📊 حصاد الأسواق تراجع أسعار النفط عقب محادثات في قطر. الصين تضخ سيولة في الأسواق، بينما تستعد الولايات المتحدة للانتخابات.

• شهدت أسعار النفط الخام تراجعاً حاداً من مستوياتها المرتفعة (انخفض خام برنت بنسبة 3.2% ليصل إلى نحو 109.7 دولاراً للبرميل، وتراجع خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 2.4% ليصل إلى نحو 100.5 دولاراً للبرميل)؛ وذلك استجابةً لوساطة قطرية وخطة إيرانية لإعادة فتح مضيق هرمز في غضون 48 ساعة، رغم استمرار الهجمات على ناقلات النفط في الخليج العربي.
• وفي الصين، تدخلت السلطات لدعم أسواق الأسهم؛ حيث أطلق بنك الشعب الصيني عمليات ضخ سيولة يومية عبر اتفاقيات إعادة الشراء (ريبو) لأجل ليلة واحدة بسعر فائدة ثابت قدره 1.25% (بإجمالي 541 مليار يوان صيني)، كما عقد اجتماعاً مع الجهات التنظيمية لمناقشة عمليات إعادة شراء الأسهم، مما أدى إلى انتعاش في الأسواق الآسيوية (ارتفع مؤشر "تشي نيكست" بنسبة 3.3%، ومؤشر "كوسبي" بنسبة 2.8%).
• وتتعافى العقود الآجلة في "وول ستريت" بعد عمليات البيع التي طالت أسهم التكنولوجيا يوم الجمعة (حيث ارتفع مؤشر "ناسداك 100" بنحو 1.0%، وصعد مؤشر "إس أند بي 500" بنسبة 0.5%)، في ظل استعداد المستثمرين لانتخابات التجديد النصفي الأمريكية المقررة يوم الثلاثاء.

🇺🇸 "وول ستريت": كيف انتهت جلسة التداول؟

• شهدت جلسة الجمعة تراجعات حادة في المؤشرات الرئيسية، مدفوعةً بمخاوف بشأن تكاليف البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، وتصريحات متشددة من أعضاء في الاحتياطي الفيدرالي (على سبيل المثال، أشارت "لوغان" إلى الحاجة لرفع أسعار الفائدة مرتين إضافيتين على الأقل). وقد أغلق مؤشر "داو جونز" منخفضاً بنسبة 1.09% (عند 51,775.17 نقطة)، وتراجع مؤشر "إس أند بي 500" بنسبة 1.82% (عند 7,580.07 نقطة)، وهبط مؤشر "راسل 2000" بنسبة 1.66% (عند 2,811.84 نقطة)، بينما سجل مؤشر "ناسداك 100" -الذي يغلب عليه الطابع التكنولوجي- انخفاضاً بنسبة 3.46% (عند 28,384.85 نقطة).
• وتشهد معنويات السوق تحسناً في تعاملات صباح اليوم. تشير العقود الآجلة إلى انتعاش؛ حيث ارتفع مؤشر US500 بنحو 0.54% ليصل إلى حوالي 7,655 نقطة، وصعد مؤشر US100 بنحو 0.97% ليتداول بالقرب من 28,822 نقطة، كما عزز مؤشر US30 مكاسبه بنسبة 0.37% ليصل إلى حوالي 52,116 نقطة، وارتفع مؤشر US2000 بنسبة 0.62% ليبلغ نحو 2,839 نقطة.
• انخفض مؤشر التقلب (VIX) بنسبة 3.38% ليصل إلى حوالي 19.44 نقطة، مبتعداً بذلك عن الحاجز النفسي البالغ 20 نقطة.

أبرز التحركات في مؤشر S&P 500 عند الإغلاق:

• الأسهم الأكثر صعوداً: FedEx Freight Holding (FDXF، +14.83%، قطاع الصناعات)، Regeneron Pharmaceuticals (REGN، +13.96%، قطاع الرعاية الصحية)، Global Payments (GPN، +12.86%، القطاع المالي)، GoDaddy (GDDY، +10.67%، قطاع خدمات الاتصالات)، Cboe Global Markets (CBOE، +7.04%، القطاع المالي)، وVeralto (VLTO، +7.03%، قطاع الصناعات).
• الأسهم الأكثر هبوطاً: Reddit (RDDT، -29.55%، قطاع خدمات الاتصالات) وIntel (INTC، -28.84%، قطاع التكنولوجيا — حيث شهدت هبوطاً حاداً عقب إعلان الأرباح وتزايد المخاوف بشأن العوائد على الاستثمارات الضخمة في الذكاء الاصطناعي، مما أدى إلى تراجع قطاع أشباه الموصلات بالكامل)، بالإضافة إلى Illumina (ILMN، -18.58%، قطاع الرعاية الصحية)، Twilio (TWLO، -14.93%، قطاع التكنولوجيا)، SanDisk (SNDK، -13.49%، قطاع التكنولوجيا)، وCoherent (COHR، -11.87%، قطاع التكنولوجيا).

