กราฟประจำวัน: USDJPY ร่วงลง ก่อนเข้าสู่จุดทดสอบสำคัญของเงินเยน

คู่ USDJPY อ่อนค่าลงกว่า 0.9% เมื่อวานนี้ โดยร่วงออกจากแนวต้านเชิงจิตวิทยาสำคัญที่ระดับ 160 อย่างชัดเจน ขณะที่ล่าสุดเคลื่อนไหวอยู่แถว 158.5 และกำลังรอการประกาศข้อมูลสำคัญที่อาจส่งผลต่อค่าเงินเยน

การแทรกแซงของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ

หนึ่งในปัจจัยสำคัญที่กดดัน USDJPY เมื่อวานนี้คือความเห็นของ Scott Bessent รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ซึ่งประกาศแผนเพิ่มวงเงินการซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ระยะยาวเป็นอย่างน้อย 4 พันล้านดอลลาร์ต่อครั้ง จากเดิม 2 พันล้านดอลลาร์ โดยจะเริ่มตั้งแต่วันที่ 9 กันยายน และดำเนินการอย่างน้อยจนถึงวันที่ 4 พฤศจิกายน ซึ่งเป็นช่วงที่กระทรวงการคลังจะประกาศแผนการกู้ยืมรายไตรมาสฉบับใหม่

การดำเนินการจะเน้นพันธบัตรที่มีอายุคงเหลือยาว โดยเฉพาะช่วง 10–30 ปี เพื่อช่วยเพิ่มสภาพคล่องและลดแรงกดดันในตลาดพันธบัตรระยะยาว

ข่าวดังกล่าวส่งผลให้บอนด์ยีลด์ปรับตัวลงและดอลลาร์อ่อนค่าลง ขณะที่เงินเยนเป็นหนึ่งในสกุลเงินที่ได้รับประโยชน์มากที่สุด โดย USDJPY ร่วงลงมาใกล้ระดับ 158.5

Figure 1: ผลการเคลื่อนไหวของสกุลเงินที่สำคัญ (19.08.2026)

ข้อมูลเงินเฟ้อ

ข้อมูลเงินเฟ้อของญี่ปุ่นประจำเดือนกรกฎาคมมีกำหนดประกาศในวันศุกร์ เวลา 12:30 น. ตามเวลาไทย โดยตลาดจับตาตัวเลขดังกล่าวอย่างใกล้ชิด เนื่องจากอาจส่งผลต่อแนวโน้มนโยบายการเงินของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) และทิศทางของเงินเยน

หลังจากนั้นประมาณหนึ่งชั่วโมง จะมีการประกาศ ดัชนี PMI เบื้องต้นของญี่ปุ่นประจำเดือนสิงหาคม ซึ่งจะช่วยสะท้อนภาพรวมกิจกรรมทางเศรษฐกิจของญี่ปุ่น

Figure 2: อัตราเงินเฟ้อ CPI ของญี่ปุ่น (2010–2026)

ข้อมูลชี้นำสำหรับการคาดการณ์ท่าที Hawkish ได้เพิ่มขึ้นจากตัวเลขเงินเฟ้อในโตเกียวที่ประกาศเมื่อปลายเดือนกรกฎาคม โดยเงินเฟ้อพื้นฐานเร่งตัวขึ้นอย่างไม่คาดคิดจาก 1.6% เป็น 1.9% YoY สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 1.7%

หากตัวเลขเงินเฟ้อวันศุกร์ยืนยันแนวโน้มดังกล่าวและสะท้อนแรงกดดันด้านราคาที่เพิ่มขึ้น ก็จะเป็นปัจจัยสนับสนุนให้ ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) เดินหน้ารักษาทิศทางนโยบายการเงินที่เข้มงวดต่อไป โดยตลาดกำลังจับตาการประชุมครั้งถัดไปในวันที่ 17–18 กันยายน หลังจาก BoJ คงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 1.00% ในการประชุมเดือนกรกฎาคม

หาก BoJ ตัดสินใจขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ก็อาจเป็นสัญญาณสำคัญต่อตลาด และเพิ่มการคาดการณ์ว่าอาจมีการปรับขึ้นดอกเบี้ยอีกในช่วงเดือนต่อ ๆ ไป โดยล่าสุดตลาดมีความคาดหวังต่อการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายนเพิ่มขึ้นอย่างชัดเจน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

Figure 3: USDJPY [D1] (18.12.2025–07.08.2026)

นับตั้งแต่เดือนเมษายน 2025 คู่ USDJPY อยู่ในแนวโน้มขาขึ้นที่ค่อนข้างชัดเจนและต่อเนื่อง หลังจากทำจุดสูงสุดระยะสั้นบริเวณระดับ 164 ตลาดเข้าสู่ช่วงปรับฐานขาลงที่รุนแรงและรวดเร็ว โดยปัจจุบันราคาเคลื่อนไหวอยู่แถว 158.5 และตลาดกำลังมองหาฐานที่แข็งแกร่ง ซึ่งอาจเป็นจุดเริ่มต้นของการฟื้นตัวที่ยั่งยืนมากขึ้น

แนวต้านสำคัญของฝั่งซื้อในขณะนี้ยังคงอยู่บริเวณ 160 ซึ่งเป็นระดับจิตวิทยาสำคัญ (เส้นสีเขียวหนา) โดยบริเวณนี้มีนัยสำคัญทางเทคนิคถึงสองปัจจัย เนื่องจากอยู่ใกล้กับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100-period Moving Average

ในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา แรงซื้อพยายามผลักดันราคาเข้าสู่แนวโน้มขาขึ้น แต่หลังจากขึ้นไปทดสอบบริเวณ Fibonacci Retracement 50% และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะยาว 150-period Moving Average (เส้นสีน้ำเงิน) ที่บริเวณ 159.2 แรงซื้อเริ่มอ่อนแรง ส่งผลให้ราคาปรับตัวลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยสำคัญอย่าง EMA 50 และ EMA 100

ด้าน RSI หลังจากร่วงลงอย่างรุนแรงก่อนหน้านี้ สามารถฟื้นตัวกลับขึ้นมาได้ แต่ล่าสุดเริ่มปรับตัวลงอีกครั้งสู่ระดับ 40.6 ขณะที่แท่งบวกของ MACD Histogram ก็เริ่มหดตัวลงเช่นกัน ซึ่งสะท้อนว่าแรงส่งของฝั่งซื้อกำลังอ่อนตัวลง