انخفضت العقود الآجلة للكاكاو المتداولة في بورصة ICE (COCOA) بنسبة 4% تقريبًا اليوم، متأثرة بتوقعات هطول الأمطار في البرازيل وآسيا وبيانات طحن الحبوب الضعيفة التي أثارت مخاوف بشأن الطلب في جميع أنحاء السوق. يشير انهيار معالجة الكاكاو في ماليزيا بنسبة 15% في الربع الأول من عام 2025 (وفقًا لمجلس الكاكاو الماليزي ومجموعة مصنعي الكاكاو) وفي البرازيل بنسبة 13% (AIPC) إلى ضعف الطلب بعد الارتفاع الحاد في الأسعار العام الماضي. في عام 2024، تضاعفت أسعار الكاكاو ثلاث مرات، وهو ما ينعكس الآن في انخفاض عالمي في الطلب على الشوكولاتة "باهظة الثمن" ومنتجاتها الثانوية.
- نتيجة لارتفاع أسعار الكاكاو، أصبح تجديد المخزونات أمرًا مكلفًا للغاية بالنسبة لمنتجي ومصنعي الشوكولاتة. وقد أدى نقص الإمدادات في ساحل العاج وغانا - أكبر منتجين في العالم - إلى تعقيد توقعات السوق لمئات الشركات في هذه الصناعة. لا تزال أسهم شركة هيرشي الأمريكية لصناعة الشوكولاتة (HSY.US) تكافح للتعافي من أدنى مستوياتها في أربع سنوات.
- في الأسبوع الماضي، أعلنت شركة باري كاليبو السويسرية (BARN.CHN)، أكبر منتج للشوكولاتة في العالم، عن انخفاض أحجام المبيعات وخفضت توقعات إيراداتها، مشيرةً إلى تأثير ارتفاع أسعار الكاكاو. وعقب هذا الإعلان، انخفضت أسهمها إلى أدنى مستوياتها في 14 عامًا.
- لا تزال المخاوف بشأن الإمدادات قائمة، على الرغم من أن عمليات التسليم إلى موانئ ساحل العاج تجاوزت مستويات العام الماضي، وارتفعت مخزونات الكاكاو في المستودعات التي تراقبها البورصة إلى أعلى مستوياتها في أكثر من خمسة أشهر. علاوة على ذلك، تشير توقعات الطقس الآن إلى عودة هطول الأمطار في غانا وساحل العاج.
- من شأن هذا السيناريو أن يخفف المخاوف من موسم جفاف صعب في غرب إفريقيا. ووفقًا للبيانات التي جمعتها بلومبرج، من المتوقع أن تجلب الأمطار الرطوبة التي تشتد الحاجة إليها إلى مناطق زراعة الكاكاو الرئيسية، بينما تدعم الأمطار الموسمية في مناطق الكاكاو في شرق إفريقيا نمو الأشجار. تشهد مناطق زراعة الكاكاو في إندونيسيا وماليزيا حاليًا أمطارًا غزيرة، مما يزيد من توقعات تحسن المعروض مستقبلًا.
كاكاو (D1)
انخفضت العقود الآجلة للكاكاو بنسبة 4.3% اليوم لتصل إلى 7,879 دولارًا أمريكيًا، وقد يؤدي انخفاضها عن 7,600 دولار أمريكي إلى تمهيد الطريق لاختبار أدنى مستوياتها المحلية من خريف 2024 عند حوالي 6,295 دولارًا أمريكيًا. ووفقًا لمنهجية حركة السعر، فإن مستوى المقاومة الرئيسي التالي - المدعوم بتصحيح فيبوناتشي بنسبة 71.6% من ارتفاع 2024 - يقع حول منطقة 8,200 دولار أمريكي.
المصدر: xStation5
📈 ملخص يومي: انخفاض أسعار النفط ونشرة إصدار "أنثروبيك" (Anthropic) يحرّكان الأسواق
ملخص الأسواق: انتعاش واضح في أوروبا رغم تراجع أسعار النفط، والأصول المرتبطة بالبرازيل تشهد تراجعاً.
🚀 مخطط اليوم: الغاز الأوروبي يقترب أكثر فأكثر من 100 يورو لكل ميغاواط/ساعة
الانتخابات في البرازيل: لولا يعود إلى السلطة، والأسواق تتفاعل بذعر. انخفاض قيمة صناديق المؤشرات المتداولة البرازيلية بنحو 15% في طوكيو. ماذا عن USDBRL، وفول الصويا، والسكر، ومؤشر BRAComp، وصناديق المؤشرات المتداولة؟