- El Niño ohrožuje produkci kakaa v Ghaně, Pobřeží slonoviny a Ekvádoru, které zajišťují přibližně 60 % světové produkce
- Robusta z Vietnamu a Indonésie je citlivější na El Niño než brazilská arabika
- Indie a Thajsko jsou klíčovými rizikovými zeměmi pro trh s cukrem
- Další ohrožené komodity: rýže, palmový olej a australská pšenice
- Trhy reagují na klimatická rizika rychle, protože produkce je geograficky silně koncentrována
- El Niño ohrožuje produkci kakaa v Ghaně, Pobřeží slonoviny a Ekvádoru, které zajišťují přibližně 60 % světové produkce
- Robusta z Vietnamu a Indonésie je citlivější na El Niño než brazilská arabika
- Indie a Thajsko jsou klíčovými rizikovými zeměmi pro trh s cukrem
- Další ohrožené komodity: rýže, palmový olej a australská pšenice
- Trhy reagují na klimatická rizika rychle, protože produkce je geograficky silně koncentrována
El Niño je jev, o kterém se mluví čím dál víc. Jak konkrétně může ovlivnit trhy s komoditami?
El Niño je klimatický jev, který způsobuje výrazné odchylky počasí v tropických a subtropických oblastech celého světa. Pro komoditní trhy je klíčové, že právě tyto regiony jsou domovem některých nejdůležitějších zemědělských produktů. Když se počasí výrazněji odchýlí od normy, projeví se to na burzovních cenách poměrně rychle.
Začněme kakaem. Proč je právě tato komodita na El Niño tak citlivá?
Kakao patří mezi komodity nejcitlivější na projevy El Niña. Klíčovým problémem je geografická koncentrace produkce. Ghana a Pobřeží slonoviny dohromady zajišťují přibližně 60 procent světové produkce kakaových bobů. El Niño v tomto regionu zvyšuje riziko výkyvů počasí, vyšších teplot a šíření chorob kakaovníků. Další významný producent, Ekvádor, čelí riziku nadměrných srážek a záplav, které mohou poškodit úrodu a zhoršit kvalitu bobů. Pokud dojde k výpadku produkce byť jen v jedné z těchto zemí, globální nabídka se zúží rychleji, než trh dokáže reagovat.
Podobná situace platí i pro kávu?
U kávy záleží na odrůdě. Robusta pěstovaná ve Vietnamu a Indonésii je na El Niño obzvlášť citlivá, protože tento jev tam historicky přináší sušší a teplejší počasí, které snižuje dostupnost vody pro kávovníky. Vietnam je přitom největším světovým producentem robusty, takže i menší pokles produkce se dokáže poměrně rychle projevit na burzách. U arabiky je situace složitější. Brazílie, největší světový producent této odrůdy, právě prochází sklizní, ale vytrvalé deště zpomalují sběr a ohrožují kvalitu zrna. Kritické bude i období kvetení v září a říjnu, kdy by sucho nebo extrémní teploty mohly negativně ovlivnit úrodu příští sezóny.
A co cukr? Je jeho situace podobná?
Cukr může být dokonce nejohroženější komoditou ze všech. Indie a Thajsko patří mezi největší producenty a exportéry cukru na světě a El Niño v tomto regionu historicky oslabuje monzunové srážky. Sušší podmínky přímo ohrožují úrodu cukrové třtiny. Pokud by výpadky zasáhly více asijských zemí současně, tlak na růst cen by byl výrazný. Brazílie, která je celosvětově největším producentem cukru, může část výpadků kompenzovat, ale nemůže nahradit celý případný deficit. Trh toto riziko vnímá a ceny cukru jsou na tyto zprávy citlivé.
Jsou ještě další komodity, na které by investoři měli dávat pozor?
Určitě. Mezi další ohrožené komodity patří rýže, palmový olej a pšenice. Rýže je nejvíce ohrožena v jihovýchodní Asii, kde El Niño oslabuje monzunové deště v Indii, Vietnamu, Thajsku a Indonésii. Palmový olej závisí téměř výhradně na Indonésii a Malajsii, kde delší sucha snižují produkci. V případě pšenice je nejzranitelnější Austrálie, kde El Niño historicky zvyšuje pravděpodobnost sucha v průběhu vegetační sezóny. Protože Austrálie patří mezi významné exportéry pšenice, jakýkoli výpadek se přenese i na světové trhy.
Jak mohou tato rizika využít nebo sledovat investoři na platformě XTB?
Pohyby cen komodit jako kakao, káva, cukr, pšenice či palmový olej jsou dostupné prostřednictvím CFD kontraktů přímo na platformě xStation 5. Investoři mohou sledovat cenové pohyby v reálném čase a reagovat na vývoj situace. Je však důležité mít na paměti, že klimatická rizika jsou ze své podstaty nejistá a trhy mohou reagovat i na samotná očekávání, nejen na skutečné výpadky produkce.
Další články o komoditách a jejich obchodování:
- Investování do kávy formou CFD
- Obchodování zlata – Investování do zlata pro začátečníky
- Obchodování stříbra – Jak investovat do stříbra?
- Šest věcí, které potřebujete vědět o obchodování ropy
- Základy obchodování komodit
- Obchodování s plynem – Jak investovat do NATGAS?
- Historie a budoucnost zemního plynu (NATGAS)
Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 25 CFD na komodity z různých sektorů!
- Konkurenční spready
- Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
- Možnost obchodovat už od 0,01 lotu a pár desítek EUR
Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:
Shrnutí trhů: Evropské akcie mírně rostou, pozornost se přesouvá z geopolitiky na Fed
BREAKING: Americký spotřebitel zůstává silný. Dolar po maloobchodních tržbách vypadá silně
🎥 Arabica otočila! Deště zastavily sklizeň a El Niño ohrožuje budoucí sezónu
Ceny ropy konsolidují v očekávání otevření Hormuzského průlivu
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 74 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
