US100 dips 1.1% despite strong Microsoft earnings results 📊Meta Platforms with partially disappointing guidance

ฟิวเจอร์สของ Nasdaq 100 (US100) ลดลง 1.1% ในวันนี้หลังจากการเปิดเผยรายได้ที่สำคัญมากจาก Magnificent 7, Microsoft (MSFT.US) และ Meta Platforms (META.US)

Microsoft (MSFT.US) - หุ้นเพิ่มขึ้นเกือบ 1% ในการซื้อขายนอกเวลาทำการของสหรัฐฯ

• รายได้: 65.6 พันล้านดอลลาร์ เทียบกับประสบการณ์ 64.51 พันล้านดอลลาร์ 14.2% เทียบรายปี (16% เทียบรายปี)
• กำไรต่อหุ้น (EPS): $3.30 เทียบกับ $3.03 exp (รายได้สุทธิอยู่ที่ 24.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ 11% เทียบรายปี)
• รายได้จาก Microsoft Azure และบริการคลาวด์อื่นๆ: 38.9 พันล้านเหรียญสหรัฐ เทียบกับ 38.11 พันล้านเหรียญสหรัฐ (33% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ไม่รวม FX); รายได้จาก Intelligent Cloud เพิ่มขึ้น 20% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว เป็น 24.12 ล้านเหรียญสหรัฐ เทียบกับ 26.68 พันล้านเหรียญสหรัฐ ตามลำดับ
• AI มีส่วนสนับสนุน 12 จุดต่อการเติบโตของรายได้ Azure อัตรากำไรขั้นต้นและกำไรจากการดำเนินงานลดลงเมื่อเทียบกับปีที่แล้ว -2 p.p และ -1 p.p ตามลำดับ
• รายได้จาก Productivity and Business Processes เพิ่มขึ้น 12% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว เป็น 28.3 พันล้านเหรียญสหรัฐ เทียบกับ 23.79 พันล้านเหรียญสหรัฐ
• Intelligent Cloud: 24.1 พันล้านเหรียญสหรัฐ (ประมาณการ 26.68 พันล้านเหรียญสหรัฐ) เพิ่มขึ้น +20% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว Azure และบริการคลาวด์อื่นๆ เติบโต +33% (ไม่รวม FX)
• รายได้จาก Personal Computing เพิ่มขึ้น 17% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว เป็น 13.2 พันล้านเหรียญสหรัฐ เทียบกับ 13.92 พันล้านเหรียญสหรัฐ ตามลำดับ
• รายได้จากเกมเพิ่มขึ้น 43% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว (การเข้าซื้อกิจการ Activision Blizzard); นักลงทุนคาดว่ายอดขาย Copilot+PC จะดีขึ้นท่ามกลางยอดขายตลาดพีซีแบบวัฏจักรที่ลดลง
• รายได้จากฮาร์ดแวร์ Xbox ลดลงเกือบ 30% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว แต่เนื้อหาและบริการ Xbox เพิ่มขึ้น 61% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว สอดคล้องกับประมาณการ
• ตลาดมองว่ารายได้ที่แข็งแกร่งเป็นสัญญาณว่า AI กำลังปรับปรุงธุรกิจ Microsoft โดยรวมให้ดีขึ้นอย่างแท้จริง ซึ่งเป็นแรงผลักดันยอดขายผลิตภัณฑ์

ตลาดมองว่ารายงานที่ดีของ Microsoft เป็นสัญญาณว่าปัญญาประดิษฐ์กำลังปรับปรุงธุรกิจโดยรวมของ Microsoft อย่างแท้จริง ซึ่งช่วยขับเคลื่อนยอดขายผลิตภัณฑ์ สิ่งนี้พิสูจน์ได้จากผลกระทบเชิงบวกของปัญญาประดิษฐ์ต่อธุรกิจ Azure ที่แสดงให้เห็นโดยตัวบริษัทเอง ในทางกลับกัน บริษัทได้ทำให้ Wall Street คุ้นเคยกับผลงานที่แข็งแกร่งมาก ทำให้ยากที่จะสร้างความรู้สึกยินดีแม้จากรายงานที่มั่นคงเช่นนี้

Microsoft (MSFT.US, ช่วง D1)

