Inwestowanie na giełdzie a geopolityka

Geopolityka - od konfliktów międzynarodowych po wojny handlowe i niestabilność polityczną - może powodować znaczną niepewność na rynkach finansowych. Każda niepewność może być szansą, ale czasem nieoczekiwane wydarzenia mogą prowadzić do znacznych korekt rynkowych, a czasem nawet i kryzysów. Napięcia w światowym handlu mogą powodować wahania cen wielu aktywów, zakłócając jednocześnie globalną działalność gospodarczą. Odpowiedź na pytanie, jak radzić sobie z wyzwaniami jakie stawia geopolityka, może mieć kluczowe znaczenie dla wielu inwestorów pragnących chronić wartość swoich portfeli inwestycyjnych. W tym artykule omawiamy, jak geopolityka wpływa na inwestowanie w spółki giełdowe oraz wskazujemy aktywa, które są mniej podatne na wahania, jak i te, które mogą skorzystać na okresie niestabilności.

Kluczowe wnioski

• Ryzyko geopolityczne odnosi się do niepewności politycznej i gospodarczej wynikającej z globalnych napięć, wojen i zmian politycznych, które mogą mieć znaczący wpływ na wycenę wielu aktywów.
• Inwestowanie w okresie napięć geopolitycznych wymaga zrozumienia, w jaki sposób ryzyko geopolityczne wpływa na różne klasy aktywów. Niektóre aktywa mogą znacznie zyskać na wartości podczas takich wydarzeń, a ceny innych mogą ulec załamaniu.
• W ostatnich dziesięcioleciach globalizacja wspierała światową gospodarkę i rynki. Jeśli trend ten ulegnie zmianie, inwestorzy powinni przeanalizować w jaki sposób może to wpłynąć na wartość ich portfeli inwestycyjnych.
• Niektóre aktywa, takie jak surowce, metale szlachetne czy akcje spółek z sektora obronnego, mogą zyskać na wartości w okresach niestabilności geopolitycznej. Jednak taka reakcja nigdy nie jest gwarantowana ani łatwa do przewidzenia.
• Odpowiednia dywersyfikacja, zabezpieczanie i gromadzenie w portfelu aktywów o niskim lub zerowym współczynniku korelacji może pomóc w ograniczeniu całkowitego ryzyka związanego z inwestowaniem.

Geopolityka i jej wpływ na inwestowanie

Ryzyko geopolityczne obejmuje szeroki zakres niepewności politycznej i gospodarczej wynikającej z konfliktów, zmian politycznych i stosunków dyplomatycznych między krajami. Niemal w każdym okresie historii pojawiały się napięcia geopolityczne, które czasami prowadziły do konfliktów zbrojnych. Niektórzy znani inwestorzy, tacy jak Ray Dalio, wyjaśniają ten temat jeszcze głębiej. Poniżej przedstawiamy tylko najważniejsze informacje na ten temat. Zatem ryzyko geopolityczne obejmuje:

• Wojny i konflikty: Działania wojskowe i spory terytorialne mogą zakłócić globalne łańcuchy dostaw i wpłynąć na ceny surowców, a także koszty transportu towarów. Okresy takie mogą również sprzyjać akcjom spółek z sektora lotniczego i obronnego, które mogą bezpośrednio skorzystać na konfliktach i rosnących nakładach inwestycyjnych w całym sektorze obronnym.
• Wojny handlowe: Cła i bariery handlowe mogą mieć wpływ na handel międzynarodowy, wpływając na branże zależne od eksportu oraz globalny wzrost gospodarczy. Historia pokazuje, że tego typu sytuacje miały miejsce wielokrotnie, od starożytności, poprzez wojny napoleońskie, aż po czasy współczesne. Ogólnie rzecz biorąc, uczestnicy rynków nie lubią żadnych zewnętrznych ograniczeń, takich jak regulacje zakłócające handel.
• Niestabilność polityczna: Zmiany rządów, niepokoje polityczne i zmiany regulacyjne mogą powodować niepewność wśród przedsiębiorstw i inwestorów. Również zmiany natury fundamentalnej w globalnych partnerstwach gospodarczych, mogą mieć wpływ na rynki.
• Sankcje: Sankcje gospodarcze nałożone przez jedno państwo na drugie również mogą zakłócić globalne lub regionalne łańcuchy dostaw i wpłynąć na wiele branż. Przykładem mogą być sankcje na półprzewodniki wysyłane do Chin, które wywarły znaczny wpływ nie tylko na chiński sektor wysokich technologii oraz AI, ale również na akcje wielu amerykańskich spółek.