🌏 آسيا

• سجل مؤشر "كوسبي" (Kospi) في كوريا الجنوبية أقوى المكاسب في المنطقة، مرتفعاً بنسبة 2.8% (بينما صعد مؤشر "كوسداك" - Kosdaq بنسبة 1.6%). وجاء هذا الصعود مدفوعاً بإعلان الرئيس "لي" عن خطة لمضاعفة الإنفاق المخصص للاستثمارات في مجال الذكاء الاصطناعي بحلول عام 2027، ليصل إلى 21.3 تريليون وون كوري.
• وفي اليابان، ارتفع مؤشر "نيكي 225" (Nikkei 225) بنحو 1.48% ليصل إلى مستوى 63,360 نقطة تقريباً، مستفيداً من تعافٍ عالمي في أسهم التكنولوجيا، وذلك على الرغم من تراجع مؤشر مديري المشتريات (PMI) في قطاع التصنيع إلى أدنى مستوى له منذ 7 أشهر.
• وشهدت الأسواق الصينية انتعاشاً قوياً بعد أن سجل مؤشر "سي إس آي 300" (CSI 300) أسوأ أداء شهري له منذ عقد؛ حيث ارتفع مؤشر "شنغهاي المركب" (Shanghai Composite) بنحو 1.2%، وصعد مؤشر "الصين A50" (China A50) بنسبة 1.00% ليصل إلى حوالي 12,912 نقطة، بينما ارتفع مؤشر "هانغ سينغ" (Hang Seng) بنسبة 0.41% ليبلغ نحو 23,450 نقطة. وجاء هذا الدعم في أعقاب تقارير عن حزمة حكومية تهدف إلى تحقيق الاستقرار في سوق الأسهم، إلى جانب تنفيذ عمليات إعادة الشراء (repo) لليلة واحدة.
• في المقابل، تعرض مؤشر "إيه إس إكس 200" (ASX 200) في أستراليا لضغوط، متراجعاً بنسبة 0.51% ليصل إلى حوالي 8,846 نقطة، وسط مخاوف تتعلق بقرار بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) رفع أسعار الفائدة يوم الثلاثاء، بالإضافة إلى بيانات تشير إلى تراجع آخر في النشاط الصناعي.

🇪🇺 أوروبا قبل الافتتاح

• تشير العقود الآجلة للمؤشرات الأوروبية إلى افتتاح إيجابي في الغالب؛ حيث ارتفع مؤشر "داكس 40" (DAX 40) بنحو 0.38% ليصل إلى حوالي 25,975 نقطة، وصعد مؤشر "يورو ستوكس 50" (Euro Stoxx 50) بنسبة 0.51% ليتداول بالقرب من 6,163 نقطة، بينما ظل مؤشر "فوتسي 100" (FTSE 100) البريطاني مستقراً (+0.02% عند مستوى 10,747 نقطة تقريباً).
• يستثنى من ذلك مؤشر "كاك 40" (CAC 40) الفرنسي، حيث انخفضت عقوده الآجلة بنحو 0.38% لتصل إلى حوالي 7,969 نقطة.
• ارتفع مؤشر التقلبات الأوروبي (VSTOXX) بنسبة 5.98% ليصل إلى 20.75 نقطة، مما يعكس حالة من الحذر بين المستثمرين في القارة العجوز قبيل صدور سلسلة من مؤشرات مديري المشتريات (PMI) في قطاع التصنيع، وبالتزامن مع اقتراب الانتخابات الأمريكية.

