฐมนตรีฝ่ายการค้าของญี่ปุ่น นายเรียวเซ อากาซาวะ กำลังเจรจากับเจ้าหน้าที่สหรัฐอย่างเข้มข้น โดยมีกำหนดรอบการเจรจาครั้งที่ 4 ในวันที่ 30 พฤษภาคมนี้ หลังเสร็จสิ้นการพบหารือในสุดสัปดาห์
มาตรการภาษีกระทบต่อกลยุทธ์ของบริษัทญี่ปุ่นหลายแห่ง เช่น Kyowa Industrial ผู้ผลิตชิ้นส่วนยานยนต์ที่ต้องหันไปพึ่งธุรกิจอุปกรณ์การแพทย์ แต่กลับถูกกระทบจากภาษีที่ครอบคลุมไปถึงอุปกรณ์ทางการแพทย์ด้วย แสดงให้เห็นถึงขอบเขตที่กว้างของกำแพงภาษีที่ส่งผลต่อภาคการผลิตญี่ปุ่น
ตลาดพันธบัตร JGB ตึงตัว
นอกจากค่าเงินเยนที่ผันผวน ตลาดพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นก็เผชิญแรงกดดันเช่นกัน โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวพุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 30 ปีพุ่งแตะ 3.175% ใกล้ระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 3.185% ขณะที่พันธบัตรอายุ 40 ปีแตะระดับสูงสุดใหม่ที่ 3.675% ในวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา การประมูลพันธบัตรอายุ 20 ปีที่อ่อนแอยังสะท้อนถึงความต้องการที่ลดลง ท่ามกลางความกังวลด้านการคลังและเงินเฟ้อที่สูงขึ้น
ภาพรวมจากเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อ การคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของ BOJ และแรงกดดันด้านการค้ากับสหรัฐ กำลังกดดันค่าเงิน USD/JPY ให้ผันผวนอย่างต่อเนื่องในช่วงนี้
USDJPY (D1)
USDJPY ยังคงซื้อขายต่ำกว่าระดับ Fibonacci retracement 23.6% แนวโน้มยังเป็นขาลงหลังจากไม่สามารถทะลุเส้น EMA 100 วันได้ RSI แสดงสัญญาณ bearish divergence ด้วยการทำจุดสูงที่ต่ำลง ขณะที่ MACD ขยายตัวออกหลังส่งสัญญาณขาลง
