Tóm tắt thị trường: Nvidia tiếp tục gây ấn tượng với kết quả kinh doanh

📈 Cổ phiếu và doanh nghiệp

• Tập đoàn Mỹ Nvidia đã công bố kết quả kinh doanh xuất sắc trong quý II năm tài chính 2027, vượt dự báo của các nhà phân tích cả về doanh thu và lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu.

• Trong phản ứng ban đầu sau phiên giao dịch, cổ phiếu giảm khoảng 3%, nhưng sau đó nhanh chóng phục hồi hơn 5% trong giao dịch qua đêm, chủ yếu nhờ triển vọng kinh doanh tích cực cho năm tới.

• CFO Colette Kress cho biết công ty kỳ vọng doanh thu trong năm tài chính 2028 sẽ tăng khoảng 70%, cao hơn đáng kể so với mức 44% mà thị trường dự báo.

• CEO Jensen Huang cho biết nhu cầu thực tế đang tăng với tốc độ gần 100%, trong khi hạn chế duy nhất đối với công ty hiện nay vẫn là tình trạng tắc nghẽn nguồn cung trong lĩnh vực bộ nhớ, có thể kéo dài đến 2028. Ngoài ra, công ty đã hoàn tất thương vụ mua lại nền tảng Hugging Face với giá 12,9 tỷ USD.

• Startup Trung Quốc Z.ai ghi nhận cổ phiếu tăng 8% sau khi giới thiệu một mô hình trí tuệ nhân tạo mới hoạt động hoàn toàn trên các chip do Trung Quốc sản xuất. Đây là bước tiến đáng chú ý trong bối cảnh cạnh tranh công nghệ Mỹ-Trung đang tiếp diễn và Trung Quốc nỗ lực đạt được sự độc lập về phần cứng.

• Gã khổng lồ thời trang Shein có kế hoạch niêm yết trên sàn chứng khoán Hồng Kông, với mức định giá cho đợt IPO khoảng 26,5 tỷ USD.

• Tính đến 07:10 sáng CET, hợp đồng tương lai S&P 500 ở mức 7.716 điểm, tăng 0,08% (tăng 0,37% trong cả tuần), trong khi hợp đồng tương lai Nasdaq 100 ở mức 29.475 điểm, tăng 0,16% (tăng 0,35% trong cả tuần), còn Nvidia ở mức 209,77 USD, giảm 1,52% (giảm 2,26% trong cả tuần).

• Hợp đồng tương lai chỉ số DAX của Đức (DE40) tăng 0,2% trước giờ mở cửa, trong khi hợp đồng Eurostoxx 50 (EU50) tăng tới 0,46%.

📊 Kinh tế vĩ mô

• Tăng trưởng lợi nhuận của các doanh nghiệp công nghiệp Trung Quốc giảm mạnh trong tháng 7 xuống 11,2% so với cùng kỳ năm trước, mức thấp nhất trong năm nay. Tính lũy kế 7 tháng đầu năm, lợi nhuận tăng 17,6%, giảm từ mức 18,7% ghi nhận trong nửa đầu năm. Sự chậm lại này đặt ra câu hỏi liệu đà phục hồi trước đó, được thúc đẩy bởi nhu cầu toàn cầu đối với phần cứng AI, có đang bắt đầu mất động lực hay không. Nếu đúng, điều này có thể gây ảnh hưởng tiêu cực đến nhu cầu đối với các loại hàng hóa mang tính chu kỳ.

• Phó Thống đốc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản Ryozo Himino đưa ra quan điểm diều hâu, kêu gọi tăng lãi suất kịp thời nhằm ổn định lạm phát quanh mục tiêu 2%. Ông chỉ ra đồng yên yếu và nhu cầu toàn cầu ngày càng tăng đối với công nghệ AI là những yếu tố chính gây áp lực lạm phát, qua đó trực tiếp làm tăng giá xuất khẩu chip và thiết bị sản xuất chất bán dẫn của Nhật Bản.

