Công ty Trung Quốc thách thức Samsung và SK hynix, nhưng vẫn còn một chặng đường dài

Tiêu đề của câu chuyện này rất đáng chú ý. Công ty Trung Quốc YMTC đã vươn lên vị trí thứ ba thế giới về lượng NAND memory xuất xưởng, vượt qua Kioxia của Nhật Bản. Ngay lập tức, nhiều ý kiến cho rằng vị thế thống trị của các công ty Hàn Quốc trên thị trường bộ nhớ đang bị đe dọa và tương lai của NAND có thể thuộc về Trung Quốc. Tuy nhiên, vẫn còn một khoảng cách đáng kể giữa việc đứng thứ ba về sản lượng xuất xưởng và thực sự trở thành mối đe dọa đối với Samsung hay SK hynix.

YMTC thực sự đã đạt được những bước tiến đáng kể. Trong quý II, công ty Trung Quốc chiếm 14% lượng NAND xuất xưởng trên toàn cầu, so với 25% của Samsung và 22% của SK hynix cùng Solidigm. YMTC đã vượt Kioxia về khối lượng xuất xưởng, nhưng xét về doanh thu, công ty vẫn chỉ đứng thứ năm, sau Micron và Kioxia. Đây là một điểm khác biệt quan trọng, bởi nó cho thấy YMTC hiện đang bán ra một lượng lớn chip nhớ, nhưng vẫn chưa xây dựng được vị thế tương đương trong những phân khúc có giá trị cao nhất của thị trường.

Cũng cần lưu ý rằng không phải tất cả chip nhớ đều có giá trị như nhau. Các nhà sản xuất lớn từ lâu đã chuyển một phần công suất sản xuất sang những sản phẩm tiên tiến và có lợi nhuận cao hơn. DRAM và HBM, được sử dụng trong các trung tâm dữ liệu và hạ tầng trí tuệ nhân tạo, đặc biệt quan trọng. Nhu cầu đối với những sản phẩm này hiện đang rất lớn và đóng góp của chúng vào kết quả tài chính của các nhà sản xuất hàng đầu tiếp tục tăng.

Tất nhiên, NAND vẫn là một thị trường rất quan trọng. Loại bộ nhớ này được sử dụng trong smartphone, máy tính, SSD và nhiều thiết bị khác. Đây cũng là phân khúc mà YMTC còn nhiều dư địa để tăng trưởng, đặc biệt nếu công ty có thể mở rộng doanh số quốc tế. Apple có thể trở thành một khách hàng đặc biệt quan trọng trong lĩnh vực này, khi hãng đang thử nghiệm các sản phẩm bộ nhớ của Trung Quốc và tìm cách đa dạng hóa chuỗi cung ứng. Nếu YMTC giành được thị phần lớn hơn trong chuỗi cung ứng của Apple, tốc độ tăng trưởng của công ty có thể được thúc đẩy đáng kể.

Tuy nhiên, điều đó không thay đổi thực tế rằng ngành công nghiệp bộ nhớ đòi hỏi nguồn vốn đầu tư khổng lồ. Việc xây dựng các nhà máy sản xuất chip tiêu tốn hàng tỷ USD, mỗi thế hệ công nghệ mới đều đòi hỏi chi phí nghiên cứu và phát triển liên tục, trong khi việc tăng sản lượng không đảm bảo rằng doanh nghiệp có thể duy trì biên lợi nhuận cao. YMTC vì vậy có thể nhanh chóng gia tăng thị phần NAND, nhưng chuyển đổi mức tăng trưởng đó thành vị thế tương đương Samsung hay SK hynix sẽ khó khăn hơn nhiều.

Vị thế hiện tại của YMTC vì vậy chưa phải là mối đe dọa đối với sự thống trị của Samsung và SK hynix. Tuy nhiên, nó lại cho thấy một điều quan trọng không kém: Trung Quốc có khả năng gia nhập nhóm dẫn đầu toàn cầu về NAND, nhanh chóng mở rộng sản xuất và từng bước giành thị phần từ những công ty đã kiểm soát phân khúc này trong nhiều năm.

Chỉ riêng điều đó đã là một diễn biến lớn. YMTC muốn tiến xa hơn nữa và theo các báo cáo, công ty đặt mục tiêu cạnh tranh cho vị trí số một thế giới vào cuối năm 2027. Đợt IPO dự kiến của công ty được kỳ vọng sẽ huy động khoảng 5 tỷ USD để tài trợ cho việc mở rộng sản xuất và nghiên cứu.

Cũng cần nhìn câu chuyện này ở góc độ rộng hơn. Trung Quốc không còn đơn thuần cố gắng sao chép công nghệ phương Tây. Nước này đang xây dựng các công ty, nhà máy và hệ sinh thái công nghệ của riêng mình. YMTC là một trong những ví dụ rõ nét nhất cho quá trình này. Trung Quốc có thể vẫn còn chậm hơn các công ty dẫn đầu thế giới vài năm trong một số công nghệ tiên tiến nhất, nhưng khoảng cách đó không còn giống như một rào cản mà Bắc Kinh không thể vượt qua.

Đó chính là lý do việc YMTC vươn lên vị trí thứ ba có ý nghĩa lớn hơn nhiều so với con số 14% đơn thuần. Điều này chưa báo hiệu sự kết thúc vị thế thống trị của Samsung hay SK hynix. Nhưng nó cho thấy ngành công nghiệp bán dẫn Trung Quốc có khả năng liên tục mở rộng quy mô, thâm nhập thêm nhiều phân khúc thị trường và tận dụng nguồn lực khổng lồ mà Bắc Kinh đang dành cho việc phát triển công nghệ nội địa.

Đối với Samsung, SK hynix và Micron, đây chưa phải lý do để hoảng sợ. Tuy nhiên, đây chắc chắn là một tín hiệu không thể bỏ qua. Nếu YMTC duy trì tốc độ hiện tại, cuộc cạnh tranh cho vị trí thứ ba ngày hôm nay có thể chỉ là khởi đầu cho một cuộc chiến lớn hơn nhiều nhằm giành quyền kiểm soát thị trường bộ nhớ trong tương lai.

Nguồn: xStation5