هدأ الوضع في الأسواق بعد نهاية فوضوية الأسبوع الماضي وإطلاق متقلب هذا الأسبوع. بينما من المرجح أن تستمر التطورات في القطاع المصرفي الأمريكي في تشكيل تحركات السوق في الأيام المقبلة ، فإن تخفيف المخاوف الأولية يسمح للمستثمرين أيضًا بالتركيز على عوامل أخرى ، على سبيل المثال قراءة مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي اليوم لشهر فبراير والمقرر في الساعة 12:30 مساءً بتوقيت جرينتش .
يتوقع الاقتصاديون تباطؤًا كبيرًا في النمو الرئيسي للأسعار في الولايات المتحدة ، مع انخفاض معدل التضخم من 6.4٪ على أساس سنوي في يناير إلى 6.0٪ على أساس سنوي في فبراير. ستكون هذه القراءة أساسية لتشكيل التوقعات قبل قرار اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الأسبوع المقبل (22 مارس 2023). ألقت القضايا في القطاع المصرفي الأمريكي بظلال من الشك على القرارات القادمة للبنك المركزي الأمريكي.
12:30 بتوقيت جرينتش - مؤشر تضخم أسعار المستهلكين الأمريكي لشهر فبراير
- العنوان. المتوقع: 6.0٪ سنويًا متوقعًا مقابل 6.4٪ سنويًا سابقًا
- الأساسي. المتوقع: 5.5٪ سنويًا متوقعًا مقابل 5.6٪ سنويًا سابقًا
في الآونة الأخيرة قبل أسبوع (بعد جلسات الاستماع التي عقدها باول في الكونغرس) ، كانت الأسواق تتوقع 50٪ فرصة لرفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس وفرصة بنسبة 50٪ لرفع سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس. الآن ، تسعير أسواق المال بحوالي 70٪ فرصة لرفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس وفرصة تقارب 30٪ لإبقاء الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة دون تغيير. ذهبت بعض المؤسسات إلى أبعد من ذلك حيث توقع نومورا خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس الأسبوع المقبل والإعلان عن انتهاء كيو تي! في رأينا أن مثل هذا القرار سيكون مبالغة بالنظر إلى أن التضخم في الولايات المتحدة لا يزال أعلى بكثير من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي. ومع ذلك ، فإن الإصدارات الأخيرة للقطاع المصرفي الأمريكي تجعل رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس أكثر احتمالية بكثير من التحرك بمقدار 50 نقطة أساس ومن المرجح أن يرسل بنك الاحتياطي الفيدرالي رسالة حذرة الأسبوع المقبل. لا يمكن استبعاد التوقف بشكل كامل ولكن تجنب التطورات في القطاع المصرفي الأمريكي ، الذي لا يزال تأثيره على القطاع المالي والاقتصاد الأوسع غير معروف حتى الآن ، هناك أسباب قليلة لتبرير عدم حدوث تغيير في مستوى الأسعار.
ترى أسواق المال فرصة بنسبة 70٪ فقط لرفع سعر الفائدة الفيدرالية بمقدار 25 نقطة أساس الأسبوع المقبل. المصدر: بلومبرج
EURUSD
تعرض الدولار الأمريكي لضربة خلال الاضطرابات الأخيرة في القطاع المصرفي الأمريكي حيث تراجعت العوائد الأمريكية ودفعت الدولار الأمريكي للانخفاض. يمكن ملاحظة الانعكاس الجزئي لهذه التحركات اليوم مع ارتفاع عائدات الولايات المتحدة قصيرة الأجل واستعادة الدولار الأمريكي بعض قوته. بإلقاء نظرة على الرسم البياني لليورو مقابل الدولار الأميركي في فترة H4 ، يمكننا أن نرى أن زوج العملات الرئيسي قد كسر فوق المتوسط المتحرك لمدة 200 فترة (الخط الأرجواني) في بداية هذا الأسبوع وتم إعادة اختبار هذا المتوسط المتحرك اليوم. فشل الدببة في الاختراق للأسفل ويمكن ملاحظة بعض الراحة في الساعات الأخيرة. مع ذلك ، فإن المنطقة المحيطة بالمتوسط المتحرك المذكور تشمل أيضًا مقبض 1.07 واسترداد 38.2٪ للحركة الهبوطية التي تم إطلاقها في بداية فبراير. يشير الاختراق فوق هذه المنطقة ورد فعل جانب الطلب على إعادة الاختبار اللاحقة إلى أن المسار الأقل مقاومة قد يقود إلى ارتفاع.
EURUSD في فاصل زمني H4. المصدر: xStation5
عاجل: بيانات الوظائف غير الزراعية من الولايات المتحدة
ملخص اليوم: بيانات أمريكية ضعيفة تُؤدي إلى انخفاض الأسواق، والمعادن الثمينة تتعرض لضغوط مجدداً!
عاجل: مبيعات التجزئة الأمريكية أقل من التوقعات
فوز حزب تاكايتشي في الانتخابات اليابانية – هل يعود القلق بشأن الديون؟ 💰✂️
