Cena hliníku pokračuje v růstu a dostala se na nejvyšší úroveň za posledních sedm týdnů poté, co významný producent aluminy v Brazílii oznámil výrazné omezení výroby. Norsk Hydro uvedla, že její závod Alunorte snížil produkci na 50 % kapacity kvůli problémům s dodávkami zemního plynu.
Alunorte patří mezi největší světové producenty aluminy, která je klíčovou surovinou pro výrobu hliníku. Jakékoli delší omezení provozu tak může zvyšovat tlak na náklady hutí a dále utahovat už tak napjatou globální nabídku.
Hliník na Londýnské burze kovů během dne posílil až o 1,9 %. Později se obchodoval kolem 3 367,50 USD za tunu, přibližně o 1,5 % výše.
Problémem jsou dodávky zemního plynu
Norsk Hydro uvedla, že výrobu v Alunorte obnoví na plnou kapacitu, jakmile to dovolí dostupnost zemního plynu. Dodavatelem plynu pro závod je společnost CELBA, která patří firmě New Fortress Energy.
Právě New Fortress Energy se však potýká s vysokým zadlužením a prochází finanční restrukturalizací. To zvyšuje nejistotu ohledně toho, jak rychle se podaří dodávky plynu stabilizovat.
Pro trh s hliníkem jde o další nepříjemnou událost na straně nabídky v roce, který už byl poznamenán výraznými výpadky.
Blízký východ dál omezuje dodávky
Trh s hliníkem letos výrazně zasáhl konflikt s Íránem, který narušil přepravu kovu z Blízkého východu. Tento region před válkou představoval přibližně 10 % globální produkce.
Po počátečním prudkém růstu ceny sice část zisků odevzdaly, od konce června však hliník znovu posiluje. Důvodem je kombinace omezených dodávek, nízkých zásob a rostoucích obav, že normalizace obchodních toků může trvat déle, než se původně očekávalo.
Situaci dále komplikuje zhoršující se diplomatické prostředí. Americký prezident Donald Trump představil nové požadavky vůči Íránu, které mohou podle trhu jednání o ukončení konfliktu dále prodloužit.
Zásoby na LME jsou nejnižší za více než 35 let
Napětí na trhu potvrzuje také vývoj zásob na Londýnské burze kovů. Ty letos setrvale klesají a nyní se pohybují kolem 250 tisíc tun, což je nejnižší úroveň od listopadu 1990.
Takto nízké zásoby zvyšují citlivost trhu na jakýkoli nový výpadek nabídky. I relativně krátké omezení výroby může v takovém prostředí vyvolat výraznější cenovou reakci.
To platí obzvlášť v situaci, kdy se nové dodávky z Číny a Indonésie zatím nedokázaly promítnout do výraznějšího růstu zásob v systému LME.
Deficit může přesáhnout 900 tisíc tun
Norsk Hydro už minulý měsíc upozornila, že pokud se neobnoví normální obchod přes Hormuzský průliv, může se roční globální deficit hliníku rozšířit na více než 900 tisíc tun.
Tato prognóza nyní získává další podporu po výpadku v Brazílii. Pokud bude produkce aluminy v Alunorte omezená delší dobu a současně zůstanou narušené dodávky z Blízkého východu, může trh čelit ještě většímu nedostatku.
Pro investory to znamená, že hliník zůstává citlivý na jakékoli nové zprávy o dodávkách, geopolitice a dostupnosti surovin. Krátkodobě tak převažují faktory podporující vyšší ceny.
Graf hliníku (ALUMINUM, D1)
Zdroj: xStation5
Další články o komoditách a jejich obchodování:
- Investování do kávy formou CFD
- Obchodování zlata – Investování do zlata pro začátečníky
- Obchodování stříbra – Jak investovat do stříbra?
- Šest věcí, které potřebujete vědět o obchodování ropy
- Základy obchodování komodit
- Obchodování s plynem – Jak investovat do NATGAS?
- Historie a budoucnost zemního plynu (NATGAS)
Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 25 CFD na komodity z různých sektorů!
- Konkurenční spready
- Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
- Možnost obchodovat už od 0,01 lotu a pár desítek EUR
Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:
Shrnutí trhů: Energetický sektor vede růst v Evropě, ASML se zotavuje 🔼 Alcon po výsledcích roste o 4 %
Nabere růst na Wall Street na síle? 🗽 Shrnutí americké výsledkové sezóny
🚨Trump tvrdí, že Hormuz je otevřený. Ropa za týden zdražila o 14 %🛢️📈
Graf dne: Japonský jen opět oslabuje. Intervence nestačí, trh čeká na krok BoJ 💴
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 77 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
