ماذا تتوقع من اللجنة الفيدرالية ؟

خلال الأسابيع الماضية ، كان الموضوع الأول بلا شك البنوك المركزية والتضخم. يتساءل المستثمرون الآن عما إذا كانت الأسواق ، بعد دورة من ارتفاع أسعار الفائدة في جميع أنحاء العالم ، والتي تقترب مما يسمى نقطة المحور ، أي تباطؤ في وتيرة مثل هذا التشديد السريع وتحول في خطاب محافظي البنوك المركزية. اليوم حان الوقت مجلس الاحتياطي الفيدرالي: عزز تضخم مؤشر أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة بأقل من التوقعات من فرص اتخاذ بنك الاحتياطي الفيدرالي لحركة مسالمة. دعونا نلقي نظرة على النقاط الرئيسية للاستعداد بشكل أفضل لاجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة غدًا.

أكبر انخفاض في تضخم مؤشر أسعار المستهلكين منذ أبريل 2020!

جاء تضخم مؤشر أسعار المستهلكين دون التوقعات بوضوح. المفاجأة الرئيسية هي انخفاض التضخم الأساسي حيث ضعف مساهمة الطاقة في الضغوط التضخمية: من 1.3 نقطة إلى 1.0 نقطة. كما تضعف مساهمة السلع ، من 1.1 نقطة إلى 0.8 نقطة. قد تشير البيانات إلى أن ذروة التضخم وراءنا ، مما قد يدعم التغيير الأخير في خطاب الاحتياطي الفيدرالي. وتجدر الإشارة أيضًا إلى الزيادة الطفيفة في التضخم الشهري. المصدر: بلومبرج

سيرفع الفيدرالي أسعار الفائدة

إن الارتفاع في اجتماع الغد أكثر من مؤكد. يقوم السوق حاليًا بتسعير ارتفاع 50 نقطة أساس في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة غدًا. يبدو أيضًا أن هذا المسار يسعره سوق المقايضات ، الذي يشير إلى احتمال 100٪ تقريبًا لرفع 50 نقطة أساس. يبدو أن هذا السيناريو قد أكده أيضًا محللون استطلعت الوكالة آراءهم. المصدر: بلومبرج

ماذا يمكن ان يظهره مخطط النقاط؟

من الجدير بالذكر أنه في ديسمبر ، سنحصل على مخطط نقطي جديد (يُنشر كل ثلاثة أشهر) ، حيث سينقل الأعضاء توقعاتهم الحالية بشأن مسار أسعار الفائدة. أشارت توقعات سبتمبر إلى متوسط يبلغ حوالي 4.6٪. ومن المتوقع الآن أن يقفز السعر الآجل إلى 4.8٪ - 5.0٪. إذا قام بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة غدًا بمقدار 50 نقطة المتوقعة ، ولم يتم رفع المعدل الهامشي فوق 5.0٪ ، فسنكون قريبين من المعدل الهامشي المتوقع ، مما قد يؤدي إلى زيادة تعزيز المضاربين على ارتفاع سوق الاسهم. المصدر: بلومبرج

ما الذي ينتظرنا في عام 2023؟

يتغير تكوين لجنة التصويت قليلاً في العام المقبل. كان هذا العام متشددًا للغاية ، والعام المقبل أصبح بالتأكيد أكثر "تشاؤمًا" مع الأخذ في الاعتبار توقعات أسعار الفائدة المحتملة. تذكر ، مع ذلك ، أنه في النهاية تم اتخاذ القرار من قبل الرئيس ، يمكن للأعضاء فقط التعبير عن رأي مخالف - لكن هذا لم يحدث مؤخرًا. المصدر: بلومبرج

سلوك السوق بعد قراءة التضخم في مؤشر أسعار المستهلك

اخترق مؤشر US500 بشكل حاد فوق خط الاتجاه الهبوطي طويل المدى بعد نشر قراءة مؤشر أسعار المستهلك. أقرب مقاومة تقع عند مستوى 4175 نقطة ، حيث يوجد حاجز تم وضعه بواسطة مقياس فيبوناتشي والحد الأعلى للبنية الفنية 1: 1. المصدر: xStation 5