💱 العملات والسلع

• شهد النفط الخام عمليات بيع مكثفة؛ حيث انخفض خام برنت (OIL) بنسبة 3.21% ليصل إلى حوالي 109.74 دولاراً للبرميل، بينما تراجع خام غرب تكساس الوسيط (OIL.WTI) بنسبة 2.40% ليصل إلى نحو 100.47 دولاراً للبرميل.
• تأتي هذه التحركات في ظل تقييم الأسواق للمفاوضات الجارية في الدوحة، ومقترح طهران بإعادة فتح مضيق هرمز خلال يومين بشرط تقديم الولايات المتحدة تنازلات؛ وذلك على الرغم من قيام بنك "غولدمان ساكس" برفع توقعاته لسعر خام برنت بحلول ديسمبر إلى 105 دولارات، استناداً إلى استمرار الهجمات في المنطقة.
• ارتفع الذهب (GOLD) بنسبة 1.09% ليصل إلى حوالي 3,915.93 دولاراً للأونصة، كما صعدت الفضة (SILVER) بنسبة 2.70% لتتداول عند مستوى 50.40 دولاراً للأونصة تقريباً.
• تأتي استعادة المعادن الثمينة لعافيتها بعد موجة من التصفية القسرية للمراكز (نداءات الهامش/margin calls) التي شهدتها الأسواق يوم الجمعة، والتي دفعت الذهب حينها إلى أدنى مستوى له في عام، وسط ارتفاع عوائد الديون وتصريحات متشددة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.
• صعد زوج (EURUSD) بنسبة 0.29% ليصل إلى حوالي 1.1184، بينما ارتفع زوج الجنيه الإسترليني/دولار (GBPUSD) بنسبة 0.12% ليصل إلى نحو 1.3400، وذلك في ظل ضعف طفيف للدولار الأمريكي مع بداية الأسبوع.
• ارتفع زوج (USDJPY) بنسبة 0.23% ليصل إلى حوالي 157.80. ومن اللافت أن الين ضعف أمام الدولار رغم تحذيرات وزيرة المالية اليابانية، ساتسوكي كاتاياما، من "تقلبات فوضوية"، وتذكيرها بأهمية البيان المشترك بشأن العملات مع الولايات المتحدة.
• كما شهد الزلوتي البولندي تعافياً طفيفاً أمام الدولار، رغم الاضطرابات التي شهدتها عطلة نهاية الأسبوع والمتعلقة بأزمة المحكمة الدستورية؛ حيث انخفض زوج الدولار/زلوتي (USDPLN) بنسبة 0.28% ليصل إلى حوالي 3.9451، وهو ما يرتبط بتحسن شهية المخاطرة العالمية وتراجع الدولار بالتزامن مع انخفاض أسعار النفط. مع ذلك، لا يزال زوج (EURPLN) عند مستويات مرتفعة ويقترب من 4.42.

📊 الاقتصاد الكلي: صدور بيانات اقتصادية

• الصين: بلغ مؤشر "RatingDog" لمديري المشتريات في قطاع التصنيع لشهر أكتوبر 52.0 نقطة (مقابل توقعات عند 52.0 نقطة، وقراءة سابقة عند 52.1 نقطة)، مما يؤكد توسعاً قوياً في القطاعين الخاص والتصديري، مع تسجيل أسرع معدل نمو في الإنتاج منذ أبريل. وجاءت هذه النتيجة لتعوض البيانات الرسمية الأضعف التي صدرت عن المكتب الوطني للإحصاء (NBS) في عطلة نهاية الأسبوع، والتي أظهرت تراجعاً إلى 49.3 نقطة.
• اليابان: استقر مؤشر مديري المشتريات لقطاع التصنيع لشهر أكتوبر عند 53.3 نقطة (مطابقاً للتوقعات والقراءة الأولية البالغة 53.3 نقطة)، ليظل بذلك في نطاق النمو، رغم تسجيله أدنى مستوى له في 7 أشهر في ظل تزايد ضغوط تكاليف المدخلات.
• أستراليا: ارتفع زخم تصاريح البناء في سبتمبر بنسبة 5.1% على أساس شهري (مقابل توقعات بنمو قدره 1.8%، وبعد قراءة سابقة بلغت -5.2% على أساس شهري)، مما يشير إلى تعافٍ في قطاع الإسكان متعدد الوحدات. في المقابل، ظل مؤشر مديري المشتريات لقطاع التصنيع في نطاق الانكماش عند 49.6 نقطة (مقارنة بـ 49.7 نقطة سابقاً).
• أستراليا: تسارع مؤشر "MI" الشهري للتضخم ليصل إلى 0.5% على أساس شهري (مقارنة بـ 0.3% سابقاً)، بالتزامن مع توقعات شبه مؤكدة في الأسواق بقيام بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) برفع أسعار الفائدة غداً (حيث يتوقع 31 من أصل 32 خبيراً اقتصادياً شملهم الاستطلاع رفع الفائدة إلى 4.85%).
• الهند: بلغ مؤشر "HSBC/S&P Global" لمديري المشتريات في قطاع التصنيع لشهر أكتوبر 54.7 نقطة (مقابل توقعات عند 54.8 نقطة)، محافظاً بذلك على وتيرة توسع سريعة للغاية.

