👉كيف سيؤثر قرار الفيدرالي على الأسهم والعملات والذهب
النقاط الرئيسية:
إبدأ بالإستثمار اليوم أو تدرّب على حساب تجريبي
قم بفتح حساب حقيقي جرب الحساب التجريبي تحميل تطبيق الجوال تحميل تطبيق الجوال- من المتوقع على نطاق واسع أن يرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة للمرة الأولى اليوم
- سيقترح باول المزيد من التشديد على الرغم من عدم اليقين المتعلق بالحرب
- القرار في الساعة 6 مساءً بتوقيت غرينتش ، وسيبدأ المؤتمر بعد 30 دقيقة
- سوف نقدم تغطية مباشرة للحدث
القرار
هذا هو الجزء السهل. أبلغ بنك الاحتياطي الفيدرالي ذلك جيدًا لدرجة أنه لا توجد شكوك - سيرتفع سعر الفائدة اليوم بمقدار 25 نقطة أساس - أول زيادة في معدل ما بعد الوباء. لطالما تم تسعير هذا من قبل الأسواق وليس هذا القرار هو المهم ولكن ما سيأتي بعد ذلك.
تتوقع الأسواق أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة في كل اجتماع هذا العام وترى احتمالات عالية لزيادة أسعار الفائدة "المزدوجة" في مايو. المصدر: بلومبرج
ماذا يجب ان نراقب؟
أول شيء يجب مراقبته هو "الرسم البياني النقطي" ، وهو رسم بياني يكشف فيه أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة عن توقعاتهم للمعدلات المستقبلية. في كانون الأول (ديسمبر) ، شهدوا ارتفاعين فقط في عام 2022 ، والآن ترى الأسواق على الأقل ... 6! لذا فإن السؤال الأول هو ، إذا كانت الحبكة تحقق هذه التوقعات.
الثاني هو الميزانية العمومية. على الأرجح لن تكون هناك التزامات اليوم ولكن خلال المؤتمر سيُسأل الرئيس باول عن نقطة البداية ووتيرة تخفيض الميزانية العمومية. هذا هو عكس التيسير الكمي ("طباعة النقود") الذي كان داعمًا جدًا للأسهم ، لذا فكلما بدأ الانعكاس مبكرًا ، كانت الأخبار الأسوأ بالنسبة لأسواق الأسهم.
المعدلات المرتفعة شيء واحد ولكن تقلص الميزانية العمومية يمكن أن يكون أكثر أهمية بالنسبة للأسهم - من الواضح أن هناك علاقة بين التغييرات في الميزانية العمومية السنوية للبنوك المركزية الكبرى (بنك الاحتياطي الفيدرالي ، والبنك المركزي الأوروبي ، وبنك اليابان - المنطقة الخضراء) وأداء الأسهم العالمية (الخط الأحمر). المصدر: XTB Research
أسواق رئيسية يجب مراقبتها
مؤشر ناسداك
شهد المؤشر التكنولوجي تصحيحًا كبيرًا ، ويرجع ذلك في الغالب إلى التغيير المتوقع في السياسة النقدية. يعتبر التشديد سلبيًا ولكن السوق في ذروة البيع على المدى القصير وتم الحفاظ على دعم منطقة 13000 بعد ثلاث اختبارات له مما يوفر أساسًا لانتعاش محتمل على المدى القصير - ما لم يكن بنك الاحتياطي الفيدرالي متشددًا للغاية.
الذهب
اختبرت أسعار الذهب أعلى مستوياتها في عام 2020 مؤخرًا ولكنها في حالة انعكاس حيث تراجعت المخاوف المتعلقة بالحرب إلى حد ما. هنا القاعدة بسيطة - كلما كان الاحتياطي الفيدرالي أكثر تشددًا ، كان الأمر أسوأ بالنسبة لأسعار الذهب.
زوج اليورو مقابل الدولار الامريكي EURUSD
لا يزال الزوج في اتجاه هبوطي قوي وبما أن الحرب أكثر سلبية بالنسبة لليورو من الناحية النسبية ، فقد اكتسب هذا الاتجاه مزيدًا من الزخم. الفيدرالي الصقري يعني دولارًا أقوى ، لكن تذكر أن توقعات السوق مرتفعة بالفعل.
الخلاصة: نتوقع أن يرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس. التوقعات بشأن رفع أسعار الفائدة في المستقبل مرتفعة بالفعل ، لذا يجب ألا يكون الاجتماع "حدثًا سلبيًا" للأسواق. ومع ذلك ، يظل الانكماش المستقبلي في الميزانية العمومية يمثل الخطر الأكبر على الأسهم في عام 2022.