Geopolityka

Geopolityka to nauka zajmująca się badaniem wpływu czynników geograficznych na światową politykę i dynamikę stosunków międzynarodowych. Przedmiotem jej analizy jest strategiczne znaczenie lokalizacji, zasobów i granic terytorialnych. Geopolityka bada relacje między narodami, w tym konflikty, sojusze i zależności gospodarcze. Biorąc pod uwagę wpływ zasobów naturalnych, takich jak ropa naftowa, gaz czy minerały na stosunki międzynarodowe, geopolityka bada również, w jaki sposób czynniki kulturowe, historyczne i ideologiczne kształtują decyzje polityczne rządów państw. Ostatecznie pomaga zrozumieć, w jaki sposób kwestie geograficzne wpływają na bezpieczeństwo narodowe i globalne a także kształt polityki międzynarodowej.

Wpływ geopolityki na ceny aktywów

Geopolityka może w znaczący sposób wpływać na ceny aktywów, między innymi poprzez:

• Zwiększoną zmienność: Niepewność prowadzi do większej zmienności na rynku, ponieważ kolejne wiadomości i nowe wydarzenia wywołują (nierzadko dynamiczną) reakcję inwestorów. W takich warunkach zazwyczaj rośnie wycena indeksu VIX, a ryzykowne aktywa, takie jak akcje czy kryptowaluty, tracą na wartości.
• Ucieczkę do aktywów bezpiecznych: W okresach niepewności geopolitycznej inwestorzy mogą być bardziej skorzy do lokowania swoich środków w “bezpiecznych” aktywach takich jak złoto czy obligacje rządowe. Należy podkreślić, że inwestycja w takie aktywa również niesie ze sobą ryzyko, jednak jest ono wyraźnie niższe niż w przypadku np. akcji. “Bezpieczne przystanie” rynków finansowych to aktywa, które postrzegane są przez inwestorów jako “bardziej stabilne” i “mniej ryzykowne”. Poza wspomnianym złotem, czy obligacjami skarbowymi do “bezpiecznych” aktywów można zaliczyć również dolara amerykańskiego czy japońskiego jena.
• Wahania kursów walut: Niestabilność geopolityczna może prowadzić do znacznych wahań kursów walut, co ma wpływ na inwestycje międzynarodowe. Na przykład umocnienie waluty w kraju, w którym rynek akcji opiera się na przedsiębiorstwach zorientowanych na eksport, może być sygnałem alarmowym dla inwestorów (przykładem niech będzie krach japoński z sierpnia 2024 r.).
• Wpływ na poszczególne sektory: Niektóre sektory gospodarki, takie jak obronność, energetyka czy wydobycie, mogą być bezpośrednio dotknięte wydarzeniami geopolitycznymi. Niektóre towary (pszenica, soja itp.) zyskują na wartości w wyniku konfliktów zbrojnych, ze względu na ryzyko wystąpienia szoku podażowego. Również akcje spółek z sektora obronnego mogą skorzystać na rosnących napięciach na świecie.

Zwrot indeksu SP500 i ropy Brent w porównaniu z indeksem zmienności VIX

Jak pokazują dane historyczne, spadek cen ropy i wzrost wyceny indeksu VIX sygnalizowały co najmniej korektę na wykresie indeksu S&P 500. Napięcia geopolityczne, które zazwyczaj zakłócają łańcuchy dostaw ropy, mogą potencjalnie spowodować wzrost cen surowca, podczas gdy reakcja indeksu VIX zależy od warunków, w jakich dochodzi do wspomnianych napięć, wywierając mniej lub bardziej silną presję na rynek akcji. Na przykład atak Rosji na Ukrainę w 2022 r. nie wywarł presji na Wall Street, ponieważ amerykańskie firmy nie były silnie powiązane z gospodarkami tych dwóch krajów. Jednak każdy szerszy konflikt na Tajwanie, w Chinach lub na Bliskim Wschodzie może wywołać panikę na giełdach. Pamiętaj, że wyniki osiągnięte w przeszłości nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość. Źródło: XTB Research

Aktywa mniej podatne na napięcia geopolityczne

Inwestowanie w aktywa mniej podatne na ryzyko geopolityczne może pomóc chronić portfel inwestycyjny. Aktywa te często zapewniają stabilność w burzliwych czasach:

