Po třech dnech solidních růstů na trhu kávy přišlo prudké otočení a pokles cen. Výprodej zasáhl jak arabiku, tak robustu a doprovázel ho i propad na trhu kakaa.
Z pohledu 12 měsíců zůstává cena kakaa výrazně níže, robusta klesla pod úrovně z července loňského roku a arabika se drží mírně výše. Zdroj: Bloomberg Finance LP
Arabika: Realizace zisků a slabší real
Arabika dnes zaznamenala hluboký propad – během newyorské seance ztratila až 4,2 %. Sešlo se na to hned několik faktorů.
- Realizace zisků a kurz měny: Výprodej je z velké části důsledkem realizace zisků po úterním vzestupu na dvoutýdenní maxima. Záminkou se stal pokles kurzu brazilského realu (USD/BRL na 2,5týdenním vrcholu), který tamní producenty povzbuzuje k rychlejšímu vývoznímu prodeji.
- Urychlení sklizně: Ačkoli dosavadní silné deště ve státě Minas Gerais výrazně zpomalily tempo prací (sklizeň v Brazílii se odhaduje na 64 % oproti 77 % loni), předpovědi na nejbližší týdny počítají s návratem suchého a teplého počasí. To by mělo sklizeň plodů plynule urychlit a utlumit obavy z nabídky.
- Nízké zásoby jako polštář: Faktorem, který arabiku v delším horizontu podporuje, zůstávají její zásoby na burze ICE, jež klesly na 2,5letové minimum (289 759 pytlů).
Arabika po včerejších silných růstech klesá na retracementovou úroveň 50,0 posledního sestupného pohybu. Zdroj: xStation5
Robusta: Příznivé počasí ve Vietnamu tlačí ceny dolů
Co se samotných fundamentů týče, robusta v poslední době dostala nejvíce negativních zpráv, avšak poklesy jsou o něco menší než u arabiky.
- Oslabení obav z El Niño: Příznivé monzunové srážky ve Vietnamu (největším světovém producentu robusty) výrazně zmírnily obavy z poklesu výnosů způsobeného suchem.
- Růst zásob: Na rozdíl od arabiky se zásoby robusty sledované burzou ICE odrazily od nedávných minim a pohybují se v blízkosti 4měsíčních maxim. V důsledku toho londýnská burza ceny robusty srazila dolů.
Cena robusty se rovněž nachází pod výrazným prodejním tlakem. Zdroj: xStation5
Kakao pod tlakem
Slabší nálada na trhu zemědělských komodit se přenesla také na kakao. Futures na tuto surovinu v New Yorku dnes oslabily o 1 %, čímž se připojily k celkovému korekčnímu pohybu na trhu měkkých komodit.
Další články o komoditách a jejich obchodování:
- Investování do kávy formou CFD
- Obchodování zlata – Investování do zlata pro začátečníky
- Obchodování stříbra – Jak investovat do stříbra?
- Šest věcí, které potřebujete vědět o obchodování ropy
- Základy obchodování komodit
- Obchodování s plynem – Jak investovat do NATGAS?
- Historie a budoucnost zemního plynu (NATGAS)
Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 25 CFD na komodity z různých sektorů!
- Konkurenční spready
- Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
- Možnost obchodovat už od 0,01 lotu a pár desítek EUR
Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:
Tisková konference Fedu: Warsh chválí kapitálové výdaje a zlepšuje náladu na trzích
🟡 Zlato testuje 4 000 USD před Fedem
⚔️ Írán opět zvyšuje napětí. Překvapivý útok na americké síly může zkomplikovat diplomatické snahy. 💣📈
US OPEN: Wall Street zadržuje dech před rozhodnutím Fedu a výsledky technologických gigantů
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 74 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
