Các chỉ số kinh tế vĩ mô là gì?

Các chỉ số kinh tế vĩ mô

Để giao dịch thành công trên thị trường tài chính, điều quan trọng là phải biết chỉ số kinh tế vĩ mô nào có thể ảnh hưởng đến hành động giá và bất kỳ vị thế mở hoặc tiềm năng nào của bạn. Nhiều nhà giao dịch có xu hướng phân tích lịch thị trường trong tuần tới để biết khi nào biến động thị trường có thể gia tăng và cách họ có thể quản lý rủi ro.

• Các chỉ báo kinh tế vĩ mô, còn được gọi là công bố dữ liệu cơ bản, là số liệu thống kê hoặc số liệu đọc phản ánh sản lượng hoặc sản lượng của một nền kinh tế, chính phủ hoặc lĩnh vực.
• Các chỉ số kinh tế này khác nhau về tần suất, tác động và ý nghĩa.
• Các chỉ số bao gồm những thứ như: thông báo lãi suất, GDP, chỉ số giá tiêu dùng, chỉ số việc làm, doanh số bán lẻ, chính sách tiền tệ, v.v.
• Các chỉ số kinh tế vĩ mô có thể gây ra sự biến động gia tăng trên thị trường tài chính.
• Nói chung, sự khác biệt giữa sự đồng thuận của thị trường và kết quả thực tế càng lớn thì phản ứng hoặc biến động càng cao.
• Bạn có thể cập nhật tất cả các bản phát hành dữ liệu với lịch kinh tế của XTB, lịch này cũng cung cấp cho bạn tác động tiềm năng của từng chỉ số.

Để giao dịch trên thị trường tài chính thành công, điều quan trọng là phải biết các chỉ số kinh tế vĩ mô nào có thể ảnh hưởng đến hành động giá và bất kỳ vị trí mở hoặc tiềm năng nào của bạn. Nhiều trader có xu hướng phân tích lịch thị trường trong tuần sắp tới để biết khi nào biến động thị trường có thể tăng lên và cách họ có thể quản lý rủi ro.

_{Lịch kinh tế cũng được tích hợp sẵn vào nền tảng giao dịch  xStation của chúng tôi.}

Trên lịch của chúng tôi, bạn có thể tìm thấy các chỉ số kinh tế vĩ mô quan trọng nhất cho những tuần sắp tới, cùng với xếp hạng tác động tiềm năng của chúng. Dấu chấm than màu đỏ xác định các bài đọc quan trọng nhất, trong khi dấu chấm than màu cam cho biết các bài đọc có ý nghĩa trung bình. Cuối cùng, màu trắng cho thấy rằng bản phát hành được dự đoán sẽ có ít hoặc không có tác động đến thị trường.

Một số chỉ số kinh tế vĩ mô quan trọng nhất

Chúng ta có thể chia các chỉ số kinh tế vĩ mô thành hai nhóm chính, dựa trên ý nghĩa và tác động của chúng đối với thị trường 

Các chỉ báo nhanh (leading indicators) có thể cung cấp thông tin về hướng mà nền kinh tế đang hướng tới. Chúng thường được các cơ quan chính phủ sử dụng liên quan đến những thay đổi trong chính sách tiền tệ vì chúng nắm bắt được sự thay đổi trong chu kỳ kinh doanh từ rất sớm. Chúng bao gồm đường cong lợi suất, lãi suất, hàng tiêu dùng lâu bền, hình thành kinh doanh ròng và giá cổ phiếu.

Các chỉ báo nhanh (Leading indicator) phổ biến nhất:

•  Hiệu suất thị trường chứng khoán 
• Số liệu bán lẻ 
• Giấy phép xây dựng và bắt đầu xây dựng nhà ở 
• Mức độ hoạt động sản xuất 
• Số dư hàng tồn kho

Theo nguyên tắc chung, bạn nên lưu ý rằng các điều kiện thị trường thay đổi có thể ảnh hưởng đến tầm quan trọng của một chỉ báo kinh tế vĩ mô. Ví dụ, trong cuộc khủng hoảng tài chính ở Mỹ năm 2007, sự sụp đổ của lĩnh vực nhà ở đã khiến các nhà phân tích tập trung vào các chỉ số liên quan đến thị trường bất động sản, như doanh số bán nhà mới, doanh số bán nhà hiện có và số lượng nhà khởi công.

