ماذا نتوقع من بنك الاحتياطي الفيدرالي ❓

يعقد بنك الاحتياطي الفيدرالي اجتماعه الأخير لعام 2021 اليوم الساعة 7:00 مساءً بتوقيت جرينتش ❗

• بنك الاحتياطي الفيدرالي يختتم "اجتماع العام" اليوم
• من المتوقع حدوث تناقص تدريجي أسرع وتلميحات حول زيادات الأسعار
• القرار الساعة 7 مساءً بتوقيت غرينتش ، المؤتمر 7:30

لماذا يعتبر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة مهمًا؟

الكثير منذ أوائل عام 2020 ، لا سيما في الولايات المتحدة. انتعش الاقتصاد الذي يغذيه التحفيز بسرعة كبيرة وأصبح متضخماً. عندما تنظر إلى البيانات التضخمية – يظهر قوة الطلب ، وثقة عالية في سوق الأعمال (الأعلى في عقدين من الزمن )، والتضخم الأعلى خلا4 عقود ومطالبات البطالة الأدنى على الإطلاق. لم يعد هناك عذر لمجلس الاحتياطي الفيدرالي لتأجيل التقليص وقد يكون هذا نهاية السياسة "الداعمة".

المطالبات الأولية كنسبة مئوية من سكان الولايات المتحدة هي الأدنى المسجلة منذ أكثر من 50 عامًا. المصدر: Macrobond، XTB Research

ماذا سيفعلون؟

الجزء السهل هو الاستدقاق. من المتوقع أن يضاعف بنك الاحتياطي الفيدرالي وتيرة خفض التيسير الكمي (إلى 30 مليار دولار شهريًا) وينهيها خلال الربع الأول. سوف يلمحون أيضًا بمعدلات أعلى عبر مخطط النقاط - الرسم البياني المضمن في مواد ما بعد الاجتماع. ولكن بشرط أن يكون هناك تناقص سريع (محتمل جدًا) سيكون التركيز على مؤتمر ما بعد الاجتماع حيث سيحاول المستثمرون معرفة ما إذا كانت توقعات السوق بشأن رفع سعر الفائدة الأول في مايو لها ما يبررها.

كيف يمكن أن تتفاعل الأسواق؟

تعتبر سياسة اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الأكثر تقييدًا إيجابية بشكل عام للدولار الأمريكي وسلبية للأسهم والمعادن الثمينة. مع ذلك ، ضع في اعتبارك أن المستثمرين يتوقعون بالفعل تفاؤلًا من بنك الاحتياطي الفيدرالي. لإثارة رد الفعل هذا ، سيحتاج بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى أن يكون أكثر تشددًا (على سبيل المثال ، التأكيد على أن ظروف سوق العمل قد تم الوفاء بها والآن ينصب التركيز على التضخم). من ناحية أخرى ، حتى لو كان هناك تناقص سريع ولكن الاحتياطي الفيدرالي غامض بشأن أسعار الفائدة ، فقد تتفاعل الأسواق في الواقع في الاتجاه المعاكس.

مؤشر ناسداك

كان أداء US100 دون أداء مؤشرات وول ستريت الأخرى وسط تهديد سياسة متشددة بشكل أسرع من الاحتياطي الفيدرالي. انخفض المؤشر إلى مستوى تصحيح 78.6٪ من الحركة الصعودية التي بدأت في بداية ديسمبر. تم إطلاق تصحيح صعودي لاحقًا ولكنه لم يكن قريبًا من أكبر تصحيح صعودي سابق في الموجة الدافعة الهبوطية الحالية. نطاق الدعم عند 15،850 نقطة هو مفتاح يجب مراقبته على المدى القريب.

المصدر: xStation5

الذهب

اقتصرت التحركات في سوق الذهب في الغالب عند مستويات 1.770 دولارًا - 1.790 دولارًا منذ بداية ديسمبر. بصرف النظر عن الاختراق الهبوطي الخاطئ في بداية الشهر ، كان سعر الذهب يتحرك بشكل جانبي ، غير قادر على تقديم حركة أكبر في أي من الاتجاهين. حدث انخفاض إلى ما دون الحد الأدنى من النطاق هذا الصباح ولكن حاول الثيران دفع السعر فوقه مرة أخرى. تقوم السوق حاليًا بتسعير رفع سعر الفائدة مرتين من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي لعام 2022. إذا فشلت خطة الاحتياطي الفيدرالي في تلبية تلك التوقعات اليوم ، فقد يجد سعر الذهب نفسه تحت الضغط.

المصدر: xStation5

EURUSD

وصل اليورو مقابل الدولار الأميركي إلى أدنى مستوى أسبوعي جديد يوم أمس في المساء حيث راهن التجار على قوة الدولار بعد اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة. يحاول زوج العملات الأساسي التعافي اليوم ولكن حجم الارتداد ضئيل للغاية. ستكون منطقة الدعم على المدى المتوسط ​​والتي تتراوح بين تصحيح 61.8٪ للحركة الصعودية في أواخر نوفمبر و 1.1265 أمرًا أساسيًا إذا قدم بنك الاحتياطي الفيدرالي دفعة للدولار الأمريكي. لاحظ أن البنك المركزي الأوروبي مستعد أيضًا للإعلان عن قرار السياسة النقدية هذا الأسبوع (الخميس ، 12:45 مساءً بتوقيت جرينتش) ولكن لا ينبغي أن يكون له تأثير كبير مثل قرار اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة اليوم.

المصدر: xStation5