Blackstone bukan perusahaan Wall Street biasa. Perusahaan ini bukan bank dan juga bukan sekadar fund manager. Blackstone berperan sebagai arsitek finansial yang mengalokasikan modal dalam skala besar ke real estate, private equity, infrastruktur, dan pasar kredit.
Mulai dari perumahan sewa dan data center hingga perusahaan bioteknologi dan energi terbarukan, Blackstone sering menjadi salah satu pemain besar di balik berbagai aset dan bisnis yang membentuk perekonomian global.
Blackstone menjalankan bisnis manajemen aset yang berbasis fee. Perusahaan menghimpun modal dari investor institusional seperti dana pensiun, perusahaan asuransi, dan endowment, kemudian menginvestasikannya pada aset jangka panjang yang sering kali tidak likuid, tetapi menawarkan potensi imbal hasil lebih tinggi.
Aset tersebut dapat mencakup perusahaan privat, apartemen, properti logistik, infrastruktur, hingga kredit korporasi. Blackstone terutama menghasilkan pendapatan dari management fee, performance fee atau carried interest, serta imbal hasil dari modal perusahaan yang ikut diinvestasikan bersama dana yang dikelolanya.
Blackstone bukan saham finansial tradisional. Perusahaan ini merupakan mesin alokasi modal berskala global yang memiliki eksposur ke infrastruktur, properti, perusahaan teknologi, kredit, dan berbagai aset alternatif lainnya.
Bagi investor, saham Blackstone menawarkan eksposur terhadap private markets dan alternative assets yang tidak mudah diperoleh hanya melalui saham dan obligasi publik. Model bisnisnya juga menggabungkan pendapatan fee yang relatif berulang dengan potensi tambahan dari carried interest dan kenaikan nilai aset.
Sebagian besar dana Blackstone memiliki periode investasi dan lock-up selama beberapa tahun. Struktur ini mengurangi risiko penarikan dana secara tiba-tiba dan memberikan basis modal yang lebih stabil.
Hal tersebut memungkinkan Blackstone berinvestasi pada aset tidak likuid dengan horizon investasi yang panjang, sehingga perusahaan memiliki waktu lebih besar untuk meningkatkan nilai aset sebelum melakukan exit.
Blackstone memperoleh pendapatan dari management fee yang relatif berulang dan performance fee yang lebih siklikal.
Kombinasi tersebut dapat membantu menciptakan stabilitas pendapatan saat kondisi pasar kurang mendukung, sekaligus memberikan potensi kenaikan pendapatan ketika valuasi aset dan aktivitas exit meningkat.
Sebagai salah satu investor real estate terbesar secara global, Blackstone memberi pemegang saham eksposur tidak langsung ke berbagai aset yang menghasilkan pendapatan, seperti gudang logistik, apartemen, hotel, dan data center.
Beberapa aset tersebut juga dapat memperoleh manfaat dari kenaikan harga sewa atau inflasi dalam kondisi tertentu.
Bisnis Blackstone mencakup private equity, kredit, infrastruktur, real estate, dan asuransi di berbagai negara.
Diversifikasi ini dapat membantu mengurangi ketergantungan perusahaan terhadap satu kelas aset atau wilayah tertentu, meskipun tidak sepenuhnya menghilangkan risiko pasar.
Semakin besar assets under management atau AUM Blackstone, semakin besar pula basis aset yang dapat menghasilkan management fee.
Karena itu, kemampuan perusahaan untuk menghimpun modal baru dan mempertahankan investor menjadi salah satu faktor penting bagi pertumbuhan pendapatan jangka panjang.
1985: Didirikan oleh Stephen Schwarzman dan Peter Peterson.
1990-an–2000-an: Membangun reputasi yang kuat di leveraged buyouts dan real estate.
2007: Melantai di NYSE sebagai perusahaan publik dengan ticker BX.
2010-an: Memperluas bisnis secara global ke infrastruktur, asuransi, dan kredit.
2023: Assets under management melampaui US$1 triliun.
Saat ini: Menjadi salah satu perusahaan investasi paling berpengaruh di dunia dengan model bisnis yang terdiversifikasi.
Lengkapi formulir dan unggah dokumen yang diperlukan secara online dengan mudah
Pilih metode deposit yang sesuai, termasuk pembayaran instan dan gratis yang tersedia
Pilih dari 600+ instrumen dan mulai trading sesuai strategi Anda
Kunjungi toko seluler Anda dan unduh aplikasi kami sepenuhnya gratis
Lengkapi formulir dan unggah dokumen yang diperlukan secara online dengan mudah
Pilih metode deposit yang sesuai, termasuk pembayaran instan dan gratis yang tersedia
Blackstone adalah perusahaan manajemen aset alternatif yang menghimpun modal investor untuk ditempatkan pada private equity, real estate, kredit, infrastruktur, dan strategi alternatif lainnya. Pendapatannya terutama berasal dari management fee dan performance fee.
Blackstone menghasilkan pendapatan dari management fee atas aset yang dikelola, performance fee atau carried interest ketika investasi menghasilkan keuntungan, serta return dari modal perusahaan yang ikut diinvestasikan dalam berbagai strategi.
Saham Blackstone memberikan eksposur terhadap pertumbuhan private markets dan alternative assets. Pertumbuhan AUM, pendapatan fee berulang, skala global, serta potensi carried interest dapat menjadi faktor pendukung pertumbuhan laba jangka panjang.
Risiko utamanya mencakup kenaikan suku bunga, penurunan valuasi aset, melambatnya aktivitas IPO dan M&A, berkurangnya fundraising, volatilitas carried interest, risiko likuiditas aset privat, serta perubahan regulasi.
Blackstone bersaing dengan perusahaan alternative asset management besar seperti KKR, Apollo Global Management, dan Carlyle Group. Persaingan terutama terjadi dalam fundraising, private equity, private credit, real estate, dan infrastruktur.
Negara tempat tinggal yang ditentukan tidak dioperasikan. Pilih negara lain.
Merubah pengaturan bahasa mempengaruhi perubahan regulator
