Claves del día: Bolsas estables y dólar en máximos desde julio

US100 mantiene el momentum alcista

Evolución reciente del US100 en gráfico de una hora.

El precio ha mantenido su momentum alcista, apoyado por medias móviles que conservan una pendiente positiva. Actualmente, la cotización realizó una ruptura del nivel de los 30.995 puntos, zona que pasa a actuar como soporte relevante para la estructura actual.

Si el precio logra consolidarse sobre este nivel, podría extender el movimiento hacia las siguientes zonas de resistencia, ubicadas en torno a los 31.266 y 32.016 puntos. En cambio, una pérdida del soporte de los 30.995 puntos podría indicar el desarrollo de un movimiento correctivo, con un soporte relevante en torno a los 30.345 puntos.

Oro contenido alrededor de una zona técnica relevante

Evolución reciente del oro en gráfico de una hora.

El oro se mantiene contenido en torno al retroceso del 61,8% de Fibonacci, ubicado cerca de los 4.296 dólares. Las medias móviles reflejan esta fase de lateralización, por lo que este nivel continúa siendo la referencia clave de soporte para la estructura de corto plazo.

Si el precio vuelve a mostrar una estructura de giro desde esta zona, la resistencia más relevante de corto plazo se ubica en torno a los 4.400 dólares. En cambio, una pérdida del retroceso de Fibonacci podría abrir la puerta a una extensión de las caídas, con soportes relevantes en torno a los 4.232 y posteriormente los 4.132 dólares.

Noticias clave

Los futuros de acciones estadounidenses cotizan estables esta mañana, luego de una sesión de rendimientos mixtos en la que el sector energético lideró las caídas ante la presión bajista sobre el crudo. El optimismo del mercado se sostiene en la posibilidad de una salida diplomática entre Estados Unidos e Irán, un escenario que podría traducirse en un mayor suministro de energía. En esa línea, los futuros del petróleo se mantienen apagados tras el descenso de ayer, que respondió a las expectativas generadas por las conversaciones entre ambos países al margen de la Asamblea General de la ONU.

El presidente Trump afirmó que los enviados Witkoff y Kushner se reunieron con mediadores iraníes en un encuentro "muy productivo", en el que surgieron "muchas buenas ideas". Agregó que la comunicación entre ambos gobiernos continúa, que la relación se está desarrollando y que cree que se alcanzará un acuerdo, reiterando que la guerra podría terminar después de las elecciones de mitad de mandato, o incluso antes. Sin embargo, mantuvo el tono de presión al advertir que Estados Unidos podría atacar Pickaxe Mountain si detecta actividad en la instalación. Desde Teherán, Al Jazeera informó que la posición iraní no ha cambiado, mientras fuentes iraníes desmintieron los reportes de Kyodo y Reuters según los cuales Irán estaría dispuesto a reabrir el Estrecho de Ormuz a cambio del levantamiento del bloqueo estadounidense.

Para la jornada de hoy, la atención estará puesta en la publicación de los PMI preliminares y en el desarrollo de la Asamblea General de la ONU, que seguirá siendo el principal escenario para evaluar los avances en la vía diplomática y su impacto sobre los precios de la energía.

Calendario económico: los PMI concentran la atención

Principales publicaciones económicas previstas para la jornada.

Geopolítica

El presidente Trump afirmó que cree que se alcanzará un acuerdo con Irán, luego de que los enviados Witkoff y Kushner se reunieran durante tres horas con la delegación iraní en un encuentro que calificó como productivo, con una nueva reunión programada próximamente. Sin embargo, advirtió que llegará un momento en que será demasiado tarde para Irán y que Estados Unidos podría atacar Pickaxe Mountain si detecta actividad, reiterando que la guerra podría terminar tras las elecciones de mitad de mandato o incluso antes. Las señales sobre el avance son dispares: una fuente estadounidense señaló que la posibilidad de acuerdo es limitada y persisten disputas importantes, mientras que una fuente citada por Al Arabiya indicó que la reunión rompió el estancamiento, aunque un avance requerirá varios pasos. Según Al Jazeera, Irán no ha cambiado su posición y condiciona cualquier progreso a que Estados Unidos cumpla sus demandas con garantías prácticas. En paralelo, el Parlamento iraní aprobó nuevas sanciones para buques que violen las normas de tránsito en el Estrecho de Ormuz, y Fars informó que Irán planea retener barcos hasta el pago de una multa del 20%.