• Metale szlachetne: Złoto i srebro to tradycyjne “aktywa bezpieczne”, które zazwyczaj zyskują na wartości w okresach niepewności.
• Obligacje rządowe: Wysokiej jakości obligacje rządowe, zwłaszcza emitowane przez stabilne kraje wysokorozwinięte, mogą zapewnić pewne bezpieczeństwo i stały dochód w niepewnych czasach.
• Akcje spółek z sektora obronnego: Spółki z sektora obronnego mogą skorzystać na zwiększonych wydatkach rządowych na wojsko i obronność.
• Akcje przedsiębiorstw użyteczności publicznej: Przedsiębiorstwa użyteczności publicznej świadczą niezbędne usługi na które popyt jest sztywny, co sprawia, że akcje takich spółek są mniej zmienne.
• Nieruchomości: Nieruchomości w stabilnych regionach mogą zapewnić stały dochód i potencjał wzrostu wartości, niezależnie od napięć geopolitycznych.
• Towary luksusowe: Towary luksusowe, takie jak drogie samochody lub torebki, mogą zyskać na wartości pomimo napięć geopolitycznych i krótkotrwałych zmian nastrojów.

Aktywa, które mogą zyskać na napięciach geopolitycznych

Niektóre aktywa mogą wyraźnie zyskać na wartości w wyniku napięć geopolitycznych lub ewentualnych konfliktów:

• Akcje sektora zbrojeniowego: Zwiększone wydatki na obronność mogą zwiększyć przychody wykonawców kontraktów obronnych i spółek sektora zbrojeniowego.
• Surowce energetyczne: Ceny ropy naftowej i gazu ziemnego mogą wzrosnąć z powodu zakłóceń dostaw spowodowanych konfliktami.
• Surowce rolne: Ograniczenia handlowe i sankcje mogą wpłynąć na łańcuchy dostaw produktów rolnych, potencjalnie powodując wzrost cen.
• Akcje spółek z branży cyberbezpieczeństwa: Nasilenie napięć może spowodować wzrost popytu na rozwiązania z zakresu cyberbezpieczeństwa służące ochronie przed cyberzagrożeniami.

Stopy zwrotu od stycznia 2000 r.

Jak widać na wykresie, agresja Rosji na Ukrainę wpłynęła na wzrost napięć na świecie, a od wybuchu wojny ceny akcji spółek z sektora lotniczego i obronnego na całym świecie gwałtownie wzrosły. Jak widać na wykresie niemiecki Rheinmetall stał się liderem wzrostów i jedną z najciekawszych spółek sektora obronnego. Na wykresie przedstawiono stopy zwrotu akcji największych amerykańskich i europejskich spółek z sektora obronnego od stycznia 2000 roku. Pamiętaj, że wyniki osiągnięte w przeszłości nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość. Źródło: XTB Research, Bloomberg Finance L.P.

Strategie inwestowania w okresach napięć geopolitycznych

Inwestowanie na giełdzie w okresach napięć geopolitycznych wymaga przemyślanej strategii oraz proaktywnego zarządzania ryzykiem. Jeszcze ważniejsza jest świadomość wysokiej zmienności rynków akcji. Oto kilka strategii i technik pozwalających ograniczyć ryzyko i zoptymalizować portfel inwestycyjny w takich warunkach. Należy pamiętać, że nie są to porady inwestycyjne, a każdy konflikt i reakcja na nieoczekiwane napięcia geopolityczne mogą wyglądać inaczej. Pamiętaj, że wyniki osiągnięte w przeszłości nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość.

Dywersyfikacja

• Dywersyfikacja geograficzna: Rozłóż swoje inwestycje na różne państwa i regiony, aby zmniejszyć ekspozycję na pojedyncze wydarzenia geopolityczne. Inwestowanie zarówno na rynkach rozwiniętych, jak i wschodzących pozwala zrównoważyć ryzyko i zwrot z inwestycji.
• Dywersyfikacja sektorowa: Inwestuj w wiele sektorów, takich jak na przykład technologia, opieka zdrowotna, usługi komunalne i podstawowe produkty konsumpcyjne, aby uniknąć nadmiernej zależności od jednej branży, która może zostać dotknięta problemami geopolitycznymi.

