🔼 US500 ทำนิวไฮใหม่

ตลาดฟิวเจอร์สสหรัฐฯ กำลังต่อยอดจากการซื้อขายในวันที่แข็งแกร่งที่สุดครั้งหนึ่งในรอบหลายเดือน ส่งผลให้สัญญา S&P 500 Futures (US500) ทำจุดสูงสุดใหม่เป็นประวัติการณ์ แรงหนุนหลักมาจากการปรับตัวลงของราคาน้ำมัน ขณะที่ความสนใจของนักลงทุนกำลังค่อย ๆ เปลี่ยนไปสู่ ฤดูกาลประกาศผลประกอบการครั้งถัดไป ซึ่งจะเริ่มขึ้นในอีกประมาณ 3 สัปดาห์ และนักวิเคราะห์ยังคงมีมุมมองเชิงบวกอย่างมาก

• ปริมาณการขนถ่ายน้ำมันดิบของซาอุดีอาระเบียจากท่าเรือบริเวณอ่าวเปอร์เซียเพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วงสุดสัปดาห์ ขณะที่จำนวนเรือที่ท่าเรือส่งออกหลักของประเทศเพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน
• พัฒนาการใหม่ในภาค AI กำลังเสริมความคาดหวังว่า การลงทุนจะยังคงเพิ่มขึ้นและหนุนความต้องการชิปเซมิคอนดักเตอร์ ดัชนี MSCI All Country World Index ปรับตัวขึ้นเป็นวันที่ 4 ติดต่อกัน แตะระดับสูงสุดในรอบ 2 สัปดาห์
• หุ้น Samsung และ SK Hynix ปรับตัวขึ้นต่อในตลาดเอเชีย ขณะที่บรรยากาศการลงทุนยังได้รับแรงหนุนจากข่าว Alibaba เปิดตัวชิป AI รุ่นใหม่ที่ออกแบบมาเพื่อแข่งขันกับโซลูชันของ Nvidia รวมถึงการเปิดตัวโมเดลสร้างภาพล่าสุดของ Tencent
• อย่างไรก็ตาม ราคาน้ำมัน Brent กำลังพยายามหยุดการปรับตัวลงต่อเนื่องเป็นวันที่ 4 โดยสัญญา OIL เพิ่มขึ้นมากกว่า 1% ในวันนี้ และกลับขึ้นมาเหนือระดับ $100 ต่อบาร์เรล

แนวโน้มกำไร S&P 500 ยังแข็งแกร่งใน Q3

คาดการณ์กำไรของบริษัทใน S&P 500 ปรับตัวดีขึ้นอย่างเห็นได้ชัดตลอดไตรมาส 3 โดยปัจจุบัน Consensus คาดว่ากำไรจะเติบโต 28.9% YoY เพิ่มขึ้นจาก 26.7% ที่คาดการณ์ไว้ ณ สิ้นเดือนมิถุนายน

หากตัวเลขดังกล่าวได้รับการยืนยัน จะถือเป็น ไตรมาสที่ 3 ติดต่อกันที่กำไรเติบโตมากกว่า 25% และเป็นไตรมาสที่ 8 ติดต่อกันที่กำไรเติบโตในระดับสองหลัก Wall Street จึงกำลังคาดหวังฤดูกาลประกาศผลประกอบการที่แข็งแกร่ง ซึ่งหากผลประกอบการออกมาดีกว่าคาด ก็อาจกลายเป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญต่อการปรับตัวขึ้นของตลาดต่อไป

หนึ่งในพัฒนาการที่น่าสนใจคือ นักวิเคราะห์ได้ ปรับเพิ่มประมาณการกำไรขึ้น 1.6% ในช่วงไตรมาสนี้ ขณะที่ในอดีตประมาณการมักถูกปรับลดลงในช่วงเวลาเดียวกัน โดยในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา ประมาณการกำไรลดลงเฉลี่ยราว 2.2% ต่อไตรมาส และหากมองย้อนหลัง 10 ปี ค่าเฉลี่ยการปรับลดอยู่ที่ประมาณ 2.5%

ขณะเดียวกัน บริษัทใน S&P 500 จำนวน 72 แห่ง ได้ออก Guidance เชิงบวกต่อ EPS ใน Q3 เทียบกับ 43 แห่งที่ออก Guidance เชิงลบ ซึ่งถือเป็นระดับที่แข็งแกร่งเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีตเช่นกัน

คาดว่ากำไรจะเติบโตในทั้ง 11 กลุ่มอุตสาหกรรม ของดัชนี โดย 5 กลุ่มมีแนวโน้มเติบโตในระดับสองหลัก ได้แก่ Energy, Information Technology, Communication Services และ Materials ซึ่งคาดว่าจะเป็นกลุ่มที่โดดเด่น

ประมาณการรายได้ก็ถูกปรับเพิ่มขึ้นเช่นกัน โดยตลาดคาดว่ารายได้จะเติบโต 11.9% YoY เพิ่มขึ้นจาก 10.9% ณ สิ้นเดือนมิถุนายน

ขณะที่ Forward P/E ของ S&P 500 อยู่ที่ประมาณ 19.1 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปีที่ 19.8 เท่าเล็กน้อย และใกล้เคียงกับค่าเฉลี่ย 10 ปี

กราฟ US500 (D1)

กราฟ S&P 500 Futures ยังคงสะท้อนแรงซื้อที่แข็งแกร่ง โดยดัชนีกำลังสร้าง Higher Lows ต่อเนื่อง และเคลื่อนไหวใกล้ระดับ 7,830 จุด ซึ่งเป็นบริเวณเดียวกับจุดสูงสุดก่อนหน้าของวันที่ 17 มิถุนายน

หากการ Breakout ยังคงดำเนินต่อไป สัญญาอาจเคลื่อนตัวขึ้นทดสอบแนวต้านเชิงจิตวิทยาที่สำคัญบริเวณ 8,000 จุด

อย่างไรก็ตาม ในกรณีที่ตลาดกลับตัวลง อาจเริ่มเกิดรูปแบบทางเทคนิค Double Top ซึ่งเป็นสัญญาณที่ควรจับตา โดยโซนแนวรับสำคัญอยู่บริเวณ 7,500–7,600 จุด ซึ่งเป็นพื้นที่ที่เคยเกิด Price Reaction และเป็นบริเวณใกล้กับเส้น EMA50 (เส้นสีส้ม)

Source: xStation5