Aranceles

El primer ministro británico Burnham señaló que presionó a Trump sobre los aranceles, mientras que el primer ministro indio Modi planea visitar Canadá en diciembre para firmar un acuerdo comercial, según The Globe and Mail.

Divisas

El dólar se mantuvo firme ante la persistencia de expectativas de nuevas subidas de tasas, respaldadas por los comentarios de Barkin y Collins de la Fed, pese a la caída del petróleo. El EUR/USD se debilitó con escasos catalizadores propios, aunque Nagel del BCE indicó que no se puede descartar llevar las tasas a territorio ligeramente restrictivo. El GBP/USD se mantuvo contenido sin mayor reacción a la reunión entre Burnham y Trump, mientras que el USD/JPY extendió su avance con un dólar más firme y en ausencia de participantes japoneses por feriado.

Bonos

Los futuros del Tesoro a 10 años subieron levemente tras la caída del petróleo, aunque con un alza acotada por el cierre del mercado en efectivo debido al feriado en Tokio, mientras el mercado espera la subasta a 5 años y el próximo anuncio de recompra.

Estados Unidos

Barkin, de la Fed, explicó que la subida de tasas de la semana pasada respondió a que los riesgos para la inflación superan a los del empleo, y advirtió que gran parte del índice PCE avanza sobre el 3%, más allá de las categorías expuestas a energía o aranceles. Añadió que el mercado laboral no está sobrecalentado y que no ve señales de estrés en los balances de los consumidores. Por su parte, Perli, de la Fed de Nueva York, afirmó que las compras de gestión de reservas no siguen un rumbo preestablecido y que las herramientas de política monetaria han funcionado bien.

Europa

Francia destinará 450 millones de euros a extender hasta fin de año su ayuda energética focalizada, ampliando el pago de 100 euros para conductores de bajos ingresos hasta diciembre y elevando los beneficiarios de 3 a 5,5 millones, además de incluir a sectores como la pesca y la agricultura.

Australia

El mercado operó en un rango acotado tras PMI preliminares de septiembre más débiles: el manufacturero cayó a territorio de contracción en 49,3 (desde 52,0), el de servicios bajó a 51,4 (desde 53,2) y el compuesto a 50,8 (desde 52,7).

China

Los índices se mostraron contenidos tras el retiro de liquidez del PBoC y ante reportes de que Xi probablemente no llevará a directores ejecutivos chinos a su cumbre con Trump, lo que modera las expectativas de grandes acuerdos comerciales.

Petróleo

El crudo se mantuvo débil tras la caída de ayer, impulsada por las expectativas diplomáticas entre Estados Unidos e Irán, aunque la baja se frenó por las amenazas de Trump sobre Pickaxe Mountain y reportes de fuertes explosiones en Riad. Los inventarios privados de EE.UU. mostraron un alza inesperada de 1,8 millones de barriles en crudo, frente a caídas de 2,2 millones tanto en gasolina como en destilados. Además, Trump y el secretario del Tesoro Bessent indicaron que evalúan prohibir las exportaciones de diésel, y el FT informó que Estados Unidos discute un fondo conjunto de 10.000 millones de dólares con estados árabes para reparar infraestructura dañada por la guerra.

Metales

El oro retrocedió ante un dólar levemente más firme y el respaldo de la Fed a nuevas subidas de tasas, mientras que el cobre se estancó tras su reciente repunte. En Chile, los líderes sindicales de Escondida rechazaron la oferta salarial final e instaron a sus miembros a votar por la huelga.