Các chỉ báo chậm (lagging indicators) phổ biến nhất bao gồm:

• Tăng trưởng GDP 
• Tăng trưởng/Giảm thu nhập và tiền lương 
• Tỷ lệ thất nghiệp CPI (Lạm phát) Lãi suất (rủi ro/giảm) 
• Lợi nhuận doanh nghiệp

Tổng quan ngắn gọn về các chỉ số kinh tế vĩ mô hàng đầu

Loại chỉ báo kinh tế vĩ mô được sử dụng trong phân tích sẽ phụ thuộc phần lớn vào sở thích cá nhân của nhà đầu tư và loại thị trường quan tâm. Tuy nhiên, phần lớn các nhà giao dịch tập trung vào các chỉ số phổ biến nhất phản ánh tình hình kinh tế của một quốc gia nhất định, sẽ được mô tả ngắn gọn dưới đây.

Tổng sản phẩm trong nước (GDP)

Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) được coi là chỉ số kinh tế vĩ mô chính phản ánh sức khỏe tổng thể của nền kinh tế. Nó đo lường tổng giá trị tiền tệ hoặc thị trường của tất cả hàng hóa và dịch vụ thành phẩm được sản xuất trong nền kinh tế của một quốc gia trong một khoảng thời gian nhất định.

Việc đọc GDP bao gồm bốn thành phần, đó là:

• Sự tiêu thụ 
• Sự đầu tư 
• Chi tiêu chính phủ 
• Xuất khẩu ròng
• Lợi nhuận doanh nghiệp

_{Tăng trưởng GDP thực tế hàng năm của Hoa Kỳ. Nguồn: Cục Phân tích Kinh tế Hoa Kỳ thông qua Statista}

Chính phủ đưa ra ước tính sơ bộ đầu tiên, cập nhật số liệu thứ hai được sửa đổi khi có thêm thông tin đầu vào, sau đó đưa ra báo cáo thứ ba và báo cáo cuối cùng. Một trong những vấn đề liên quan đến việc sử dụng GDP làm chỉ số kinh tế là nó chỉ được công bố hàng quý, do đó để đưa ra quyết định kịp thời nên sử dụng các chỉ số kinh tế chính khác được công bố thường xuyên hơn. Các chỉ số được lựa chọn dựa trên giá trị dự đoán cao so với GDP, được sử dụng để dự báo tình trạng chung của nền kinh tế.

Chỉ Số PMI Sản Xuất của ISM

Một chỉ số kinh tế vĩ mô khác rất phổ biến đối với các nhà đầu tư Hoa Kỳ là Chỉ số Quản lý Mua hàng của Viện Quản lý Cung ứng. Chỉ số PMI sản xuất của ISM là một cuộc khảo sát được thực hiện bởi các công ty nằm trong Hệ thống phân loại ngành Bắc Mỹ (NAICS), cung cấp dữ liệu hữu ích về sản lượng sản xuất, lực lượng lao động, đơn đặt hàng mới và đang chờ xử lý, mức dự trữ và giao hàng. Dữ liệu được thu thập cho thấy triển vọng nền kinh tế mở rộng hoặc thu hẹp và có thể ảnh hưởng lớn đến niềm tin của nhà đầu tư và doanh nghiệp.

Chỉ số này được các nhà đầu tư theo dõi chặt chẽ nhờ có mối tương quan cao với chỉ số GDP và là một trong những dữ liệu kinh tế đầu tiên được công bố vào đầu mỗi tháng. Thành phần GDP mà PMI liên quan chặt chẽ nhất là thành phần Đầu tư.

Chỉ số mua hàng tiêu dùng (CPI)

Chỉ số mua hàng tiêu dùng (CPI) đo lường lạm phát, tức là sự gia tăng giá hàng hóa và dịch vụ trong nền kinh tế. Đây là một chỉ báo có độ trễ vì nó là kết quả của sự tăng trưởng hoặc suy thoái kinh tế. CPI đo lường sự thay đổi giá của một giỏ hàng hóa so với năm cơ sở. Tại Hoa Kỳ, Cục Thống kê Lao động (BLS) tính toán CPI là mức giá trung bình có trọng số của một rổ hàng hóa và dịch vụ đại diện cho tổng chi tiêu của người tiêu dùng Hoa Kỳ. Sự gia tăng chỉ số, ví dụ 110 so với 100 (năm cơ sở), cho thấy rằng chúng ta đang phải đối mặt với áp lực lạm phát ngày càng tăng. Một thay đổi âm, chẳng hạn như 95 so với 100 (năm cơ sở), cho thấy áp lực giá cả, tức là giảm phát, đã giảm bớt.