• Ngân hàng Trung ương Hàn Quốc quyết định tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản lên 3,00%, đánh dấu lần tăng thứ hai liên tiếp và đưa lãi suất lên mức cao nhất kể từ tháng 1/2025.

• Chi tiêu hộ gia đình Australia tăng 1,1% so với tháng trước trong tháng 7, gần gấp ba lần dự báo 0,4% của các chuyên gia kinh tế. So với cùng kỳ năm trước, mức tăng đạt 7,0%, tăng từ 6,1%. Kết hợp với dữ liệu CPI nóng trước đó, điều này củng cố kỳ vọng thị trường rằng Ngân hàng Dự trữ Australia (RBA) có thể tăng lãi suất.

• Các ứng viên tranh cử tổng thống Pháp đã đưa ra những kế hoạch kinh tế hoàn toàn khác nhau về tương lai đất nước trước các lãnh đạo doanh nghiệp. Sự khác biệt lớn trong các chính sách này đang khiến nhà đầu tư lo ngại về ổn định tài khóa và sức khỏe tài chính của nền kinh tế lớn thứ hai khu vực đồng euro.

• Nhà đầu tư tại khu vực châu Á - Thái Bình Dương đang tỏ ra thận trọng, chờ đợi bài phát biểu vào thứ Sáu của tân Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ Kevin Warsh tại hội nghị thường niên ở Jackson Hole.

🛢️ Hàng hóa

• Thị trường nguyên liệu thô đặc biệt chú ý đến các báo cáo từ cơ quan hàng hải Anh UKMTO về một vụ tấn công nhằm vào một tàu chở dầu của Kuwait tại eo biển Hormuz, được cho là do Iran thực hiện. Mặc dù thông tin này thu hút sự chú ý lớn vào thứ Năm, cơ quan này sau đó cho biết sự cố thực tế xảy ra vào ngày 25/8, qua đó giúp tâm lý thị trường dịu lại và giá dầu ổn định ở mức tương đối thấp.

• Giá lúa mì tăng lên mức cao nhất trong ba năm do các báo cáo về khả năng Nga gia tăng các cuộc tấn công nhằm vào Ukraine, qua đó tạo rủi ro trực tiếp đối với nguồn cung xuất khẩu ngũ cốc toàn cầu.

• Giá vàng quay trở lại gần mức 4.620 USD/ounce, được hỗ trợ bởi lo ngại về sự suy yếu của đồng USD và nợ công Mỹ tăng nhanh. Các nhà phân tích tại UBS đã nâng mục tiêu giá vàng lên 5.400 USD/ounce, với lý do xu hướng phi đô la hóa toàn cầu đang ngày càng rõ nét.

• Tính đến 07:10 sáng CET, vàng ở mức 4.620 USD, tăng 0,56% (tăng 0,37% trong cả tuần), trong khi dầu WTI ở mức 81,80 USD, giảm 0,09% (giảm 5,59% trong cả tuần). Đồng ở mức 14.217 USD, giảm 0,8% (tăng 0,27% trong cả tuần), còn WHEAT ở mức 754,11, tăng 0,87% (tăng 8,37% trong cả tuần).

💱 Tiền tệ

• Đồng đô la Australia tiếp tục duy trì sức mạnh nhờ dòng vốn từ các quỹ phòng hộ, khi các nhà đầu tư đặt cược vào lợi thế của AUD so với NZD do chính sách diều hâu của RBA và những căng thẳng chính trị tại New Zealand.

• Đồng bảng Anh đang tích lũy dưới mức 1,3600, duy trì gần vùng đáy tuần trong bối cảnh thị trường chờ đợi bài phát biểu mang thiên hướng diều hâu của Kevin Warsh.