🔑 أبرز التطورات خلال الليل

• الشرق الأوسط ومضيق هرمز: دخلت الوساطة القطرية في الدوحة يومها الثالث؛ حيث قدم وزير الخارجية الإيراني، عباس عراقجي، خطة لإعادة فتح الممر الملاحي خلال يومين، مقابل تخفيف العقوبات وتقليص الوجود العسكري الأمريكي.
• في المقابل، صرح دونالد ترامب بأنه "ليس في عجلة من أمره". ولا يزال الوضع البحري حرجاً؛ إذ أكدت هيئة عمليات التجارة البحرية في المملكة المتحدة (UKMTO) وقوع هجومين صاروخيين على ناقلة شمال المملكة العربية السعودية، ليصل إجمالي الحوادث المسجلة منذ 31 أكتوبر إلى 10 حوادث على الأقل. من جانب آخر، أبقت مجموعة "أوبك+" (OPEC+) على أهداف الإنتاج لشهر ديسمبر دون تغيير. آلية السيولة الجديدة لبنك الشعب الصيني: انتقل بنك الشعب الصيني إلى عمليات إعادة الشراء اليومية لليلة واحدة بسعر فائدة 1.25% (ضخ 541 مليار يوان صيني)، وأعلن عن التنسيق مع الجهات التنظيمية المالية لزيادة القروض المخصصة لإعادة شراء الأسهم من قبل الشركات المدرجة.
• انتخابات التجديد النصفي للكونغرس الأمريكي (2026): الساعات الأخيرة قبل التصويت غدًا: تشير استطلاعات الرأي على مستوى البلاد إلى تقدم الديمقراطيين، مما يهدد الجمهوريين بفقدان السيطرة على مجلس النواب (يحتاجون إلى 3 مقاعد إضافية) أو مجلس الشيوخ (يحتاجون إلى 4 مقاعد إضافية)، واحتمال حدوث جمود تشريعي للرئيس ترامب فيما يتعلق بالديون وترشيحات مجلس الاحتياطي الفيدرالي.
• توسيع تحالفات الذكاء الاصطناعي: وقّعت OpenAI سلسلة من الاتفاقيات الاستراتيجية لمدة 5 سنوات مع كيانات إماراتية (بما في ذلك G42، وشركة النفط الحكومية أدنوك، وصندوق الثروة السيادي مبادلة) لنشر نماذج متقدمة تجاريًا في القطاعين الحكومي والطاقة.
• توسيع تحالفات الذكاء الاصطناعي: وقّعت OpenAI سلسلة من الاتفاقيات الاستراتيجية لمدة 5 سنوات مع كيانات إماراتية (بما في ذلك G42، وشركة النفط الحكومية أدنوك، وصندوق الثروة السيادي مبادلة) لنشر نماذج متقدمة تجاريًا في القطاعين الحكومي والطاقة.
• حوادث قطاع العملات المشفرة: نسب مكتب التحقيقات الفيدرالي رسمياً سرقة أصول بقيمة 6 مليارات دولار من منصة باينانس إلى كوريا الشمالية، بينما حثت البنية التحتية لخادم BTCPay المستخدمين على تعطيل العقد بعد ورود تقارير عن استنزاف المحافظ؛ يكافح البيتكوين للحفاظ على الدعم، ويختبر مستوى 79000 دولار.

