Was sind Bollinger Bänder? Der beliebte Chartindikator erklärt

Bollinger Bänder erklärt 

Bevor wir tiefer in die Materie einsteigen und du wertvolle Insights für deinen Trading Alltag an die Hand bekommst, solltest du die Bollinger Bänder natürlich kennenlernen. 

Was sind Bollinger Bänder? 

Die Bollinger Bänder gehören zu den bekanntesten technischen Indikatoren im Trading. Entwickelt wurden sie Anfang der 1980er-Jahre vom US-amerikanischen Finanzanalysten John Bollinger. Sein Ziel war es, ein flexibles Werkzeug zu schaffen, das nicht nur Kursniveaus berücksichtigt, sondern auch die Marktvolatilität, also die Schwankungsintensität, in die Analyse einbezieht. 

Vorteilhaft an den Bollinger Bändern ist, dass sie sich dynamisch an die Märkte anpassen und dadurch Hinweise darauf liefern, ob ein Kurs gerade hoch oder niedrig im Vergleich zur jüngsten Vergangenheit steht.  

Aus diesem Grund setzen Trader die Bollinger Bänder vor allem für das Timing von Ein- und Ausstiegszeitpunkten ein.  

Wie sind Bollinger Bänder technisch aufgebaut? 

Ganz grundsätzlich kannst du dir merken, dass Bollinger Bänder aus drei Linien bestehen: 

• Die Mittellinie ist ein gleitender Durchschnitt, meist ein 20-Tage-Simple Moving Average (SMA). Sie zeigt den Durchschnittskurs der vergangenen Perioden. 
• Die obere Bandbreite liegt in der Regel zwei Standardabweichungen über dem SMA. 
• Die untere Bandbreite liegt entsprechend zwei Standardabweichungen darunter. 

Wie weit die beiden äußeren Bänder von der Mittellinie entfernt sind, hängt von der Volatilität ab. Wenn die Schwankung steigt, weiten sich die Bänder. Sinkt sie, verengen sie sich. 

Was zeigen die Bänder an? 

Viele gehen davon aus, dass die Bollinger Bänder eine bestimmte Richtung messen. Das ist aber nicht zutreffend. Vielmehr steht das Verhalten des Preises relativ zu seiner jüngsten Historie im Mittelpunkt. An den Bollinger Bändern lässt sich unter anderem folgendes ablesen: 

• Volatilität: Breite Bänder bedeuten einen hohen Schwankungsgrad, enge Bänder stehen für einen ruhigen Markt. 
• Ausbruchspotenzial: Sehr enge Bänder weisen auf eine bevorstehende Bewegung hin. 
• Überkauft-/Überverkauft-Situationen: Berührt oder durchbricht der Kurs das obere Band, kann das ein Signal für eine Überhitzung sein – analog beim unteren Band für Überverkauf. 

Sei dir aber bewusst, dass die Bollinger Bänder lediglich ein Analysewerkezeug, nicht aber ein eigenständiges Handelssignal sind. Wertvoll sind sie vor allem in der Kontextbewertung von Trends und auch Seitwärtsphasen. 

Wie funktionieren Bollinger Bänder in der Praxis? 

Bollinger Bänder zeigen im Chart an, wie stark ein Kurs um seinen gleitenden Durchschnitt schwankt – je enger die Bänder verlaufen, desto ruhiger ist der Markt, je weiter sie auseinanderdriften, desto höher ist die Volatilität. Trader nutzen diese Informationen, um potenzielle Ausbrüche oder Trendwenden frühzeitig zu erkennen. 

Wer Bollinger Bänder also erfolgreich einsetzen möchte, muss verstehen, wie diese sich im Chart verhalten. Da der Indikator dynamisch auf das aktuelle Marktumfeld reagiert, liefert er visuelle Hinweise auf mögliche Wendepunkte oder bevorstehende Ausbrüche.  

Verhalten der Bänder in Seitwärtsphasen versus Trendphasen 

Während einer Trendphase, also bei klar steigenden oder fallenden Kursen, dehnen sich die Bänder aus. Sie folgen dem Kursverlauf und markieren den oberen sowie unteren Korridor, innerhalb dessen sich der Preis bewegt.  

Dabei kann der Kurs das obere oder untere Band mehrfach berühren, ohne dass dies zwingend eine Umkehr bedeutet. Das eben beschriebene erkennst du zum Beispiel an folgendem kurzen Ausschnitt des DE40 CFDs:  

Zwischen dem 07.07 und dem 09.07 kletterte Deutschlands Leitindex kurzzeitig kräftig nach oben. Du siehst, dass die Bollinger Bänder ebenfalls in die Höhe schnellen und dass der Kurs sie mehrfach touchiert.  

