مشاكل البنوك الأمريكية -حصاد نهاية الأسبوع

لقد حدث الكثير خلال الأيام القليلة الماضية في القطاع المصرفي الأمريكي. انهار بنك وادي السيليكون في أعقاب تهافت المودعين الى بنك وتكبد خسائر فادحة في محفظته من السندات. سيطرت مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية على البنك لضمان التصفية المنظمة. كما أعلن الاحتياطي الفيدرالي ووزارة الخزانة الأمريكية عن إجراءات لتخفيف الأزمة النامية والحد من العدوى المحتملة. يمكن ملاحظة ارتياح في الأسواق أولاً لكن الحالة المزاجية ساءت مرة أخرى.

ماذا حدث خلال عطلة نهاية الأسبوع؟

أعلن الاحتياطي الفيدرالي عن برنامج طارئ للبنوك سيساعدها في السيولة ويسمح لها بخدمة المودعين. كجزء من هذا البرنامج ، سيُسمح للبنوك بطرح سندات كضمان بالقيمة الاسمية للوصول إلى السيولة. هذا سيمنع الحاجة إلى بيع السندات المتسارع ، والتي انخفضت قيمتها بسبب الزيادات الشديدة في أسعار الفائدة ، في حالة ظهور احتياجات السيولة المفرطة. علاوة على ذلك ، أكدت وزارة الخزانة الأمريكية والمؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع أنه سيتم حماية جميع المودعين. تم بيع الفرع البريطاني من SVB بالفعل إلى HSBC وتشير التقارير الإعلامية إلى أن البنوك الأخرى تستعد لشراء أجزاء أخرى من الأعمال أيضًا.

بصرف النظر عن ذلك ، تم إغلاق بنك أمريكي آخر من قبل المنظمين خلال عطلة نهاية الأسبوع - Signature Bank. كانت الأسباب الكامنة وراء هذه الخطوة هي المخاطر النظامية التي شكلها البنك. بينما أدت الإجراءات الموضحة في الفقرة أعلاه إلى بعض الارتياح بعد افتتاح الأسواق العالمية بعد عطلة نهاية الأسبوع ، فقد ساءت الحالة المزاجية بعد إطلاق الجلسات النقدية الأوروبية والتداول في السوق الأمريكية. دفعت الخسائر الفادحة قبل السوق في المزيد من البنوك الأمريكية ، مثل First Republic Bank (FRC.US، -65٪) أو Western Alliance (-65٪) ، المؤشرات الأوروبية والعقود الآجلة للمؤشرات الأمريكية إلى خسائر.

ماذا بعد؟

سؤال "ماذا بعد" صعب. أكدت السلطات أن الودائع محمية وبالتالي هناك فرصة ألا يمتد الوضع إلى الاقتصاد بأكمله ويؤدي إلى ركود قاسي. من ناحية أخرى ، يظهر أيضًا أن المساهمين سيكونون هم من يدفعون السعر الكامل وأنه يسحب أسهم البنوك الأخرى الأصغر حجمًا حيث يهرب المستثمرون من حالة عدم اليقين المتعلقة بهذه البنوك.

نسمع من السلطات الأمريكية بشأن الوضع. سيعقد بنك الاحتياطي الفيدرالي اجتماعًا طارئًا لمناقشة ما إذا كانت هناك حاجة لاتخاذ إجراءات بينما من المقرر أن يتحدث الرئيس الأمريكي بايدن حول هذه المسألة في الساعة 1:00 مساءً بتوقيت جرينتش. في غضون ذلك ، تتراجع الأسواق بشكل قوي مع قيام ناسداك 100 (US100) بمحو جميع المكاسب السابقة والتداول منخفضًا بنسبة 0.5٪ خلال اليوم. يقوم المؤشر مرة أخرى باختبار منطقة دعم 11850 نقطة والتي تعمل كأرضية للحركة الجانبية الأخيرة. سيؤدي الاختراق إلى الأسفل إلى تمهيد الطريق لاختبار تصحيح 61.8٪ في منطقة 11600 نقطة.

US100 عند الفاصل الزمني H4. المصدر: xStation5