- Eskalace konfliktu: Izraelský útok na íránské obří plynové pole South Pars vyvolal hrozby odvety proti energetickým aktivům v celém Perském zálivu. Ropa Brent dnes vzrostla o více než 5 % a dotkla se 110 USD za barel, zatímco plyn TTF podobně posílil až k 55 EUR/MWh.
- Inflační překvapení: Nečekaný meziměsíční růst PPI za únor o 0,7 % naznačuje, že cenové tlaky zrychlovaly už dávno před vypuknutím nepřátelských akcí.
- Fed v koutě: Trhy před dnešním ostře sledovaným vystoupením Jeroma Powella prakticky opustily sázky na snižování úrokových sazeb v roce 2026.
- Eskalace konfliktu: Izraelský útok na íránské obří plynové pole South Pars vyvolal hrozby odvety proti energetickým aktivům v celém Perském zálivu. Ropa Brent dnes vzrostla o více než 5 % a dotkla se 110 USD za barel, zatímco plyn TTF podobně posílil až k 55 EUR/MWh.
- Inflační překvapení: Nečekaný meziměsíční růst PPI za únor o 0,7 % naznačuje, že cenové tlaky zrychlovaly už dávno před vypuknutím nepřátelských akcí.
- Fed v koutě: Trhy před dnešním ostře sledovaným vystoupením Jeroma Powella prakticky opustily sázky na snižování úrokových sazeb v roce 2026.
Přehled trhu: Středeční otevření na Wall Street přineslo výrazný pokles a ukončilo dvoudenní růstovou korekci. Investoři se potýkají s volatilní kombinací makroekonomických dat a geopolitického rizika. Za zmínku stojí, že po dnešní seanci dojde k rolování futures kontraktů. Jakýkoli růst při zítřejším otevření by proto měl být vnímán jako technická úprava, nikoli jako náhlé zlepšení základního sentimentu.
Útok na íránskou střednědobou energetickou infrastrukturu vyvolal další růst cen ropy, která od začátku konfliktu 28. února vzrostla téměř o 50 % a od začátku roku o více než 70 %. Hrozba „lepkavé“ inflace spolu s masivním šokem na straně dodávek energií posiluje obavy, že Federální rezervní systém bude nucen držet restriktivní nastavení politiky mnohem déle, než se čekalo. Centrální banky se sice nemusí okamžitě vrátit k aktivnímu zvyšování sazeb, vzhledem ke strukturálním rozdílům oproti krizi v roce 2022, stále více ale převládá názor, že otálení v naději na rychlý „návrat k normálu“ by mohlo být chybou měnové politiky.
Technická analýza: US500
Index S&P 500 při otevření odepsal přibližně 0,6 % a smazal optimismus z předchozích dvou seancí. Index je nyní níže zhruba o 0,5 % a po včerejším odrazu může vytvářet medvědí engulfing formaci.
- Klíčové úrovně: Uzavření pod 6 700 by mohlo vyvolat opětovný test zóny poptávky nad 6 600.
- Faktor rolování: Po rolloveru se očekává, že US500 otevře přibližně o 50 bodů výše než aktuální březnový kontrakt.
- Pozornost na Powella: Dnešní cenový vývoj bude pravděpodobně určovat rétorika Jeroma Powella. Klíčovou otázkou zůstává, zda Fed upozorní na riziko dlouhodobého návratu inflace, nebo bude ropný nabídkový šok vnímat jako přechodný jev, který nevyžaduje změnu širší trajektorie měnové politiky.
Firemní přehled: AI a polovodiče odolávají širšímu výprodeji
- Micron Technology: Výrobce čipů zůstává jedním z hlavních vítězů roku 2026 díky boomu v oblasti pamětí. Trhy se připravují na hospodářské výsledky zveřejněné po dnešním uzavření trhu, které poslouží jako test sentimentu v celém sektoru.
- Optický sektor: Applied Optoelectronics (+9,5 %), Lumentum (+10 %) a Coherent (+6,4 %) výrazně posílily po konferenci Optical Fiber Communications v Los Angeles, kde vedení společností nabídlo pozitivní výhled pro poptávku po AI infrastruktuře.
- Swarmer Inc: Nováček v oblasti softwaru pro drony řízené AI pokračoval v prudkém růstu a přidal více než 90 %. Aktuálně jde o nejúspěšnější americké IPO za posledních 12 měsíců.
- CF Industries: Výrobce hnojiv nejprve oslabil o 4,0 % poté, co Mizuho snížila doporučení na „underperform“ s tím, že růst tažený blokádou Hormuzského průlivu byl přehnaný. Akcie se ale následně vrátily do kladných hodnot spolu s růstem cen ropy. Titul je od začátku roku výše o 60 %.
- Lululemon: Akcie zůstávají pod tlakem po výhledu druhého po sobě jdoucího roku poklesu ziskovosti, který dále zhoršují produktová pochybení a personální vakuum ve vedení.
- Digitální aktiva: Společnosti navázané na kryptoměny, jako například Gemini Space Station, oslabily poté, co Citi snížila své cenové prognózy pro Bitcoin kvůli pomalému legislativnímu postupu v USA.
Zjistěte o akciích, ETF i obchodování více:
- Investice do AI: Nejlepší společnosti pro investice
- ETF vs. akcie: Srovnání, výhody, nevýhody a jak si vybrat
- Investování do akcií – Co je to obchodování s akciemi?
- Jak sestavit portfolio z akcií a ETF fondů?
- Jaké jsou 4 různé typy akcií?
- Investice do vesmíru: jak najít vesmírné akcie?
- Nejlepší ETF fondy 2026 – cesta k pasivnímu investování?
Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 2000 CFD na akcie!
- Konkurenční spready
- Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
- Minimální velikost transakce již od 0 EUR
Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:
Amazon: Začátek konce AI snů?
Sabotuje FDA zdravotnické firmy? Valuační horská dráha UniQure
US OPEN: Wall Street podporují silná data a měnící se sentiment
Block Inc. propouští 40 % zaměstnanců a roste o 16 % – Je to nový paradigma?
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 75 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