Dagegen ziehen sich die Bänder in Seitwärtsphasen, also wenn der Kurs innerhalb einer relativ engen Spanne pendelt, deutlich zusammen. Das liegt daran, dass die Volatilität in ruhigen Marktphasen abnimmt und damit auch die Standardabweichung kleiner wird.  

Die Verengung der Bänder liefert dir einen Hinweis darauf, dass ein Ausbruch bevorstehen könnte. In welche Richtung dieser erfolgt, prognostizieren die Bänder aber nicht. Auch das lässt sich anhand eines Ausschnitts des DE40 illustrieren: 

Relevant ist hier der Zeitraum zwischen dem 18.07 und dem 21.07, innerhalb dessen der Index auf ungefähr demselben Niveau verweilt. Die Bollinger Bänder ziehen sich im Vergleich zu den Vortagen etwas zusammen. Zum 22.07 hin erfolgt dann ein kleiner Ausbruch nach unten. Dieser geht außerdem mit einer Dehnung der Bänder einher.  

Dynamik statt statischer Werte: Was die Bänder nicht leisten können 

Fälschlicherweise wird der Indikator häufig als fester Grenzwert nach dem Motto: „Kurs berührt oberes Band = verkaufen“ interpretiert. Das aber greift zu kurz. Sein Aussagegehalt ergibt sich nicht aus absoluten Schwellen, sondern vielmehr aus dem Verhältnis zwischen Kursbewegung und Bandstruktur. 

Vor allem offenbaren die Bollinger Bänder, wie ungewöhnlich eine aktuelle Kursbewegung im Kontext vergangener Schwankungen ist. Durchbricht der Kurs also das obere Band, muss dies nicht zwingend ein Verkaufssignal auslösen. Ebenso gut kann es als Zeichen oder Bestätigung eines starken Trends dienen.  

Bei einer Berührung des unteren Bands gilt das Gesagte entsprechend in entgegengesetzter Richtung.  

Darüber hinaus sagen die Bollinger Bänder nichts über fundamentale Einflussfaktoren wie Unternehmensnachrichten, die Zinspolitik oder geopolitische Ereignisse aus. Diese sind gewissermaßen unsichtbar. Der Indikator spiegelt lediglich das ab, was bereits geschehen ist, nicht aber, was als Nächstes passieren wird.  

Um es kurz zu machen: Mit Bollinger Bändern kannst du leichter einschätzen, wann ein Markt überhitzt wirkt oder wann eine neue Dynamik entsteht. Die Schlussfolgerungen daraus musst du allerdings selbst ziehen.  

Mit XTB kannst du die Bollinger Bänder ganz einfach in der xStation 5 einsetzen. Das funktioniert zudem auf einer Vielzahl von handelbaren Märkten. Ob Aktien, Indizes, Währungen oder Rohstoffe: Die Bänder lassen sich flexibel kombinieren, individuell konfigurieren und nahtlos in deine Chartanalyse einbinden. So wird aus Theorie schnell gelebte Tradingpraxis. 

Die besten Strategien mit Bollinger Bändern 

Bollinger Bänder bilden die Grundlage für verschiedene bewährte Trading-Strategien. Die Kunst liegt darin, das Verhalten der Bänder im richtigen Marktkontext zu interpretieren und sie gezielt mit weiteren Signalen zu kombinieren. Im Folgenden stellen wir dir vier beliebte Ansätze vor. 

Breakout-Strategie: Banddurchbrüche als Signal 

Plötzliche Ausbrüche über das obere oder untere Bollinger Band sind für dich ein Indiz dafür, dass es bald zu einer starken Kursbewegung kommen könnte. Mit dieser Strategie zielen Trader darauf ab, frühzeitig in entstehende Trends einzusteigen. Sie warten auf einen eindeutigen Durchbruch, etwa nach einer Phase enger Bänder, und handeln dann in Richtung des Ausbruchs.  

Du musst aber wissen, dass nicht jeder Bandbruch ein valides Signal liefert. Um Fehlausbrüche zu vermeiden, sollte die Bewegung durch Volumen oder andere Indikatoren bestätigt werden. 

Reversion to the Mean: Rückkehr zur Mittellinie 

In Seitwärtsmärkten lässt sich oft beobachten, dass Kurse nach einer Annäherung an eines der äußeren Bänder wieder zur Mittellinie – dem gleitenden Durchschnitt – tendieren. Diese „Mean Reversion“-Strategie geht davon aus, dass extreme Ausschläge selten lange anhalten.  

Trader setzen also auf eine Gegenbewegung. Diese Methode eignet sich vor allem für kurzfristige Trades, birgt aber Risiken, wenn der Markt ohne große Vorwarnung in einen Trend übergeht. 