• Các nhà phân tích tại ING dự báo đồng đô la Canada sẽ tiếp tục suy yếu do những bất ổn và tình trạng hỗn loạn liên quan đến thuế quan tại Bắc Mỹ, bất chấp việc tỷ giá hiện đang tạm thời ổn định.

• Tính đến 07:10 sáng CET, GBPUSD ở mức 1,3587, giảm 0,01% (giảm 0,32% trong cả tuần), USDJPY ở mức 159,35, tăng 0,06% (tăng 0,34% trong cả tuần), USDCHF ở mức 0,8054, tăng 0,14% (tăng 0,62% trong cả tuần), trong khi chỉ số USD ở mức 99,08, tăng 0,01% (tăng 0,41% trong cả tuần).

🪙 Tiền điện tử

• Bitcoin đang ghi nhận mức biến động thấp, duy trì trên ngưỡng quan trọng 78.600 USD, trong khi sự chú ý của nhà đầu tư chuyển sang thị trường truyền thống trước bài phát biểu của Chủ tịch Fed.

• Dự án VeChain ghi nhận mức tăng mạnh hơn 7%, dẫn đầu đà tăng trong nhóm altcoin vốn hóa nhỏ và đang thu hẹp khoảng cách với phần còn lại của thị trường.

• Tính đến 07:10 sáng CET, Bitcoin ở mức 78.601 USD, giảm 0,03% (tăng 1,11% trong cả tuần).

🗺️ Địa chính trị

• Tổng thống Nga Vladimir Putin đang chuẩn bị tăng cường các hoạt động quân sự sau khi nhận định rằng các cuộc đàm phán hòa bình đã đi vào bế tắc. Ngoài ra, một tàu thương mại gần cảng Izmail của Ukraine được cho là đã bị hư hại bởi các mảnh vỡ từ một máy bay không người lái bị bắn hạ. Liên minh châu Âu đang phân tích khả năng sử dụng lợi nhuận từ các tài sản Nga bị đóng băng để hỗ trợ Ukraine.

• Chính phủ Israel đang xem xét khả năng trục xuất các nhà ngoại giao Anh khỏi cơ cấu của một trung tâm quốc tế được thành lập nhằm hỗ trợ quá trình tái thiết Dải Gaza sau chiến tranh.

• Ngoại trưởng Trung Quốc đã gặp Đại sứ Mỹ tại Bắc Kinh, nhấn mạnh sự cần thiết phải loại bỏ các rào cản trong đối thoại và quản lý tốt hơn những khác biệt giữa hai bên, đồng thời lưu ý rằng quan hệ song phương vẫn tiềm ẩn nhiều rủi ro.

• Bình Nhưỡng, thông qua hãng thông tấn chính thức KCNA, lên án quyết định của Mỹ phê duyệt việc bán vũ khí cho Hàn Quốc, coi đây là mối đe dọa trực tiếp đối với an ninh khu vực và tuyên bố sẽ có phản ứng quyết liệt trước các hành động thù địch.

🔍 Các tài sản đáng theo dõi

• WHEAT — Giá lúa mì đã tăng lên mức cao nhất trong ba năm sau các báo cáo về việc Nga leo thang hoạt động quân sự, trực tiếp đe dọa chuỗi cung ứng ngũ cốc toàn cầu.

• COPPER — Mặc dù giảm nhẹ -0,80%, đồng đang có Z-score 5 năm cực cao ở mức +2,77, cho thấy thị trường đang ở trạng thái quá nóng xét trên góc độ dài hạn.

• AUDUSD — Cặp tiền có Z-score cao +2,23 và đang nhận được lực cầu từ các quỹ phòng hộ nhờ sự khác biệt trong chính sách của RBA và RBNZ.

• VECHAIN — Tài sản dẫn đầu đà tăng trong lĩnh vực tiền điện tử, với Z-score 5 năm thấp ở mức -1,35, có thể cho thấy tiềm năng tiếp tục thu hẹp khoảng cách với phần còn lại của thị trường.