Komodity představují v posledních letech velmi oblíbenou třídu aktiv. Není se čemu divit. Zemní plyn, zlato, káva, kakao či ropa zažívají velké pohyby, což zvyšuje jejich atraktivitu. XTB nyní rozšiřuje nabídku o dalších 5 komodit. Jsou jimi evropský zemní plyn, káva Robusta, londýnské kakao, bílý cukr a pomerančový džus. Základní technické informace o těchto komoditách, nominální hodnoty pro jeden lot, velikost pipu, minimální změnu ceny, minimální objem v lotech, změnu velikosti pozice a obchodní hodiny najdete v tabulce níže. Pokud vás komodity zajímají, společnost XTB pro vás připravila také e-book k 7 nejoblíbenějším komoditám. Pojďme se nyní podívat na jednotlivé komodity.
Zdroj: XTB
Londýnský kakaový kontrakt (COCOA.EU) se obchoduje na ICE Futures Europe a vedle newyorského kontraktu představuje jeden ze dvou světových benchmarků. Klíčový rozdíl spočívá v původu a měně: londýnský kontrakt je těsněji navázán na kakao západoafrického původu, zejména z Pobřeží slonoviny a Ghany, zatímco newyorský kontrakt ve větší míře odráží asijské a globální dodávky. Londýn se kótuje v librách za tunu, New York v dolarech. Protože Evropa spotřebuje kolem 40 % světové produkce kakaa, londýnský trh je strategicky důležitý pro výrobce čokolády, kteří přes něj zajišťují své nákupy. Kakao patří v posledních letech k nejvolatilnějším komoditám vůbec. Po historickém rekordu nad 12 000 USD za tunu na začátku roku 2025 cena prudce korigovala a v polovině roku 2026 se pohybuje kolem 4 000–4 200 USD za tunu.
Robusta (COFFEE.EU) je jedním ze dvou hlavních botanických druhů kávy a obchoduje se na londýnské burze. Arabica je naopak světovým benchmarkem kótovaným na newyorské burze ICE. Robusta tvoří přibližně čtvrtinu světové produkce a pěstuje se hlavně ve Vietnamu a Indonésii. Daří se jí v nižších nadmořských výškách a je odolnější vůči chorobám. Oproti jemnější a aromatičtější Arabice má vyšší obsah kofeinu, výraznější hořkost a tradičně nižší cenu. Díky tomu tvoří základ instantních káv a espresso směsí a je proto populární právě v Evropě. Trh s Robustou je užší a cenově velmi citlivý na úrodu ve Vietnamu. Po rekordních úrovních z let 2024–2025 zůstává kontrakt drahý a v květnu 2026 se obchodoval řádově kolem 3 500 USD za tunu.
TTF (Title Transfer Facility) je virtuální obchodní bod v Nizozemsku a hlavní evropský benchmark pro zemní plyn (NATGAS.EU). Do velké míry nahradil britský NBP jako nejlikvidnější evropský plynový uzel. Na rozdíl od amerického kontraktu Henry Hub, který se obvykle skrývá pod označením „NATGAS“ a odráží domácí produkci v USA, cena TTF specificky zrcadlí evropskou rovnováhu nabídky a poptávky. Tedy dovoz přes plynovody, příliv LNG, naplněnost zásobníků a počasí. Plyn TTF se kótuje v eurech za megawatthodinu (EUR/MWh), zatímco Henry Hub v dolarech za MMBtu. Kvůli vyšší dovozní závislosti Evropy a nákladům na přepravu bývá TTF zpravidla několikanásobně dražší než americký benchmark. Po extrémech energetické krize z roku 2022, kdy cena dosáhla historického rekordu kolem 342 EUR/MWh, se trh uklidnil. Na konci června 2026 se pohybuje kolem 40–42 EUR/MWh, zůstává však citlivý na geopolitiku a stav zásobníků, které jsou aktuálně naplněny pod pětiletým průměrem.
Kontrakt se obchoduje na americké burze ICE Futures US a vztahuje se na mražený koncentrovaný pomerančový džus (ORANGE). Cenu určuje především produkce na Floridě a v Brazílii. To z něj dělá komoditu mimořádně citlivou na počasí. Hurikány a mrazy dokážou úrodu poškodit prakticky ze dne na den. V posledním desetiletí má významný dopad také šíření choroby citrusů, známé jako „citrus greening“, která dlouhodobě snižuje výnosy. Oproti předchozím čtyřem jde o relativně malý a méně likvidní trh, což se projevuje vyšší volatilitou. I menší zpráva o počasí nebo úrodě dokáže cenou výrazně pohnout. Právě kombinace omezené nabídky a vysoké citlivosti na počasí řadí pomerančový džus mezi historicky nejvolatilnější zemědělské komodity.
Bílý cukr (SUGAR.EU) je rafinovaný cukr a slouží jako světový benchmark pro cenu fyzického bílého cukru připraveného pro koncové spotřebitele a výrobce. Obchoduje se na ICE Futures Europe v dolarech za tunu. Liší se od „surového“ cukru (New York Sugar), který představuje nerafinovaný třtinový cukr vyžadující další zpracování. Rozdíl mezi cenou bílého a surového cukru, takzvané white premium, odráží marži rafinerií a je sám o sobě sledovaným ukazatelem. Ceny určuje hlavně produkce v Brazílii a Indii, počasí, tedy monzun a El Niño, a takzvaná etanolová parita. Když klesá cena ropy a tím i etanolu, brazilské cukrovary přesouvají více třtiny do výroby cukru. To zvyšuje jeho nabídku a naopak.
Další články o komoditách a jejich obchodování:
- Investování do kávy formou CFD
- Obchodování zlata – Investování do zlata pro začátečníky
- Obchodování stříbra – Jak investovat do stříbra?
- Šest věcí, které potřebujete vědět o obchodování ropy
- Základy obchodování komodit
- Obchodování s plynem – Jak investovat do NATGAS?
- Historie a budoucnost zemního plynu (NATGAS)
Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 25 CFD na komodity z různých sektorů!
- Konkurenční spready
- Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
- Možnost obchodovat už od 0,01 lotu a pár desítek EUR
Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:
Konec růstu inflace? OSN tvrdí opak.
Bitcoin v medvědím trhu 🚩 Čtvrtletní přehled kryptoměn
🚨 Buffettův indikátor na 218 %, Wall Street řeší bublinu 🫧
Shrnutí trhů 🔼 Evropské a americké akcie rostou – Morgan Stanley vidí v Evropě růstový potenciál (30.06.2026)
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 74 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