Bollinger Band Squeeze: Volatilitätsausbruch nach enger Bandbreite 

Wenn sich die Bänder über einen längeren Zeitraum stark verengen, ist das ein Zeichen für geringe Volatilität und oft der Vorbote einer dynamischen Bewegung. Trader, die den sogenannten „Squeeze“ erkennen, positionieren sich für einen baldigen Ausbruch.  

Die Richtung des Ausbruchs lässt sich nicht allein durch die Bänder vorhersagen. Daher empfiehlt sich auch hier die Kombination mit Trendindikatoren oder der Volumenanalyse. 

Kombination mit RSI oder MACD zur Signalbestätigung 

Ihr volles Potenzial entfalten die Bollinger Bänder erst in Kombination mit weiteren technischen Indikatoren. Dazu zählen: 

• RSI (Relative-Strength-Index): Er hilft bei der Einschätzung, ob ein Durchbruch durch das Band tatsächlich auf eine Überkauft- oder Überverkauft-Situation hinweist. 
• MACD (Moving Average Convergence Divergence): Er zeigt die Trendrichtung und Dynamik und ist somit eine gute Ergänzung zur Volatilitätsbewertung der Bänder. 

Praxis Tipp von XTB 

Über unsere Handelsplattform xStation 5 kannst du alle genannten Strategien direkt im Chart testen, unabhängig davon, ob du dich im echten Handelskonto oder im Demokonto befindest! 

Die Bollinger Bänder lassen sich dort jeweils mit wenigen Klicks einfügen und individuell konfigurieren. Zusätzlich stehen dir Tutorials und Echtzeitdaten zur Verfügung, damit du deine Strategien praxisnah umsetzen und stetig verfeinern kannst. 

Vorteile & Grenzen von Bollinger Bändern 

Nur wenige Indikatoren werden im technischen Trading noch häufiger eingesetzt als die Bollinger Bänder. Das hat gute Gründe. Ihre visuelle Darstellung ist leicht verständlich, sie passen sich flexibel an die Marktsituation an und liefern wertvolle Hinweise auf überkaufte oder überverkaufte Kursbereiche.  

Dennoch ist kein Indikator fehlerfrei. Du solltest also sowohl die Vorteile als auch die Schwächen kennen, die mit Bollinger Bändern einhergehen. 

Investier dein Erspartes auf die smarte Art

Leg dein Geld langfristig automatisiert an und wähle aus über 1450 ETFs

Mehr erfahren

Was sind die Vorteile von Bollinger Bändern? 

Die Hauptvorteile sind ganz klar: Bollinger Bänder sind einfach verständlich und bieten eine gute Visualisierung von Volatilität. 

Viele Trader schätzen die Klarheit der Bollinger Bänder. Durch die Kombination aus gleitendem Durchschnitt und Standardabweichung wird auf einen Blick sichtbar, wie stark ein Markt schwankt und ob sich der Kurs gerade in einem extremen Bereich bewegt. 

Zudem sind Bollinger Bänder dynamisch. Anders als starre Schwellenwerte passen sie sich automatisch an die Volatilität des Marktes an. Dank dieser Eigenschaft sind sie beispielsweise in Trendphasen einsetzbar, genauso gut aber auch als Vorbereitung auf mögliche Ausbrüche. Besonders bei kurzfristigen Strategien und im Daytrading spielen sie diese Flexibilität aus. 

Welche Nachteile haben Bollinger Bänder? 

Trotz ihrer Stärken liefern Bollinger Bänder keine prognostische Aussagekraft. Sie zeigen zwar, dass sich etwas verändert, nicht aber, was als Nächstes passiert. In engen Seitwärtsmärkten neigen sie zudem zu häufigen Fehlsignalen, weil Kursausschläge durch die Bänder in diesen Situationen oft nicht nachhaltig sind. 

Um die Bollinger Bänder richtig zu interpretieren, braucht es außerdem eine ordentliche Portion Erfahrung. So kann beispielsweise ein Kurs über dem oberen Band je nach Kontext sowohl auf die Stärke eines Trens oder aber auch auf eine Übertreibung hinweisen.  

Ohne ergänzende Analyse wird es schwierig, den Sachverhalt adäquat einzuschätzen. Fehlentscheidungen als Resultat sind nicht selten. 

Warum kein Indikator allein ausreicht 

Wie bei jedem technischen Werkzeug gilt bei Bollinger Bändern, dass diese keineswegs isoliert betrachtet werden sollten. Erst im Zusammenspiel mit weiteren Indikatoren wie dem RSI, MACD oder dem Volumen eröffnen sie für Trader wertvolle Erkenntnisse.  

Kleiner Tipp am Rande: In der xStation kannst du Bollinger Bänder mit nur wenigen Klicks mit anderen Tools kombinieren und als individuelles Template abspeichern. 

