النفط
• لا تزال أسعار النفط عند مستويات مرتفعة على الرغم من أنباء تجدد موجة القيود الوبائية في الصين
إبدأ بالإستثمار اليوم أو تدرّب على حساب تجريبي
قم بفتح حساب حقيقي جرب الحساب التجريبي تحميل تطبيق الجوال تحميل تطبيق الجوال• لا يبدو أن خطر التباطؤ العالمي يؤثر على أسعار النفط حتى الآن
• يشير بداية موسم الصيف إلى أنه حتى وسط الأسعار المرتفعة الحالية ، سيظل الطلب على المدى القصير قويًا
• سيذهب جو بايدن في رحلة إلى المملكة العربية السعودية منتصف يوليو في محاولة لإقناع السعوديين بضخ المزيد من النفط.
• وتقول وسائل إعلام إن المحادثات بشأن الاتفاق النووي مع إيران قد تستأنف المرحلة المكثفة
• تسمح الولايات المتحدة للشركات الأوروبية بشراء النفط الفنزويلي مع خطر التعرض لعقوبات
• يظل منحنى العقود الآجلة دون تغيير مقارنة بالأسبوع السابق ولا يزال يشير إلى سوق ضيقة للغاية
يستمر الانتشار بين أغسطس وسبتمبر في اتساع سعر خام برنت لكنه لم يصل إلى مستوياته منذ مارس حتى الآن. المصدر: بلومبرج
انتعشت توقعات التضخم في أوروبا والولايات المتحدة ولكنها ليست عالية للغاية كما كانت قبل 3 أشهر. المصدر: بلومبرج
إن وضع المضاربة في سوق النفط له تأثير أقل فأقل على الأسعار ولكن تجدر الإشارة إلى أن عدد المراكز القصيرة عند مستويات منخفضة للغاية. شوهدت هذه المستويات عدة مرات فقط في السنوات العشر الماضية - بالقرب من ذروة 2014 ، والذروة 2018 ، مطلع 2019 و 2020 والآن. المصدر: بلومبرج
ذهب
• تراجع الذهب وسط توقعات متزايدة بأن الاحتياطي الفيدرالي سيرفع 75 نقطة أساس في سعر الفائدة غدًا
• بشكل عام ، لا تزال أسعار الذهب مستقرة فوق 1800 دولار للأونصة
• انخفض صافي مراكز المضاربة إلى مستويات منخفضة للغاية ، وغالبًا ما يغلق المستثمرون صفقات الشراء
• تبيع صناديق الاستثمار المتداولة الذهب ولكن بوتيرة محدودة
• من ناحية أخرى ، يتوقع البعض أن يرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة إلى 4٪ بحلول منتصف عام 2023 ، ما من شأنه أن يعزز العوائد طويلة الأجل ويكون سلبيًا على الذهب.
يظل الذهب مستقرًا على الرغم من القفزة الكبيرة في العائدات. إذا قام بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع سعر الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس غدًا وإشارات إلى الحاجة إلى مزيد من الارتفاعات الكبيرة ، فلا يمكن استبعاد تكرار سيناريو 2013-2014. من ناحية أخرى ، قد يتم تسعير مثل هذا السيناريو المتطرف بالفعل إلى حد ما. المصدر: xStation5
لا تزال نسبة أسعار النحاس إلى الذهب في حالة توطيد وتشير إلى أن العائدات يجب أن تتوقف عن الارتفاع. ومع ذلك ، إذا كانت أسعار الفائدة على وشك الارتفاع إلى 4٪ ، فقد يستمر العائد في الارتفاع لبعض الوقت. المصدر: بلومبرج
قهوة
• ضعف الريال البرازيلي ، ويرجع ذلك في الغالب إلى قوة الدولار الأمريكي ، أدى إلى تراجع سوق البن
• من ناحية أخرى ، بدأت المضاربة على القهوة في الانتعاش. قفز عدد الصفقات الطويلة بنسبة 20٪ منذ أدنى مستوى في مايو وهو أعلى بخمس مرات من عدد الصفقات القصيرة
• عادت مخزونات القهوة إلى أدنى مستوياتها في عدة سنوات
• تظل الأحوال الجوية مختلطة. هطول الأمطار المعتدلة لا يحسن توقعات الإنتاج بطريقة كبيرة
• تحافظ وزارة الزراعة الأمريكية على توقعات بانخفاض المخزونات العالمية إلى 30 مليون كيس في موسم 2022 ، وهو أدنى مستوى منذ 2013
قد يدعم BRL الأضعف الصادرات البرازيلية. بالطبع ، قد يؤدي هذا بالإضافة إلى ذلك إلى سحب المخزونات. دافعت أسعار القهوة عن الدعم المحدد بحد أدنى للقناة الصاعدة. أي كسر محتمل للأسفل سيمهد الطريق نحو 210 و 200 سنت لكل رطل مناطق الدعم. المصدر: xStation5
كاكاو
• يتسبب انهيار الجنيه الإسترليني في انخفاض أسعار الكاكاو في نيويورك بسبب نظيره الأرخص بشكل متزايد في بورصة لندن
• تفشي فيروس كورونا في الصين ، وارتفاع أسعار المستهلكين في العالم ، وما زال عدد الرحلات الجوية المحدود يعني أن الطلب على منتجات الشوكولاتة قد يكون مختلطًا هذا العام.
• من ناحية أخرى ، يشير خبراء السوق إلى سوء الأحوال الجوية والأمراض ومشاكل النقل أو الأسمدة باهظة الثمن وغير المتوفرة ، مما قد يؤدي إلى تفاقم آفاق الإنتاج في الموسم الرئيسي المقبل. في السابق ، ومع ذلك ، كانت الآفاق عالية للغاية
• تُظهر بيانات الطلب من الولايات المتحدة أنه منذ بداية العام حتى 15 مايو ، انخفض الطلب في الولايات المتحدة بنسبة 6.3٪ على أساس سنوي ، مع ارتفاع أسعار الشوكولاتة بنسبة 11٪ على أساس سنوي.
• إن مخزونات الكاكاو التي تتبعها شركة ICE آخذة في الارتفاع. وبلغت المخزونات 5.8 مليون كيس - وهو أعلى مستوى منذ منتصف العام السابق والذي كان أعلى مستوى في التاريخ
• زيادة كبيرة في الصادرات من نيجيريا ، والحفاظ على الصادرات من كوت ديفوار ، وتوقعات محصول كبير في الكاميرون
• كانت معالجة الكاكاو في الولايات المتحدة في الربع الأول أقل بنسبة 2.8٪ على أساس سنوي ، بينما ارتفعت في أوروبا بنسبة 4.4٪ على أساس سنوي ، والتي كانت أكبر زيادة في العقد
• لا يزال ICO يتوقع عجزًا طفيفًا هذا العام مقارنة بالفائض في موسم 2020/2021
قد يكون للجنيه البريطاني تأثير كبير على الكاكاو في المستقبل القريب ، كما كان في عام 2016 عندما انخفض السعر إلى أقل من 2000 دولار للطن. المصدر: xStation5
