حصاد الأسواق: مخاوف بشأن إيرادات OpenAI تلقي بظلالها على وول ستريت

🌍 سوق الأسهم

• أنهت مؤشرات الأسهم الأمريكية جلسة الأمس بأداء ضعيف؛ حيث انخفض مؤشر "ناسداك" -الذي يغلب عليه الطابع التكنولوجي- بأكثر من 1.2%، وتراجع مؤشر "إس آند بي 500" بنحو 0.5%.
• تمثّل المحرك الرئيسي لضغوط السوق في المخاوف المتعلقة بنتائج شركة "OpenAI"؛ إذ يبلغ معدل الإيرادات السنوية الحالي للشركة حوالي 50 مليار دولار، مقارنة بـ 70 مليار دولار كانت متوقعة من قبل جزء من السوق.
• وقد أدى خيبة الأمل بشأن تقديرات "OpenAI" إلى التأثير المباشر على شركات تصنيع الرقائق وشركات الطاقة، مما قوض التفاؤل السابق حول حجم الاستثمارات المستقبلية في قطاع الذكاء الاصطناعي.
• كشف دونالد ترامب أنه اشترى في شهر أغسطس أسهماً في شركة "Nvidia" بقيمة تصل إلى 1.6 مليون دولار، وباع أسهماً في الشركة نفسها بقيمة تصل إلى مليون دولار. وجاءت هذه الأنباء في اليوم الذي كان من المقرر أن يقلّد فيه الرئيس الأمريكي جينسن هوانغ، الرئيس التنفيذي لشركة "Nvidia"، "الوسام الوطني للعلوم"، مما أثار مخاوف بشأن تضارب محتمل في المصالح، لا سيما في ظل اللوائح التي تخطط الإدارة الأمريكية لفرضها على صادرات الرقائق المتقدمة.
• في المقابل، سجلت معظم أسواق الأسهم الآسيوية مكاسب، متجاهلة المخاوف المتعلقة بإيرادات "OpenAI"؛ حيث ارتفع مؤشر "هانغ سنغ" بنسبة 1.2%، ومؤشر "FTSE China 50" بنسبة 1.3%، ومؤشر "S&P/ASX 200" الأسترالي بنسبة 0.6%.
• وكان الاستثناء في آسيا هو مؤشر "نيكي 225" الياباني، الذي ظل تحت الضغط وانخفض بنسبة 0.1%، في حين توقفت التداولات في كوريا الجنوبية بسبب عطلة رسمية.

🕊️ الجغرافيا السياسية

• أعلن دونالد ترامب أن الولايات المتحدة لن تشن هجوماً على إيران قبل انتخابات التجديد النصفي المقررة في 3 نوفمبر، مشيراً إلى إحراز تقدم في المحادثات مع طهران.
• وقد خفف تصريح الرئيس الأمريكي من المخاوف بشأن تصعيد فوري، رغم استمرار المخاطر الجيوسياسية الناجمة عن الحصار المستمر والتهديدات التي تواجه حركة الملاحة عبر مضيق هرمز.
• ووفقاً لتقارير إعلامية، فإن الجيش الأمريكي في حالة تأهب قصوى لتنفيذ عملية خاطفة ضد إيران -تستهدف منشآت الطاقة والبنية التحتية للصواريخ- في حال تلقيه أمراً مباشراً بذلك من دونالد ترامب. تتواصل التوترات في المنطقة أيضاً بسبب استمرار القتال في اليمن وهجمات المسلحين الحوثيين المدعومين من إيران على أهداف داخل المملكة العربية السعودية، مما يشكل تهديداً مستمراً للبنية التحتية للطاقة والممرات البحرية.

📊 الاقتصاد الكلي

• لا تزال بيانات سوق العمل الأمريكية متباينة؛ فقد انخفضت طلبات إعانة البطالة الأولية إلى 197 ألف طلب، لتظل قريبة من أدنى مستوياتها منذ سنوات، مما يشير إلى انخفاض معدلات تسريح العمالة بالتزامن مع تباطؤ ملحوظ في عمليات التوظيف.
• لا يتراجع الاحتياطي الفيدرالي (البنك المركزي الأمريكي) عن جهوده لمكافحة التضخم، إذ تزيد الضغوط السعرية المستمرة بوضوح من احتمالية رفع أسعار الفائدة مجدداً، وربما في وقت مبكر من شهر ديسمبر.
• انخفض إنفاق الأسر في اليابان بنسبة 3.1% على أساس سنوي في أغسطس، مسجلاً الشهر التاسع على التوالي من التراجع (رغم أن النتيجة جاءت أفضل من توقعات السوق). وعلى أساس شهري، نما الاستهلاك بنسبة 0.1% فقط مقارنة بتوقعات بلغت 0.5%، مما يسلط الضوء على عدم تحول ارتفاع الأجور الحقيقية إلى زيادة في الطلب، ويضع بنك اليابان أمام معضلة بشأن اتخاذ المزيد من إجراءات التشديد النقدي.
• سياسة نقدية أكثر مرونة في الصين: حدد بنك الشعب الصيني (PBoC) السعر المرجعي اليومي لزوج الدولار/اليوان عند 6.7330، وهو مستوى أعلى بكثير من توقعات السوق التي كانت تشير إلى 6.6973.

🛢️ السلع والمعادن النفيسة

• أدى تصريح دونالد ترامب بشأن إيران إلى انخفاض أسعار النفط الخام، مما قلص علاوة المخاطر المرتبطة باحتمالية شن ضربة عسكرية فورية.
• تسود حالة من التفاؤل الاستثنائي في سوق المعادن النفيسة؛ حيث ترتفع العقود الآجلة للذهب بنحو 1.5% وتتجاوز حاجز 4200 دولار للأونصة.
• وتسجل الفضة مكاسب أقوى، إذ قفزت بأكثر من 2% ليتم تداولها عند 60.5 دولار للأونصة.

🪙 العملات المشفرة

• يواصل سوق العملات المشفرة أداءه الإيجابي؛ حيث حققت عملة "بيتكوين" مكاسب بنحو 1% وحافظت على مستواها فوق 82 ألف دولار.
• ارتفعت "إيثيريوم" بنحو 0.6%، مختبرةً مستوى 2500 دولار.