Dữ liệu thị trường lao động

Tỷ lệ thất nghiệp cũng là một chỉ báo chậm (lagging indicators) được sử dụng rộng rãi. Nếu thước đo này tăng lên hàng tháng, nó có thể chỉ ra tình trạng xấu đi của nền kinh tế. Trong trường hợp này, phần lớn các công ty kỳ vọng rằng môi trường kinh tế vĩ mô nói chung sẽ trở nên tồi tệ hơn trong tương lai và bắt đầu sa thải nhân viên của mình để giảm chi phí trong thời kỳ suy thoái tiềm ẩn.

Điều cần nhớ là ngay cả khi triển vọng nền kinh tế bớt ảm đạm hơn, điều này không có nghĩa là dữ liệu từ thị trường lao động sẽ cải thiện ngay lập tức vì người sử dụng lao động thường thích đợi cho đến khi họ chắc chắn rằng nền kinh tế đang phát triển trước khi họ tiếp tục làm việc.

Dữ liệu nhà ở và bất động sản

Dữ liệu từ thị trường nhà đất được coi là một trong những "chỉ báo nhanh" vì nó cung cấp trước những hiểu biết sâu sắc về tình trạng của nền kinh tế.

Nếu giá nhà đất giảm xuống, điều này cho thấy nhu cầu thấp có lẽ do số lượng chào bán lớn trên thị trường, giá quá cao hoặc uy tín tín dụng thấp của người mua tiềm năng, bị ảnh hưởng bởi lãi suất. Thông thường những rắc rối trong lĩnh vực nhà ở gây ra vấn đề cho toàn bộ nền kinh tế. Trong kịch bản này, tài sản của chủ sở hữu nhà ngày càng giảm, công nhân trong ngành xây dựng mất việc làm và thu nhập từ thuế giảm dần. Nhiều người đang phải đối mặt với việc bị tịch thu tài sản thế chấp, xảy ra khi chủ nhà không còn khả năng thanh toán thế chấp theo yêu cầu. Điều này cho phép người cho vay tịch thu tài sản, loại bỏ chủ nhà và bán nhà theo quy định trong hợp đồng thế chấp.

Những sự kiện này diễn ra trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008. Vào thời điểm này, cuộc khủng hoảng thế chấp dưới chuẩn đã tràn ra ngoài thị trường bất động sản và dẫn đến một trong những cuộc suy thoái tồi tệ nhất trong lịch sử.

Số lượng giấy phép xây dựng là một trong những "chỉ báo nhanh" hữu ích nhất vì các công ty nộp đơn xin loại giấy phép này ít nhất vài tháng trước khi khởi công xây dựng. Số lượng giấy phép tăng lên được coi là một dấu hiệu lạc quan và phản ánh sức mạnh tổng thể của thị trường nhà ở. Mặt khác, nếu số lượng công trình bắt đầu giảm thì điều này có thể báo trước những vấn đề tiềm ẩn cho toàn bộ lĩnh vực bất động sản.

Các sản phẩm tài chính do chúng tôi cung cấp, đặc biệt là CFD, có rủi ro đáng kể.

Bạn nên tìm hiểu cách thức hoạt động của các sản phẩm tài chính và cân nhắc khả năng chấp nhận rủi ro thua lỗ vốn đầu tư của bản thân.

Các sản phẩm tài chính có thể không phù hợp cho tất cả mọi khách hàng, do đó hãy đảm bảo rằng bạn đã hiểu đầy đủ mọi rủi ro đi kèm. 

Nội dung tài liệu này chỉ được cung cấp mang tính thông tin chung và là tài liệu đào tạo. Bất kỳ ý kiến, phân tích, giá cả hoặc nội dung khác không được xem là tư vấn đầu tư hoặc khuyến nghị được hiểu theo luật pháp của Belize. 

Hiệu suất trong quá khứ không nhất thiết chỉ ra kết quả trong tương lai và bất kỳ khách hàng quyết định dựa trên thông tin này đều hoàn toàn tự chịu trách nhiệm. XTB sẽ không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ tổn thất hoặc thiệt hại nào, bao gồm nhưng không giới hạn, bất kỳ tổn thất lợi nhuận nào, có thể phát sinh trực tiếp hoặc gián tiếp từ việc sử dụng hoặc phụ thuộc vào thông tin đó. Tất cả các quyết định giao dịch phải luôn dựa trên phán quyết độc lập của bạn.