حصاد الأسواق: ترامب وشي في ظل التوترات الجيوسياسية (21.09.2026)

الاقتصاد الكلي 📊

• أكد نيل كاشكاري، من مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، أن التضخم في الولايات المتحدة لا يزال مرتفعًا للغاية في جميع قطاعات الاقتصاد، مما يعزز الموقف المتشدد لصناع السياسة النقدية الأمريكيين.
• في الوقت نفسه، يحذر بنك أوف أمريكا من خطر إعادة تسعير العوائد على المدى القصير، بينما دفعت المشاكل المالية في فرنسا علاوة مخاطر السندات إلى أعلى مستوياتها منذ عام 2012.
• توقعات أسعار الفائدة في أستراليا: تتوقع البنوك الأربعة الكبرى في أستراليا الآن رفع بنك الاحتياطي الأسترالي لسعر الفائدة إلى 4.60% في أقرب وقت ممكن، ربما في الاجتماع القادم في 29 سبتمبر، مما يدعم العملة المحلية بقوة ويضع البلاد في قلب اهتمام السوق الكلي.
• باعت وزارة المالية الصينية سندات لأجل 10 سنوات بعائد 1.6626%.

السلع 🛢️

• تشهد أسعار السلع انخفاضًا وسط تقارير من بنك جيه بي مورغان تفيد بأن تدفقات الشرق الأوسط لا تزال مستقرة بشكل مفاجئ رغم انقطاع خط أنابيب النفط السعودي، مع آمال دبلوماسية قبل القمة الأمريكية الصينية المرتقبة، مما يُخفف من مخاوف الإمدادات العالمية.
• يشهد الذهب تصحيحًا طفيفًا نحو الأسفل تحت ضغط كبير من لهجة الاحتياطي الفيدرالي المتشددة وتوقعات السوق المتزايدة، بينما تدعم أسعار الحبوب إشارات إيجابية صادرة عن المحادثات التجارية التمهيدية في نيويورك.
• في تمام الساعة 7:47 صباحًا، يقترب سعر الذهب من مستوى 4352 بانخفاض قدره 0.58%، بينما يقترب سعر الفضة من مستوى 65.98 بانخفاض قدره 0.34%، ويقترب سعر خام غرب تكساس الوسيط من مستوى 94.34 بانخفاض قدره 1.18%، ويقترب سعر خام برنت من مستوى 102.11 بانخفاض قدره 1.08%، بينما يقترب سعر النحاس من مستوى 14553 بارتفاع قدره 0.53%. يتداول القمح قرب 724.58، مرتفعًا بنسبة 1.61%.

العملات

• يتداول USDJPY حول مستوى 157، مع استقرار العملة اليابانية وسط ترقب المستثمرين لتدخلات محتملة في سوق العملات، على الرغم من إغلاق الأسواق في اليابان بمناسبة عطلة وطنية لمدة ثلاثة أيام.
• ارتفع اليوان الصيني إلى مستويات قوية بعد تخفيف بنك الشعب الصيني للقيود المفروضة على العملة قبيل القمة السياسية المرتقبة، بينما يترقب سوق الصرف الأجنبي العالمي المزيد من التطورات الجيوسياسية والتجارية بين أكبر اقتصادين في العالم.
• في تمام الساعة 7:47 صباحًا، يتداول EURUSD قرب 1.1471، منخفضًا بنسبة 0.06%، ومتراجعًا بنسبة 0.06% خلال الأسبوع، بينما يتداول زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني قرب 157.11، مرتفعًا بنسبة 0.23%، ومرتفعًا بنسبة 0.23% خلال الأسبوع، في حين يتداول مؤشر الدولار قرب 100.06، مرتفعًا بنسبة 0.12%، ومرتفعًا بنسبة 0.12% خلال الأسبوع.