Bollinger Bänder im Trading-Alltag anwenden mit XTB 

Sobald du die Funktionsweise und Interpretationsmöglichkeiten der Bollinger Bänder verstanden hast, stellt sich die Frage: Wie bringe ich das Ganze in die Praxis? 

Hier setzt XTB mit seiner leistungsstarken und intuitiv bedienbaren Plattform xStation 5 an. Die moderne Handelsumgebung verbindet die Herausforderungen des Marktes mit erstklassigen technischen Analysemöglichkeiten.  

Indikator mit wenigen Klicks aktivieren 

In der xStation 5 lassen sich Bollinger Bänder direkt im Chart einfügen. Du kannst die Periodenanzahl und die Standardabweichungen individuell anpassen und den Indikator so exakt auf deine Strategie zuschneiden.  

Hilfreich ist auch, dass du sofort siehst, wie sich die Bänder dynamisch mit dem Kurs verändern. Der ständige Wechsel zwischen verschiedenen Tools oder Fenstern ist dadurch überflüssig. 

Kombinationen und Templates speichern 

Stark und hilfreich wird die technische Analyse vor allem dann, wenn sie mehrere Werkzeuge miteinander verknüpft. Die Kombination der Bollinger Bänder mit anderen Tools ist nur ein Vorteil, den dir die xStation bietet. Zusätzlich kannst du dort Templates speichern und hast damit dein bevorzugtes Setup jederzeit auf Knopfdruck zur Verfügung. 

Fundierte Entscheidungen dank Echtzeitdaten 

Kurzfristiges Daytrading, mittelfristige Strategien oder jedweder anderer Ansatz. Eines ist immer sicher – die Qualität deiner Entscheidungen steht und fällt mit der Qualität deiner Daten.  

Mit XTB hast du stets Echtzeitkurse an der Hand und das für eine Vielzahl von Märkten, darunter Aktien oder Indizes. So siehst du immer gleich, wie sich aktuelle Marktveränderungen auf die Bollinger Bänder auswirken und kannst deine Positionen entsprechend anpassen. 

Zeitlich unbegrenztes Testen mit dem Demokonto 

Du willst dich zunächst mit dem Indikator vertraut machen, bevor du echtes Kapital einsetzt? Kein Problem. Mit dem Demokonto von XTB kannst du Bollinger-Strategien risikofrei und unter realen Bedingungen ausprobieren – komplett kostenlos und zeitlich unbegrenzt nutzbar.  

Wenn du dich bereit für mehr fühlst, ist der Übergang zum echten Handelskonto selbstverständlich nahtlos möglich.  

Weiterbildung als sinnvolle Ergänzung 

Bollinger Bänder sind ein wirkungsvolles Werkzeug, vorausgesetzt, du weißt sie richtig einzusetzen. Damit dir das gelingt, bietet XTB eine breite Auswahl an kostenlosen Webinaren, Tutorials und Live-Schulungen, darunter auch Inhalte zur technischen Analyse und Indikator Kombinationen.  

Egal ob Anfänger oder Fortgeschrittener: Du findest hier passgenaue Lerninhalte, um dein Wissen zu vertiefen und deine Strategie zu verfeinern. 

Direkt aus dem Chart handeln 

Die xStation macht Trading effizient. Mit nur einem Klick platzierst du deine Order direkt aus dem Chart, ganz gleich, ob du ein Bollinger-Band-Signal nutzen oder eine Stop-Loss-Grenze festlegen willst. Schnelle Reaktionen auf Marktbewegungen sind damit problemlos möglich. 

Key Takeaways – Das Wichtigste auf einen Blick 

Bollinger Bänder sind ein technischer Indikator, der Kursbewegungen und Volatilität visualisiert – bestehend aus einem gleitenden Durchschnitt (SMA) und zwei dynamischen Außenlinien. Sie helfen dir dabei, überkaufte oder überverkaufte Situationen zu erkennen, Ausbrüche zu antizipieren und Marktphasen besser einzuordnen. 

Beliebte Strategien sind der Bollinger Squeeze, Breakouts bei Banddurchbrüchen und die Rückkehr zur Mittellinie. Zur Signalbestätigung sollten diese Ansätze idealerweise mit dem RSI oder dem MACD kombiniert werden.  

Die Stärken liegen in der flexiblen Anwendung und der klaren Visualisierung von Marktbewegungen. Grenzen bestehen in Fehlsignalen bei Seitwärtsmärkten und der fehlenden Prognosekraft. 

Das könnte dich auch interessieren:

Rohstoff Investment: Mit Aktien und ETF in Seltene Erden investieren

Was ist ein REIT ETF? So investierst du breit gestreut in Immobilien ETFs

Was bedeutet VWAP? Der Schlüsselindikator für Trader einfach erklärt