Waller ส่งสัญญาณ Hawkish! ดอลลาร์ฟื้นตัว Fed อาจขึ้นดอกเบี้ย 0.50%?

ความเห็นของ Christopher Waller เปิดทางให้มีโอกาสปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 50 bp และถูกตลาดตีความว่ามีน้ำเสียงสายเหยี่ยวอย่างชัดเจน ส่งผลให้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนี S&P 500 (US500) ปรับตัวลงเล็กน้อย ขณะที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนี Dollar Index ของสหรัฐฯ (USDIDX) ฟื้นตัวขึ้น Waller เน้นย้ำว่าเงินเฟ้อยังคงสูงเกินไป ข้อมูลเงินเฟ้อเดือนกันยายนไม่เป็นผลดีในมุมมองของเฟด และอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงจำเป็นต้องปรับสูงขึ้นเพื่อรักษานโยบายการเงินให้อยู่ในระดับที่เข้มงวดอย่างเหมาะสม

• Waller กล่าวว่าเขาจะสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 bp ในเดือนธันวาคม แม้ว่าตัวเลข CPI เดือนตุลาคมจะแสดงการปรับตัวดีขึ้นบ้างเมื่อเทียบกับเดือนกันยายน

• Waller กล่าวเสริมว่าการปรับขึ้น 50 bp อาจมีความจำเป็น หาก core CPI รายเดือนออกมาอยู่ที่ประมาณ 0.3% หรือสูงกว่านั้น

• ในมุมมองของเขา เฟดควรกลับคำปรับลดอัตราดอกเบี้ยเชิง "ประกันความเสี่ยง" ทั้งสามครั้งก่อนหน้านี้เป็นอย่างน้อย

• ในขณะเดียวกัน Waller เน้นย้ำว่าเฟดไม่ได้พิจารณาที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 150–200 bp หรือจงใจทำให้เศรษฐกิจหยุดชะงักอย่างรุนแรง

• เขาอธิบายว่าตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่งและใกล้เคียงกับเป้าหมายด้านการจ้างงานของเฟด พร้อมทั้งชี้ให้เห็นถึงลักษณะการปรับขึ้นราคาที่กระจายเป็นวงกว้าง และความเสี่ยงที่แรงกระแทกด้านพลังงานอาจคงอยู่ยาวนานกว่าที่คาด

ข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ จะประกาศเวลา 13:30 น. GMT ที่น่าสังเกตคือ Waller ไม่ได้กล่าวถึงการปรับตัวลงของราคาน้ำมันในช่วงที่ผ่านมา จึงไม่ได้ใช้ประเด็นดังกล่าวเพื่อลดทอนน้ำเสียงสายเหยี่ยวโดยรวมของคำกล่าวของเขา

กราฟ USDIDX (กรอบเวลา M15)

ที่มา: xStation5