Daily Summary: AI Lawan Geopolitik, Pasar Makin Volatil

Faktor utama yang mendorong volatilitas pasar:

• Volatilitas pasar saat ini didorong oleh benturan antara optimisme terhadap artificial intelligence dan meningkatnya kekhawatiran mengenai eskalasi konflik di Timur Tengah.
• Di satu sisi, hasil yang sangat kuat dari perusahaan teknologi terus memicu optimisme investor.
• Di sisi lain, ketidakstabilan di wilayah produsen sumber daya utama kembali mengingatkan pasar bahwa risiko geopolitik masih sangat nyata.
• Akibatnya, pasar tampaknya mulai memperlakukan ketidakpastian tersebut sebagai kondisi normal baru, yang terlihat dari indikator volatilitas yang tetap tinggi.

Geopolitik:

• Situasi di Timur Tengah semakin tegang seiring berakhirnya gencatan senjata 60 hari antara Amerika Serikat dan Iran.
• Negosiasi telah menemui jalan buntu, sementara aktivitas pelayaran melalui Selat Hormuz yang sangat penting hampir sepenuhnya berhenti.
• Donald Trump semakin meningkatkan tensi dengan mengancam akan membom Oman jika negara tersebut menghalangi kepentingan Amerika Serikat.
• Sementara itu, pejabat Iran menyatakan bahwa negaranya akan beralih ke strategi ofensif apabila pembicaraan diplomatik gagal.
• Outlook makroekonomi: Data retail sales AS yang mengecewakan dan inflasi yang moderat mendorong mundur ekspektasi kenaikan suku bunga Federal Reserve dalam waktu dekat.
• Pasar saat ini memperkirakan keputusan pengetatan moneter pertama kemungkinan baru terjadi pada Desember.
• Sementara itu, inflasi konsumen tahunan Kanada secara tak terduga naik menjadi 3% pada Juli, melampaui ekspektasi pasar.
• Kenaikan tersebut terutama didorong oleh harga bahan bakar dan biaya layanan pariwisata yang lebih tinggi.

Indeks:

• Pasar saham AS mencatat penurunan.
• S&P 500 turun sekitar 0,2%, Nasdaq yang sarat teknologi melemah 0,1%, sementara Dow Jones kehilangan sekitar 200 poin.
• Perusahaan refinery AS juga mencatat kenaikan kuat dan menembus rekor historis berkat margin yang meningkat.
• Sektor semikonduktor menguat setelah muncul laporan bahwa pemerintahan Donald Trump menentang pembelian chip China oleh Apple.

Komoditas:

• Masalah kapasitas di Selat Hormuz mendorong harga minyak naik.
• WTI AS menguat sekitar 1% dan menembus US$83 per barel.
• Brent juga naik 1% dan bergerak di atas US$89.
• Pelemahan dolar turut mendukung logam mulia, dengan emas dan perak mencatat kenaikan solid.