¿Qué son los mercados financieros y cómo invertir en ellos?

Los mercados financieros son los pilares sobre los que se asienta la economía global y un concepto de enorme importancia tanto para ahorradores como para inversores. En este artículo, te explicamos qué es un mercado financiero, qué tipos existen y cómo invertir en ellos. 

¿Qué son los mercados financieros? 

Un mercado financiero es un espacio, físico o virtual, donde se negocian activos financieros como acciones, bonos, divisas o materias primas, entre otros. Estos espacios juegan un papel clave en el sistema económico actual, ya que ofrecen la posibilidad de que los agentes económicos con excedente de capital financien a aquellos que buscan recursos. De este modo, se posicionan como un canalizador del ahorro hacia la inversión.

En los mercados financieros, las empresas, gobiernos y particulares pueden comprar y vender todo tipo de activos. Estos espacios suelen estar regidos por la ley de la oferta y la demanda, que determina el precio por el que se negocian los instrumentos, y se caracterizan por: 

• Liquidez: estos espacios suelen ser líquidos, por lo que suele ser relativamente sencillo comprar y vender activos.
• Transparencia: cualquier inversor puede consultar la información de los activos negociados en estos espacios. Además, los mercados financieros suelen estar regulados, lo que garantiza su transparencia, integridad y correcto funcionamiento.
• Globalidad: gracias a los avances tecnológicos, actualmente es posible invertir en estos espacios desde cualquier parte del mundo.

Para poder operar en los mercados, lo habitual es que tanto los usuarios que buscan financiación (demandantes) como quienes la ofrecen (oferentes) tengan que operar a través de los intermediarios financieros, como los brókers o entidades de crédito, que son quienes se encargan de trasladar sus órdenes de compra o venta. No obstante, existen ciertos mercados donde estas operaciones pueden realizarse de forma directa, sin la intervención de terceros. 

Tipos de mercados financieros 

En el entramado económico actual, se pueden encontrar una amplia multitud de mercados financieros, en función de los instrumentos que engloban, su etapa de negociación, su regulación de precios y su normativa.

Según instrumentos

En este caso, se pueden identificar los siguientes mercados: 

• Mercado de valores: son aquellos en los que se negocian acciones de empresas que cotizan en bolsa. En ellos, los inversores pueden comprar y vender participaciones en compañías, con el objetivo de obtener potenciales ganancias a través de dividendos y apreciación del capital.  
• Mercado de divisas: también conocido como mercado forex, es aquel en el que se negocian las divisas o monedas de los distintos países. Se trata del mercado financiero más grande del mundo, con un volumen diario de transacciones que supera los 6 billones de dólares.  
• Mercado de materias primas: es aquel en el que se negocian bienes físicos como oro, petróleo o café, entre otros. Los inversores pueden participar a través de contratos de futuros o mediante la compra directa de estos bienes.  
• Mercado de capitales: también conocido como mercado de bonos o renta fija, es donde se emiten y negocian instrumentos de deuda como bonos gubernamentales o corporativos. Los inversores que compran bonos prestan dinero a emisores a cambio de pagos de intereses periódicos.  
• Mercado de derivados: es aquel que engloba los instrumentos financieros cuyo valor se deriva de otros activos subyacentes, como opciones y futuros. 
• Mercado de criptomonedas: se trata de un tipo de mercado emergente en el que se negocian monedas digitales como Bitcoin o Ethereum. Ha ganado peso en los últimos años por el aumento del interés en activos digitales, aunque sigue siendo especialmente volátil. 

Según su etapa de negociación

En función de la fase en la que se negocie la compraventa de los activos, encontramos:

• Mercado primario: es aquel en el que se negocian valores de nueva emisión, como los bonos o las acciones que emite una compañía en el momento en el que realiza una oferta pública de venta (OPV).
• Mercado secundario: es aquel en el que se negocian activos que ya han pasado por el mercado primario. La bolsa de valores, en la que se intercambian los activos de una empresa, es el ejemplo más popular de mercado secundario.

Según la regulación de precios

En función de la intervención de las autoridades a la ahora de determinar los precios, se pueden encontrar dos tipos de mercados:

• Mercado regulado: es aquel en el que el precio de los activos negociados está regulado por una autoridad. 
• Mercado libre: es aquel en el que el precio de los activos los determinan los compradores y vendedores, en función de la oferta y la demanda.

Según su normativa

En función de la normativa que rija a los mercados, podemos identificar entre:

• Mercados organizados: son aquellos que siguen normas y una regulación predeterminada.
• Mercados no organizados: son aquellos en los que los acuerdos de compra y venta se rigen en función de lo acordado entre ambas partes. 

