- Pokles evropských indexů (1–2 %) způsobil rostoucí strach o kvalitu úvěrů u amerických regionálních bank a globální averze k riziku.
- Inflace v eurozóně byla v souladu s odhady (CPI 2,2 % meziročně), ale na páru EUR/USD se to neprojevilo; nadále převažují obavy o stabilitu finančního sektoru a politickou situaci ve Francii.
- Pokles evropských indexů (1–2 %) způsobil rostoucí strach o kvalitu úvěrů u amerických regionálních bank a globální averze k riziku.
- Inflace v eurozóně byla v souladu s odhady (CPI 2,2 % meziročně), ale na páru EUR/USD se to neprojevilo; nadále převažují obavy o stabilitu finančního sektoru a politickou situaci ve Francii.
V pátek evropské akciové indexy prudce klesly, a to až o 1–2 %. Tyto poklesy však nebyly vyvolány místními makroekonomickými daty, ale rostoucími obavami ohledně situace v americkém bankovním sektoru. Negativní signály týkající se kvality úvěrových portfolií některých amerických regionálních bank (včetně Zions, Jefferies, Western Alliance) vedly k nárůstu globální averze k riziku a přesunu investorů k bezpečným aktivům.
Současně byla zveřejněna finální data o inflaci v eurozóně, která byla v souladu s předchozími odhady. Index CPI meziročně vzrostl na 2,2 %, což je nárůst oproti předchozímu měsíci (2,0 %), zatímco jádrová inflace zůstala stabilní na úrovni 2,3 % meziročně. Navzdory očekávaným výsledkům zůstal měnový trh bez reakce a směnný kurz EUR/USD neprojevil výraznější pohyb.
Nedostatek volatility na páru euro-dolar naznačuje, že investoři v tuto chvíli nevnímají inflaci jako hlavní tržní impuls. Dominujícím tématem zůstává bankovní sektor a s ním související systémová rizika. Politická nejistota ve Francii – ačkoliv premiér ustál hlasování o nedůvěře – dále podkopává důvěru ve fiskální kondici země, což nepřispívá ke stabilitě sentimentu na evropských trzích.
V tomto prostředí euro ztrácí půdu pod nohama, zatímco dolar posiluje díky své pozici bezpečného přístavu. Bez nových impulsů ze strany ECB nebo Fedu a při absenci překvapení v makrodatech může kurz EUR/USD zůstat v úzkém pásmu výkyvů. Pozornost trhu se aktuálně přesouvá od inflace k potenciálním rizikům vyplývajícím z finančního sektoru – a právě ta budou klíčová pro směřování kotací v nejbližší době.
Zdroj: xStation
Aktuálně pozorovaná volatilita na širším evropském trhu
Zdroj: xStation
DAX futures dnes klesají, a to především kvůli negativnímu sentimentu spojenému s problémy amerických regionálních bank. Index ztrácí na hodnotě, což naznačuje zřetelné oslabení investiční ochoty riskovat v sektoru financí.
Graf ukazuje pokles po období solidních zisků, přičemž DAX prolomil klíčový 50denní a testuje 100denní exponenciální klouzavý průměr (EMA).
Klíčové úrovně podpory, jako jsou 50denní a 100denní EMA, jsou pod tlakem, a jejich udržení bude důležité pro stabilizaci trhu a možný obrat trendu.
Pokud se DAX neudrží nad těmito průměry, může to signalizovat další krátkodobý pokles.
Zdroj: xStation
Firemní zprávy:
Akcie společnosti Continental (CON.DE) rostou o 8 % poté, co Deutsche Bank zvýšila své investiční doporučení, a to na základě lepšího než očekávaného výsledku za 3Q, především díky silné výkonnosti divize pneumatik. Banka zároveň zvýšila cílovou cenu z 63 EUR na 65 EUR a poukázala na odolnost segmentu pneumatik, který díky příznivému produktovému mixu a stabilním cenám kompenzoval pokles objemů a vnější tlaky, jako jsou cla a měnové výkyvy.
Výsledky za 3Q 2025 překonaly odhady z hlediska zisku, peněžních toků a celkové marže skupiny. Divize pneumatik, s tržbami kolem 3,5 miliardy EUR, zůstala meziročně stabilní i přes přibližně 1% pokles objemu. Upravená EBIT marže této divize činila 14,3 %, což je výrazně nad konsenzem 13 %, tedy zhruba o 10 % více, než se očekávalo.
Akcie Deutsche Bank (DBK.DE) klesají o 5,8 % v rámci globálního výprodeje bankovních titulů, který spustily obavy o kvalitu úvěrů v amerických regionálních bankách. Včera Zions Bancorporation oznámila ztrátu 50 milionů USD na dvou úvěrech a Western Alliance podala žalobu pro podvod, což vyvolalo obavy investorů ohledně úvěrových standardů v bankovním sektoru.
Akcie německých obranných gigantů Rheinmetall (RHM.DE) a RENK (R3NK.DE) oslabují v reakci na ohlášené setkání prezidentů Trumpa a Putina. Investoři se obávají, že rozhovory by mohly vést k deeskalaci konfliktu na Ukrajině, což by mohlo negativně ovlivnit poptávku po vojenské technice a tím omezit tržby firem v obranném sektoru.
Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 25 CFD na indexy z různých krajin!
- Konkurenční spready
- Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
- Možnost obchodovat už od 0,01 lotu a pár desítek EUR
Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:
- Trading pro začátečníky
- TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana
- Co je to obchodování CFD?
- Obchodování indexů – Co je to akciový index?
- Obchodování S&P 500
Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 2000 CFD na akcie!
- Konkurenční spready
- Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
- Minimální velikost transakce již od 0 EUR
Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:
Porsche zvažuje výměnu generálního ředitele Olivera Blumeho pod tlakem investorů
Zions Bancorp se zotavuje po prudkém výprodeji akcií amerických regionálních bank 📈
Akcie Novo Nordisk prudce klesly po oznámení Trumpa o snížení cen léků na hubnutí
Bitcoin klesá pod důležitou zónu podpory 📉
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 71 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
