ملخص يوم أمس : يرتفع الذهب على الرغم من شبح ارتفاع العوائد

• أغلقت الأسهم الأوروبية على ارتفاع في الغالب
• انتعشت وول ستريت مع تقارير الأرباح
• ارتفاع معدلات المعادن النفيسة

أنهت معظم المؤشرات الرئيسية من القارة القديمة جلسة اليوم على ارتفاع حيث طغت نتائج الأرباح القوية من Burberry و Richemont و ASML على المخاوف بشأن ارتفاع عائدات السندات. أصبح عائد السندات الألماني لأجل 10 سنوات إيجابيًا للمرة الأولى منذ عام 2019 ، حيث ظل معدل التضخم في البلاد عند أعلى مستوى له في 29 عامًا. في غضون ذلك ، أظهرت بيانات مؤشر أسعار المستهلكين من المملكة المتحدة أن تضخم أسعار المستهلكين قد قفز بنسبة 5.4٪ الشهر الماضي ، وهو مستوى لم يشهده منذ مارس 1992. وقد قامت الأسواق بتسعير رفع سعر الفائدة بمقدار 10 نقاط أساسية من البنك المركزي الأوروبي في سبتمبر ويتوقع بعض المحللين رفع سعر الفائدة للمرة الثانية. بحلول ديسمبر.

ارتفعت مؤشرات وول ستريت الرئيسية بشكل حاد في التعاملات المبكرة ، ولكن الزخم الصعودي تلاشى في وقت لاحق من الجلسة.مع استعاب المستثمرون تقارير الأرباح الجديدة من Bank of America و Morgan Stanley و Procter & Gamble وتراجع طفيف في عوائد سندات الخزانة. بالأمس ، وصل عائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى 1.9٪ تقريبًا ، وهو أعلى مستوى منذ يوليو 2019 ، بينما تراجع اليوم إلى 1.85٪. قد يعكس ارتفاع العوائد بطريقة ما التوقعات المتعلقة برفع أسعار الفائدة على المدى الطويل. من هذا المنظور ، وبالنظر إلى جنون التضخم الحالي ، يبدو أن العوائد لا تزال منخفضة على أي حال. حتى مع الإعلان عن زيادات قوية في أسعار الفائدة هذا العام في الولايات المتحدة ، فمن المرجح أن تظل أسعار الفائدة الحقيقية سلبية "بقوة". يخشى السوق بطريقة ما من الارتفاعات وحقيقة أن الاحتياطي الفيدرالي قد لا يساعد وول ستريت ، كما حدث عام 2018 ، عندما انتهى التشديد النقدي بسرعة كبيرة مما أثر سلبًا على سوق الأسهم. خلال جلسة يوم أمس ، انخفض مؤشر ناسداك 100 في وقت ما بنسبة 10٪ عن أعلى مستوى له على الإطلاق ، مما يشير إلى دخول المؤشر في تصحيح "فني" حتى الآن. بالطبع ، لا يزال الطريق أمام السوق الهابطة بعيدًا ، ولكن يبدو أن المضاربين على الارتفاع لا يعرفون كيفية تحقيق الاستقرار في السوق. هذا يرجع إلى حقيقة أن النتائج الفصلية لشركات وول ستريت ليست مثيرة للإعجاب. بالطبع ، إنها ليست سيئة ، ولا نرى نتائج سلبية ، لكنها أقل بكثير من توقعات السوق. إذا تبين أن موسم الأرباح الحالي ضعيف ، نظرًا لارتفاع معدلات التضخم وارتفاع أسعار الفائدة والمزيد من مشاكل العرض ، فلن تتمكن الشركات الأمريكية من الحفاظ على الأرباح ونمو الإيرادات القوي الذي شوهد في السنوات الأخيرة.

ساد المزاج المتفائل في معظم أسواق السلع. ارتفعت أسعار المعادن النفيسة وسط ضعف الدولار. اخترق سعر الذهب المقاومة الرئيسية عند 1830.00 دولارًا أمريكيًا و 1،840.00 دولارًا أمريكيًا ، وهو أعلى مستوى لوحظ هذا العام ، بينما قفزت الفضة أكثر من 3٪ فوق 24.00 دولارًا. ارتفع خام غرب تكساس الوسيط فوق 86.60 دولارًا وهو أعلى مستوى منذ أكتوبر 2014 ، بينما اختبر برنت مستوى 89.00 دولارًا ، ومع ذلك فشل المضاربون على الارتفاع في التمسك بهذه المكاسب في وقت لاحق من الجلسة.

تراجعت العملات المشفرة الرئيسية اليوم بعد أن دعا نائب رئيس هيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية إلى تغيير الأساليب الحالية لتعدين البيتكوين لأنها تستهلك كميات هائلة من الطاقة. في مقابلة مع Financial Times ، قال نائب رئيس ESMA الحالي ، السيد Erik Thedéen ، إن الشكل الحالي لتعدين العملات المشفرة يخلق خطر عدم تلبية أهداف اتفاقية باريس ، والتي تهدف إلى تحقيق الحياد المناخي للاتحاد الأوروبي من خلال 2050. انخفض سعر البيتكوين إلى مستوى 41000 دولار بينما اختبر Ethereum المستوى 3040 دولارًا. ومع ذلك ، تمكن المضاربون على الصعود من استرداد بعض الخسائر بعد الأخبار التي تفيد بأن Google تفكر في السماح لعملائها بالاحتفاظ بالعملات المشفرة على البطاقات الافتراضية. تُعلم Google أنه سيتم تعيين PayPal خصيصًا لهذه الوظيفة وسيكون مسؤولاً عن أقسام الدفع.

اتبعت أسعار الفضة خطى الذهب وارتفعت أكثر من 3٪ يوم الأربعاء. تمكن المشترون من الاختراق فوق منطقة مقاومة رئيسية أخرى حول 23.60 دولار ، والتي تميزت بردود فعل أسعار سابقة ، 200 SMA (خط أحمر) و 23.6٪ فيبوناتشي للتصحيح الهبوطي الأخير. إذا سادت المعنويات الحالية ، فقد تتسارع الحركة الصعودية نحو المقاومة التالية عند 24.75 دولار. المصدر: xStation