Factores que influyen en los mercados financieros 

Existen diversos elementos que pueden afectar el comportamiento de los mercados financieros y que conviene conocer antes de invertir en ellos.

Políticas económicas 

Las decisiones gubernamentales en materia fiscal y monetaria tienen la capacidad de influir en la confianza de los inversores y en la disponibilidad de capital.  

• Ejemplo: una reducción en los tipos de interés por parte del Banco Central Europeo suele incentivar el endeudamiento y la inversión. En cambio, una subida normalmente tiene el efecto contrario. 

Indicadores económicos 

Son datos como el Producto Interno Bruto (PIB), tasas de desempleo e índices de inflación. Cualquiera de ellos proporciona información sobre la salud económica de un país y puede afectar a las decisiones de inversión.  

• Ejemplo: un aumento en el PIB puede indicar una economía en crecimiento, lo que podría atraer inversiones extranjeras. 

Eventos geopolíticos 

Los conflictos, elecciones y cambios en el liderazgo político suelen generar incertidumbre y volatilidad en los mercados. 

• Ejemplo: la imposición de aranceles entre países puede afectar las cadenas de suministro globales y las ganancias de las empresas multinacionales.  

Sentimiento del mercado 

Las percepciones y expectativas de los inversores pueden impulsar movimientos en los precios de los activos, a menudo de manera irracional.  

• Ejemplo: noticias positivas sobre una empresa suelen aumentar la demanda de sus acciones, elevando su precio. En cambio, los rumores negativos pueden provocar ventas masivas. 

Innovaciones tecnológicas 

Los avances en tecnología tienden a crear nuevas oportunidades de inversión. Por consiguiente, también suelen alterar la dinámica de los mercados ya existentes.  

• Ejemplo: el desarrollo de la inteligencia artificial y el aprendizaje automático ha llevado a la creación de algoritmos capaces de ejecutar operaciones a alta velocidad. Esto cambia la manera en que se negocian los activos financieros. 

¿Cómo operar en los mercados financieros? 

Invertir en los mercados financieros puede traernos tanto beneficios como pérdidas. Por ello, antes de participar en ellos, es importante tener claros cuáles son nuestros objetivos y niveles de tolerancia al riesgo. De igual manera, a la hora de diseñar nuestras estrategias, es recomendable seguir ciertas recomendaciones, entre las que destacan:

• Educación financiera. Antes de invertir, se deben conocer los conceptos básicos de finanzas y los instrumentos con los que se busca operar. 
• Análisis de mercado. Existen dos enfoques principales: 
  • Análisis fundamental: evalúa el valor real de un activo basándose en datos económicos, informes financieros y otros factores macroeconómicos. 
  • Análisis técnico: se basa en el estudio de gráficos de precios y patrones históricos para predecir movimientos futuros. Herramientas como medias móviles o el índice de fuerza relativa (RSI) son muy utilizadas. 
• Gestión del riesgo. Diversificar la cartera de inversión es fundamental para minimizar riesgos. En lugar de invertir todo el capital en acciones de una sola empresa, combina acciones, bonos y otros activos. También es recomendable usar órdenes de stop-loss para limitar pérdidas en caso de movimientos adversos del mercado. 
• Selección de intermediarios. Elegir plataformas o brokers regulados y fiables es vital para operar con seguridad. 
• Seguimiento constante. Los mercados están en constante cambio, por lo que es importante estar al tanto de noticias económicas y eventos globales. 

Impacto de los mercados financieros en la economía mundial y española 

Los mercados financieros desempeñan un papel muy protagonista en la asignación eficiente de recursos y en la estabilidad económica.  

• Los mercados financieros en España. La Bolsa de Madrid y el mercado de deuda pública son básicos para el desarrollo económico. Empresas como Iberdrola o Banco Santander han recurrido a los mercados financieros para financiar su crecimiento y su expansión internacional. 
• Los mercados financieros internacionales. Por otro lado, eventos globales como la ​​crisis financiera de 2008 o la pandemia de COVID-19 han demostrado cómo los mercados financieros generan efectos en cadena y nivel mundial, impactando tanto a empresas como a pequeños inversores. 

Los mercados financieros son la vértebra sobre la que se sustenta el actual sistema económico y un espacio en el que se pueden encontrar oportunidades para todo tipo de inversores. A la hora de invertir, no obstante, tener una formación sólida, aplicar estrategias de gestión de riesgo y elegir plataformas fiables será vital para minimizar riesgos y conseguir nuestros objetivos.