ที่มา: xStation5

Meta Platforms (META.US) - หุ้นลดลง 3% ในการซื้อขายหลังปิดตลาด

• รายรับ: 40,590 ล้านดอลลาร์ เทียบกับ 40,250 ล้านดอลลาร์ที่คาดการณ์ไว้ (18.8% เมื่อเทียบกับปีก่อน) และ 34,150 ล้านดอลลาร์ในปีที่แล้ว
• กำไรต่อหุ้น (EPS): 6.03 ดอลลาร์ เทียบกับ 5.25 ดอลลาร์ที่คาดการณ์ไว้ (รายได้สุทธิเพิ่มขึ้น 35% เมื่อเทียบกับปีก่อนเป็น 15,690 ล้านดอลลาร์)
• กลุ่มแอปพลิเคชั่น จำนวนผู้ใช้งานรายวันเติบโต 5% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว แตะ 3,290 ล้าน ผู้ใช้รายเดือนของ MetaAI อยู่ที่ 500 ล้าน
• Meta เพิ่มการลงทุนกลางปีงบประมาณ 2024 จาก 38,000-40,000 ล้านดอลลาร์ (ก่อนหน้านี้ 37,000-40,000 ล้านดอลลาร์) ทำให้ค่าใช้จ่ายรวมลดลงเหลือ 96,000-98,000 ล้านดอลลาร์ (ก่อนหน้านี้ 96,000-99,000 ล้านดอลลาร์) ซึ่งเป็นสัญญาณที่ดีสำหรับผู้ให้บริการฮาร์ดแวร์ AI
• บริษัทคาดว่ายอดขายในไตรมาสที่ 4 จะอยู่ที่ 45,000-48,000 ล้านดอลลาร์ เทียบกับที่วอลล์สตรีทประมาณการไว้ 46,090 ล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานยังเพิ่มขึ้น 14% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว
• Meta คาดว่าจะขาดทุนเพิ่มเติมในกลุ่ม Reality Labs (กลุ่ม Metaverse/VR) ยังแสดงความคิดเห็นว่ากฎระเบียบในตลาดสหรัฐฯ/สหภาพยุโรปอาจส่งผลกระทบต่อผลการดำเนินงานในอนาคต
• Zuckerberg ส่งสัญญาณว่าไตรมาสนี้ "ขับเคลื่อนโดยความก้าวหน้าของ AI" MetaAI การนำ Llama มาใช้ และแว่นตา AI
• บริษัทคาดว่าการใช้จ่ายด้านทุนจะเติบโตขึ้นอย่างมากในปี 2025 ซึ่งเร่งตัวขึ้นจากการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐาน
• แม้ว่าการเติบโตจะแข็งแกร่งและรายได้สุทธิเพิ่มขึ้นอย่างมาก แต่ตลาดก็ผิดหวังกับการคาดการณ์ยอดขายของบริษัทบางส่วน

Meta กำลังปรับปรุงผลกำไรและเป็นหนึ่งในบริษัทที่ผลกระทบของ AI ต่อธุรกิจจริงนั้นเห็นได้ชัดเจน เป็นเรื่องน่าสังเกตว่าผู้ใช้ Family of Apps (Facebook, Instagram, WhattsAp, Reels เป็นต้น) เติบโตอย่างรวดเร็วในธุรกิจ ซึ่งในที่สุดแล้วผู้ใช้เหล่านี้ก็ทำหน้าที่เป็นฐานในการหารายได้จากธุรกิจ ในไตรมาสที่ 3 เราพบว่ารายได้เติบโตอย่างรวดเร็วมาก ทั้ง CAPEX ที่ใหญ่กว่า (ดีสำหรับบริษัท - ผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐาน AI เช่น Arista Networks) และ 'ความก้าวร้าว' ที่บริษัทใช้เงินไปกับธุรกิจ 'Metaverse' (VR) แสดงให้เห็นว่าบริษัทไม่เห็นความเสี่ยงในระยะสั้นต่อธุรกิจและคาดว่าจะเติบโตในเชิงบวกอย่างต่อเนื่อง

Source: xStation5

รายงานผลประกอบการของ Starbucks, Microstrategy และ Robinhood

นอกจากนี้ Starbucks (SBUX.US), MicroStrategy (MSTR.US) และ Robinhood (HOOD.US) ยังรายงานผลประกอบการในวันนี้ด้วย

• หุ้น Starbucks ลดลง 1% หลังจากที่ทำผลงานน่าผิดหวังทั้ง EPS (0.80 ดอลลาร์ เทียบกับคาดการณ์ 1.03 ดอลลาร์) และรายได้ (9.07 พันล้านดอลลาร์ เทียบกับคาดการณ์ 9.3 พันล้านดอลลาร์) นอกจากนี้ ยอดขายที่เปรียบเทียบได้ของบริษัทก็ลดลง 9% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว โดยถูกกดดันจากการลดลง 14% เมื่อเทียบกับปีที่แล้วในจีน ในอเมริกาเหนือ ยอดขายลดลง 6% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว อย่างไรก็ตาม คาดว่ารายงานจะอ่อนแอใน Wall Street และไม่ทำให้ผู้ลงทุนประหลาดใจ
  หุ้น Microstrategy ขาดทุนเกือบ 8% หลังจากรายงาน EPS -1.72 ดอลลาร์ เทียบกับ -0.14 ดอลลาร์ต่อหุ้น และรายได้ 116.07 ล้านดอลลาร์ เทียบกับ 121 ล้านดอลลาร์ต่อหุ้น นอกจากนี้ Robinhood รายงาน EPS 0.17 ดอลลาร์ เทียบกับ 0.18 ดอลลาร์ต่อหุ้น และรายได้ 637 ล้านดอลลาร์ เทียบกับ 658 ดอลลาร์ต่อหุ้นบน Wall Street โดยหุ้นลดลง 10% หลังปิดตลาด

ที่มา: xStation5