الأسهم والمؤشرات 📈

• ارتفعت العقود الآجلة الأمريكية على المؤشرات الرئيسية ارتفاعًا طفيفًا بعد أسبوع متقلب، شهدت خلاله الأسواق ضغوطًا على عوائد السندات وعدم يقين بشأن السياسة النقدية للبنوك المركزية.
• وشهدت شركات الأدوية الحيوية الصينية ارتفاعًا ملحوظًا على خلفية تقارير تفيد بأن الولايات المتحدة قد تُبقي الباب مفتوحًا أمام صفقات الترخيص الرئيسية، مدعومةً بانتعاش السوق الأولي مع العديد من الاكتتابات العامة الأولية في هونغ كونغ.
• في تمام الساعة 7:47 صباحًا، اقترب S&P 500 من مستوى 7746 نقطة، مسجلًا ارتفاعًا بنسبة 0.27%، بينما اقترب ناسداك 100 من مستوى 30098 نقطة، مسجلًا ارتفاعًا بنسبة 0.48%، في حين اقترب مؤشر داو جونز الصناعي من مستوى 52269 نقطة، مسجلًا ارتفاعًا بنسبة 0.26%.

العملات المشفرة 🪙

• حققت عملة البيتكوين مكاسب قوية، مواصلةً اتجاهها الصعودي الأسبوعي القوي، ومقتربةً من مستويات المقاومة الفنية الرئيسية مدعومةً بتدفقات رأس المال.
• العملات المشفرة 🪙 إلى جانب العملة الرائدة في السوق، سجلت إيثيريوم وبعض العملات البديلة عوائد أسبوعية كبيرة برقمين، بينما يتطلع المستثمرون إلى إصدارات السندات الضخمة التي تهدف إلى تمويل البنية التحتية التقنية من قبل صناديق عالمية.
• في تمام الساعة 7:47 صباحًا، اقترب سعر البيتكوين من 81,572 نقطة، مسجلاً ارتفاعًا بنسبة 0.93%، بينما اقترب سعر إيثيريوم من 2,667 نقطة، مسجلاً ارتفاعًا بنسبة 1.48%.

الجيوسياسة 🗺️

• شنّ الجيش الروسي هجومًا على سفينة شحن في ميناء أوديسا، ونفّذ هجمات على أهداف لوجستية، وردّت أوكرانيا بهجوم واسع النطاق بطائرات مسيّرة وصواريخ على مصفاة نفط رئيسية في موسكو.
• انخفضت حركة السفن التجارية عبر مضيق هرمز الاستراتيجي بشكل حاد خلال عطلة نهاية الأسبوع بعد إعلان الحوثيين عن هجوم صاروخي على أهداف حساسة في العاصمة السعودية الرياض، مما دفع الولايات المتحدة إلى تكثيف جهودها الدبلوماسية.
• يتسم المستثمرون بتفاؤل حذر حيال المحادثات التجارية التمهيدية التي يجريها مسؤولون في الإدارة الأمريكية في نيويورك، قبيل الاجتماع الحاسم المقرر عقده في 24 سبتمبر بين رئيسي الولايات المتحدة والصين.

يُنصح بمتابعة: 🔍

• Zcash (ZCASH) - يُظهر مؤشر Z-score مرتفعًا للغاية على مدى 5 سنوات (+5.98) إلى جانب مكاسب اليوم البالغة +2.86%، مما يُنذر بخطر انعكاس حاد أو مزيد من الارتفاعات المضاربية.
• خام غرب تكساس الوسيط (OIL.WTI) - يُسجل انخفاضًا أسبوعيًا كبيرًا (-10.53%) وانخفاضًا بنسبة -1.16% اليوم. من المهم متابعة رد فعل السوق على قيود العرض الفعلية (مضيق هرمز، الهجوم على مصفاة قرب موسكو) بالتزامن مع تقرير جي بي مورغان عن استقرار الإمدادات.
• Avalanche (AVALANCHE) - حقق هذا الأصل مكاسب تجاوزت 50% على أساس أسبوعي، بينما لا يزال مؤشر Z-score على مدى 5 سنوات عند -0.86. تشير هذه المؤشرات إلى تقاربها مع السوق الأوسع، مع احتمال كبير لاستمرار التقلبات.
• الدولار الأسترالي (AUDUSD) - قربه من مستوى المقاومة عند +1.91 (مؤشر Z)، وتوقع البنوك الأسترالية الأربعة الكبرى رفع بنك الاحتياطي الأسترالي لسعر الفائدة في نهاية سبتمبر، جعل الدولار الأسترالي محور اهتمام المستثمرين الكليين.