📅 جدول الأحداث القادمة (بتوقيت وسط أوروبا CET):

• 09:15–10:00 | منطقة اليورو | مجموعة مؤشرات مديري المشتريات (PMI) الصناعية لشهر أكتوبر (إسبانيا 09:15، التوقعات: 50.4؛ إيطاليا 09:45، التوقعات: 49.9؛ فرنسا - القراءة النهائية 09:50، التوقعات: 49.3؛ ألمانيا - القراءة النهائية 09:55، التوقعات: 54.2؛ منطقة اليورو - القراءة النهائية 10:00، التوقعات: 52.4).
• 10:30 | المملكة المتحدة | القراءة النهائية لمؤشر مديري المشتريات (PMI) الصناعي لشهر أكتوبر (التوقعات: 52.8).
• 13:00 | منطقة اليورو | كلمة يلقيها يواخيم ناغل، رئيس البنك المركزي الألماني (البوندسبنك).
• 15:45 | الولايات المتحدة | القراءة النهائية لمؤشر "إس آند بي جلوبال" (S&P Global) لمديري المشتريات الصناعي لشهر أكتوبر (التوقعات: 56.0).
• 16:00 | الولايات المتحدة | تقرير معهد إدارة التوريدات (ISM) للقطاع الصناعي لشهر أكتوبر (التوقعات: 54.5 نقطة)، إلى جانب المؤشر الفرعي للأسعار المدفوعة (التوقعات: 77.2 نقطة) وبيانات الإنفاق على قطاع الإنشاءات (التوقعات: 0.4% على أساس شهري).
• ملاحظة فنية: انتهى العمل بالتوقيت الصيفي في الولايات المتحدة خلال عطلة نهاية الأسبوع الماضي (تم تأخير الساعات)، مما أعاد فارق التوقيت القياسي مع أوروبا (تُفتتح "وول ستريت" في الساعة 15:30 بتوقيت بولندا).

🔎 أصول رئيسية تجدر مراقبتها

• خام برنت (OIL) — انخفاض بأكثر من 3% ليصل إلى قرابة 109.7 دولار أمريكي، مدفوعاً بمفاوضات الدوحة؛ لا يزال السلعة في منطقة "تشبع شرائي" قوية عند النظر إليها ضمن نطاق زمني يمتد لخمس سنوات (مؤشر Z5L عند +1.93، النسبة المئوية للخمس سنوات عند 95.0%، مؤشر Z1R عند +1.42، ومؤشر القوة النسبية RSI عند 56.8)، مما يشير إلى احتمالية تزايد التقلبات في ظل التباين بين المسار الدبلوماسي واستمرار الهجمات على ناقلات النفط.
• الفضة (SILVER) — انتعاش قوي بنسبة 2.70% لتتجاوز مستوى 50.4 دولار أمريكي. يخرج الأداة المالية من نطاق "ذروة البيع" من الناحية الفنية (مؤشر القوة النسبية RSI عند 29.8، ومعيار Z-score لمدة عام واحد عند -1.62، وZ5L عند +0.77، والمئوي الخماسي السنوات عند 79.4%)، مما يرجح استمرار عمليات تغطية المراكز المدينة (short covering) في أعقاب حالة الذعر التي شهدناها يوم الجمعة.
• الذهب (GOLD) — ارتفع بنسبة 1.09% ليصل إلى 3,916 دولاراً أمريكياً بعد ملامسته أدنى مستوياته خلال عام؛ حيث يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 33.7، ومعيار Z-score السلبي بوضوح (Z1R عند -1.59، وZ5L عند +1.12، والمئوي الخماسي السنوات عند 77.6%)، إلى تراجع حدة عمليات التصفية القسرية للمراكز الممولة بالهامش (margin calls).
• مؤشر الصين A50 (CH50cash) — صعد بنسبة 1.00% ليصل إلى نحو 12,912 نقطة، وذلك عقب تنفيذ عمليات إعادة الشراء (repo) بين عشية وضحاها والإعلان عن دعم لعمليات إعادة شراء الأسهم؛ ويظهر المؤشر مستويات بالغة في "ذروة البيع" على مدار عام (Z1R عند -2.98، ومؤشر RSI عند 29.2، والمئوي الخماسي السنوات عند 32.7% فقط)، مما يفسح المجال أمام تعافٍ أقوى.
• مؤشر ناسداك 100 (US100) — ارتفعت العقود الآجلة بنحو 1.0% بعد عمليات البيع المكثفة لأسهم التكنولوجيا يوم الجمعة، والتي جاءت مدفوعة بنتائج شركة "إنتل" (Intel)؛ وقد تراجع مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى 37.9 (معيار Z1R عند +0.52، وZ5L عند +1.70، والمئوي الخماسي السنوات عند 90.7%)، في حين ستكون قراءة مؤشر معهد إدارة التوريدات (ISM) اليوم، والانتخابات الأمريكية غداً، بمثابة اختبارات حاسمة لمدى استدامة هذا التعافي.