Aktywa bezpieczne

• Metale szlachetne: Część portfela warto przeznaczyć na inwestycje w złoto, srebro i inne metale szlachetne, które zazwyczaj zachowują swoją wartość, a nawet zyskują w  okresach napięć geopolitycznych.
• Obligacje rządowe: Warto inwestować także w wysokiej jakości obligacje rządowe stabilnych krajów. Papiery te są uważane za inwestycje niskiego ryzyka i mogą zapewnić stały strumień dochodów.

Akcje spółek defensywnych

• Usługi komunalne: Przedsiębiorstwa użyteczności publicznej działają w regulowanych branżach, a popyt na ich usługi jest sztywny co oznacza, że są mniej podatne na cykle gospodarcze, co czyni je bezpieczniejszą inwestycją w burzliwych czasach.
• Podstawowe produkty konsumpcyjne: Firmy produkujące produkty pierwszej potrzeby, takie jak żywność i artykuły gospodarstwa domowego, zazwyczaj osiągają dobre wyniki nawet w okresie spowolnienia gospodarczego i napięć geopolitycznych.

Aktywa generujące stały dochód

• Akcje dywidendowe: Zainwestuj w akcje firm, które mają ugruntowaną pozycję i wypłacają stałe, rosnące dywidendy. Dochody z dywidend mogą stanowić zabezpieczenie przed zmiennością rynku.
• Fundusze inwestycyjne rynku nieruchomości (REIT): REIT-y mogą oferować stabilny dochód z wynajmu nieruchomości, który jest mniej podatny na wpływ krótkoterminowych napięć geopolitycznych.

Inwestycje alternatywne

• Surowce: Oprócz metali szlachetnych warto rozważyć inwestycje w inne surowce, takie jak np. ropa naftowa, gaz ziemny czy produkty rolne, które mogą osiągać dobre wyniki w przypadku zakłóceń dostaw spowodowanych napięciami geopolitycznymi.

Strategie ograniczania ryzyka

Istnieje przekonanie, że “w trakcie rynkowych krachów korelacja wszystkich aktywów dąży do 1”. Nie jest to jednak do końca prawdziwe stwierdzenie. Prawdą jest natomiast, że podczas spadków na rynku wywołanych wzrostem napięć geopolitycznych, może pojawić się szersza grupa aktywów, których wycena uległa zmianie wyłącznie ze względu nastrojów inwestorów - bez uzasadnienia w fundamentach. Zastanówmy się zatem nad strategiami ograniczania ryzyka.

Gotówka i poszukiwanie okazji

• Rezerwy gotówkowe: Utrzymuj odpowiednią rezerwę gotówki, aby wykorzystać ewentualne okazje, które mogą pojawić się podczas spadków na rynku. Gotówka stanowi również zabezpieczenie w okresach zwiększonej zmienności.
• Aktywa płynne: Inwestuj w aktywa, które można szybko zamienić na gotówkę bez znacznej utraty wartości. Zapewnisz sobie tym samym elastyczność potrzebną do szybkiej reakcji na zmieniające się warunki rynkowe. Ponadto prawie zawsze istnieje grupa aktywów, które tracą na wartości w wyniku paniki rynkowej, bez uzasadnienia w fundamentach.

Hedging i kontrakty terminowe

• Hedging walutowy: Zastosuj hedging walutowy, aby chronić się przed ryzykiem walutowym, zwłaszcza jeśli inwestujesz w krajach o niestabilnych walutach. Inwestorzy mogą również monitorować ceny takich aktywów, jak ropa naftowa, pszenica lub indeks VIX, próbując wykorzystać zmiany nastrojów.
• Opcje i kontrakty terminowe: Profesjonalni inwestorzy mogą wykorzystywać kontrakty terminowe do zabezpieczenia potencjalnych spadków w wycenie portfela inwestycyjnego. Instrumenty pochodne mogą zapewnić ochronę przed spadkami w okresach dużej niepewności.

Przegląd portfela

• Równoważenie: Regularnie monitoruj i równoważ swój portfel, aby zapewnić jego zgodność z własnymi celami inwestycyjnymi i tolerancją na ryzyko. Może to pomóc w utrzymaniu odpowiedniego poziomu dywersyfikacji i uniknięciu nadmiernej ekspozycji na jedną klasę aktywów.
• Testy warunków skrajnych: Przeprowadzaj stress testy swojego portfela, aby ocenić jego wyniki w różnych scenariuszach. Może to pomóc w identyfikacji jego potencjalnych słabych punktów i odpowiednim dostosowaniu strategii.

