Ceny ropy (OIL) klesají o více než 7 % k úrovni 90 USD za barel poté, co americký prezident Donald Trump naznačil, že jednání mezi Washingtonem a Teheránem by mohla být obnovena už tento víkend. Příměří mezi Izraelem a Libanonem se podle všeho dodržuje, což trhům dává prostor pro opatrný optimismus. Současné příměří mezi USA a Íránem má vypršet 21. dubna.
Brent směřuje k týdenní ztrátě, zatímco WTI od začátku týdne klesá téměř o 10 %. Podle Trumpa jsou Washington a Teherán „velmi blízko“ dosažení dohody, přičemž dodal, že Írán souhlasil, že po dobu více než 20 let nebude usilovat o jaderné zbraně. Omezení íránských jaderných ambicí označil Trump za jeden z hlavních důvodů konfliktu. Klíčovým faktorem zůstává Hormuzský průliv, který je nyní částečně blokován a týká se zhruba 20 % globálních dodávek ropy. Jakákoli důvěryhodná vyhlídka na jeho znovuotevření by znamenala návrat významných objemů na trh a tím i tlak na pokles cen.
Trh zůstává výrazně binární:
- Pokrok v jednáních = tlak na pokles.
- Kolaps jednání nebo eskalace = prudký odraz vzhůru.
Současné ceny kolem 90 až 100 USD odrážejí rovnováhu mezi:
- Nadějí na deeskalaci.
- Pokračujícími výpadky v dodávkách.
Fyzická nabídka zůstává omezená. Toky přes Hormuzský průliv jsou stále výrazně pod běžnou úrovní a americká blokáda dál omezuje íránský export. I pokud by došlo ke znovuotevření průlivu, obnova dodávek bude postupná a trh se nevrátí do rovnováhy okamžitě, což může držet ceny relativně vysoko. Na druhé straně začíná působit slabší poptávka. IEA i OPEC signalizují v příštích měsících slabší globální poptávku, což vytváří dodatečný strukturální tlak na ceny.
Volatilita pravděpodobně zůstane vysoká, protože trhy aktuálně reagují více na geopolitické titulky než na krátkodobé fundamenty. Dlouhodobé riziko přetrvává. Obnovení narušené produkce může trvat až dva roky a otázka kontroly nad Hormuzským průlivem zůstává stále nevyřešená.
OIL (D1)
Včera se ropa přiblížila k 100 USD a narazila na silnou rezistenci, poté se stáhla pod EMA 50 (oranžová linie), což může naznačovat prodloužení medvědího momenta. Pokud jednání povedou ke zmírnění rozdílů mezi Teheránem a Washingtonem, ceny by se mohly dostat pod tlak směrem k oblasti 80 USD, kde je vidět několik důležitých cenových reakcí, a případně i k pásmu 70 až 75 USD, tedy k úrovním před válkou. Korekce z lokálních maxim už přesahuje 20 %. Pokud však jednání zkrachují a Írán si zachová svůj jaderný postoj i kontrolu nad Hormuzským průlivem, může se Brent vrátit nad 100 USD za barel.
Zdroj: xStation5
Další články o komoditách a jejich obchodování:
- Investování do kávy formou CFD
- Obchodování zlata – Investování do zlata pro začátečníky
- Obchodování stříbra – Jak investovat do stříbra?
- Šest věcí, které potřebujete vědět o obchodování ropy
- Základy obchodování komodit
- Obchodování s plynem – Jak investovat do NATGAS?
- Historie a budoucnost zemního plynu (NATGAS)
Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 25 CFD na komodity z různých sektorů!
- Konkurenční spready
- Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
- Možnost obchodovat už od 0,01 lotu a pár desítek EUR
Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:
Parabolický růst na evropských trzích před víkendem💡
Dolar prudce oslabuje po otevření Hormuzského průlivu 💲📉 Začátek výrazné korekce❓
Růst valuací evropských aerolinek
US OPEN: Hormuzský průliv je plně otevřen 💥 Euforie na trzích 🚀
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 75 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
