ملخص يومي: انطلاق موسم إعلانات الأرباح في وول ستريت وسط مشاعر متباينة

📈 سوق الأسهم

• تشهد جلسة التداول في وول ستريت تفوقاً طفيفاً للبائعين؛ ومع ذلك، لا يمثل هذا الوضع موجة بيع مفاجئة أو متسارعة، بل يتسم الأداء بالهدوء مع ميل نحو الانخفاض.
• سجل مؤشر "داو جونز" تراجعاً بنحو 0.4%، وانخفض مؤشر "ناسداك" -الذي يغلب عليه الطابع التكنولوجي- بنسبة 0.2% تقريباً، في حين سجل مؤشر "إس آند بي 500" (S&P 500) الرئيسي خسارة طفيفة للغاية.

انطلق موسم إعلان الأرباح في وول ستريت هذا الأسبوع، وشهد اليوم صدور أولى التقارير الرئيسية من كبرى بنوك الاستثمار الأمريكية وشركة عملاقة في قطاع الرعاية الصحية:

• أعلن بنك "غولدمان ساكس" عن نتائج قوية للغاية للربع الثالث من عام 2026؛ حيث ارتفعت الإيرادات بنسبة 23% على أساس سنوي لتصل إلى 18.68 مليار دولار، وبلغت ربحية السهم 17.01 دولاراً مقابل توقعات عند 12.86 دولاراً. وقد جاءت هذه النتائج مدفوعة بشكل أساسي بأنشطة تداول الأسهم والخدمات المصرفية الاستثمارية.
• حقق بنك "جي بي مورغان تشيس" إيرادات بقيمة 50.17 مليار دولار (بزيادة 8% على أساس سنوي)، وبلغ صافي الدخل 15.31 مليار دولار. وسجلت ربحية السهم 5.57 دولاراً، وهو ما يقل عن التوقعات البالغة 5.93 دولاراً، مما أدى إلى خيبة أمل في السوق رغم النمو المحقق على أساس سنوي.
• سجل بنك "ويلز فارجو" إيرادات بلغت 21.87 مليار دولار، وهي أقل من التوقعات البالغة 22.31 مليار دولار. وبلغت ربحية السهم 1.87 دولاراً مقابل توقعات بـ 1.85 دولاراً، مما يمثل مفاجأة إيجابية طفيفة، إلا أن ضعف الإيرادات والتحديات المتعلقة بتحسين الكفاءة لا تزال تمثل عقبات رئيسية أمام البنك.
• أعلن "سيتي غروب" عن إيرادات بلغت حوالي 23.85 مليار دولار، مع ارتفاع صافي الدخل بنحو 40% على أساس سنوي ليصل إلى 5.2 مليار دولار. وبلغت ربحية السهم 2.85 دولاراً مقارنة بـ 1.86 دولاراً في العام السابق. ورغم التحسينات التشغيلية الواضحة، لا يزال المستثمرون يتوخون الحذر بانتظار تأكيد أن عملية إعادة هيكلة البنك ستثمر عن مكاسب ربحية مستدامة. أعلنت مجموعة "يونايتد هيلث" (UnitedHealth Group)، وهي أكبر شركة خاصة للتأمين الصحي في الولايات المتحدة، عن إيرادات بلغت حوالي 112.69 مليار دولار، مع وصول ربحية السهم المعدلة إلى 4.69 دولار، متجاوزةً بذلك توقعات المحللين. كما رفعت الشركة توقعاتها لربحية السهم المعدلة للعام بأكمله لتصل إلى 20.50 دولاراً على الأقل، مما يشير إلى تحسن الآفاق المالية.

أما في القارة العجوز، فقد انتهت جلسة التداول -التي اتسمت باللون الأخضر في معظم فتراتها- بخسائر طفيفة في نهاية المطاف؛ حيث سجلت مؤشرات "فوتسي 100" (FTSE 100) البريطاني، و"كاك" (CAC) الفرنسي، و"داكس" (DAX) الألماني تراجعات طفيفة، في حين انخفض مؤشر "إيبكس 35" (IBEX 35) الإسباني بنسبة تقارب 0.4%.

📊 الاقتصاد الكلي

• ارتفعت مبيعات المنازل القائمة في الولايات المتحدة خلال شهر سبتمبر بنسبة 1.5% على أساس شهري لتصل إلى معدل سنوي قدره 3.99 مليون وحدة، متجاوزةً توقعات السوق التي كانت تشير إلى انخفاضها إلى 3.95 مليون وحدة.
• كما ارتفع وسيط أسعار المنازل بنسبة 1.3% على أساس سنوي ليصل إلى 417,500 دولار، رغم أن إجمالي المبيعات لا يزال أقل بنسبة 2.2% عما كان عليه قبل عام.
• وقد يكون هذا التعافي مؤقتاً، إذ لا تزال معدلات الفائدة المرتفعة على الرهن العقاري تحد من القدرة على تحمل تكاليف السكن؛ في حين كان رد فعل الدولار الأمريكي تجاه هذه البيانات محدوداً.

🌍 الجغرافيا السياسية وسلع الطاقة

• صرح دونالد ترامب بأنه لا يعتقد أن الصين وروسيا تدعمان إيران في حربها مع الولايات المتحدة وإسرائيل، معتبراً أن كلا البلدين سيواجهان خسائر فادحة في حال حدوث ذلك. وفي الوقت نفسه، تشير تقارير إلى احتمال تبادل روسيا لمعلومات استخباراتية مع إيران، بينما أفادت تقارير بأن جهات صينية ساعدت طهران في الحصول على صور عبر الأقمار الصناعية والالتفاف على العقوبات المفروضة على صادرات النفط.
• واتهم ترامب المتمردين الحوثيين اليمنيين المدعومين من إيران باستهداف البنية التحتية للطاقة في السعودية عمداً، بهدف رفع أسعار النفط العالمية ودعم طهران. وشهد الأسبوع الماضي هجمات استهدفت مصافي نفط وخطوط أنابيب ومطار الرياض، مما فاقم المخاوف من تعطل الإمدادات وزيادة أخرى في أسعار الوقود.
• أعلن ترامب أنه سيتخذ قريباً قراراً بشأن الخطوات التالية تجاه إيران، دون تحديد ما إذا كان ذلك يعني استئناف الضربات العسكرية أو السعي نحو حل دبلوماسي. وفي غضون ذلك، انتقد الحوثيين وأجرى محادثات مع ولي العهد السعودي، مسلطاً الضوء على الشرق الأوسط كعامل خطر رئيسي يهدد سوق النفط والأسواق المالية العالمية.
• وأفاد نائب الرئيس "جي دي فانس" بأن الإدارة الأمريكية تتعاون مع شركة "ديليك" (Delek) لتوسيع مصفاة نفط في تكساس، مستخدمةً "قانون الإنتاج الدفاعي" لدعم زيادة إنتاج السلع الاستراتيجية. وتهدف هذه الجهود إلى تعزيز قدرات التكرير المحلية وتأمين إمدادات الوقود خلال أزمة الطاقة الناجمة عن الصراع مع إيران.
• كما أكد ترامب أن الولايات المتحدة تواصل مشاركة المعلومات الاستخباراتية مع أوكرانيا، بينما تسعى في الوقت نفسه لإنهاء الحرب من خلال التواصل مع كل من كييف وموسكو.
• ودافع الرئيس أيضاً عن اتفاق يهدف إلى زيادة إمدادات الديزل الروسي في السوق العالمية، مشيراً إلى أن هذا الوقود مخصص في المقام الأول للأسواق الدولية. ومع ذلك، يواجه الاتفاق معارضة من بعض المشرعين الأمريكيين الذين يبدون قلقهم من أن العائدات الإضافية ستموّل آلة الحرب الروسية.

🧱 السلع والمعادن النفيسة

• تلاشى جانب كبير من التفاؤل الأولي في سوق المعادن النفيسة خلال جلسة اليوم، حيث ظلت عقود المعادن الرئيسية تحت ضغط هبوطي.
• تتراجع العقود الآجلة للذهب بنحو 0.4%، ليتم تداولها بالقرب من مستوى 4,150 دولاراً للأونصة.
• وتنخفض العقود الآجلة للفضة بأكثر من 1.7%، مختبرةً مستوى 59 دولاراً للأونصة. يُظهر سوق الغاز الطبيعي مشهداً مختلفاً تماماً؛ إذ تسجل أسعار الغاز الطبيعي (في مركز "هنري هب") ارتفاعاً بنحو 3% في تعاملات اليوم.

🪙 الأصول المشفرة

• استمرت المعنويات الإيجابية في سوق الأصول المشفرة.
• سجلت عملة "بيتكوين" مكاسب بنحو 0.8%، متجاوزةً حاجز 83,000 دولار.
• ارتفعت عملة "إيثيريوم" بأكثر من 0.5%، مختبرةً مستوى 2,500 دولار.