Bądź na bieżąco

• Monitoruj wydarzenia geopolityczne: Bądź na bieżąco z wydarzeniami na świecie i zmianami w globalnej polityce, które mogą mieć wpływ na Twoje inwestycje. Proaktywność może pomóc w przewidywaniu ruchów na rynku i dokonywaniu zmian w odpowiednim czasie.
• Wskaźniki makroekonomiczne: Obserwuj kluczowe wskaźniki makroekonomiczne, takie jak poziom inflacji, stopy procentowe czy dynamika PKB, które mogą dostarczyć informacji na temat szerszego wpływu wydarzeń geopolitycznych na gospodarkę. Pamiętaj jednak, że rynek akcji nie zawsze działa racjonalnie i mogą zdarzać się okresy, w których emocje przysłonią rzetelne dane makroekonomiczne.

Przykłady strategii ograniczania ryzyka

Poniżej przedstawimy scenariusze dwóch konfliktów geopolitycznych: na Bliskim Wschodzie i w Chinach. Nie są to porady inwestycyjne, a jedynie teoretyczne rozważania, które mogą skłonić do refleksji nad dywersyfikacją i planowaniem strategicznym.

Scenariusz 1: Narastające napięcia na Bliskim Wschodzie

Załóżmy, że w regionie Bliskiego Wschodu narastają napięcia, powodując niepewność co do przyszłych dostaw ropy naftowej, co z kolei doprowadza do większej zmienności na rynku. Oto przykład tego, jak można zastosować omówione powyżej  strategie w celu ograniczenia ryzyka:

Dywersyfikacja

• Inwestuj w spółki energetyczne spoza Bliskiego Wschodu, aby zmniejszyć bezpośrednią ekspozycję na ten region.
• Ulokuj środki w sektorach mniej podatnych na zmianę cen ropy naftowej, takie jak usługi komunalne czy opieka zdrowotna.

Aktywa bezpieczne

• Zwiększ udział złota i obligacji skarbowych Stanów Zjednoczonych w portfelu inwestycyjnym, aby zabezpieczyć się przed zmiennością rynkową.

Akcje spółek defensywnych

• Dodaj do swojego portfela akcje spółek z sektora użyteczności publicznej lub podstawowych produktów konsumpcyjnych ze względu na ich stabilność i stałe zyski.

Inwestycje alternatywne

• Rozważ inwestycje w surowce rolne, które mogą skorzystać na zakłóceniach dostaw.

Hedging

• Zabezpiecz się przed potencjalnymi wahaniami kursów walut krajów eksportujących ropę wykorzystując do tego kontrakty terminowe, kontrakty CFD lub opcje.

Spekulacja

• Analizuj wahania indeksu VIX i obserwuj, czy konflikt na Bliskim Wschodzie prowadzi do zmiany nastrojów, powodując wzrost wartości indeksu zmienności (VIX).

Przegląd portfela

• Przeprowadź test warunków skrajnych, aby ocenić, jak Twój portfel poradziłby sobie w przypadku gwałtownego wzrostu cen ropy lub eskalacji napięć geopolitycznych.
• Zrównoważ swój portfel, aby zapewnić jego zgodność z osobistą tolerancją ryzyka i celami inwestycyjnymi.

Bądź na bieżąco

• Śledź wiadomości i analizy dotyczące wydarzeń na Bliskim Wschodzie oraz rynku ropy naftowej.
• Śledź wskaźniki ekonomiczne, które mogą sygnalizować szerszy wpływ wydarzeń na Bliskim Wschodzie na globalny wzrost gospodarczy.

Utrzymanie płynności

• Upewnij się, że dysponujesz wystarczającymi rezerwami gotówki, aby skorzystać z potencjalnych okazji zakupowych, jeśli rynki zareagują zbyt gwałtownie na wiadomości z Bliskiego Wschodu.

Scenariusz 2: Wojna między Stanami Zjednoczonymi a Chinami lub blokada Tajwanu

Załóżmy, że dochodzi do znacznej eskalacji napięć między Stanami Zjednoczonymi a Chinami, co może doprowadzić do konfliktu zbrojnego lub blokady Tajwanu. Taki scenariusz mógłby zakłócić globalne łańcuchy dostaw, wpłynąć na światowy handel i znacząco zwiększyć zmienność rynkową. Oto kilka sposobów zastosowania różnych strategii ograniczania ryzyka:

Dywersyfikacja

• Dywersyfikacja geograficzna: Zwiększ poziom inwestycji w regionach mniej narażonych na napięcia między USA a Chinami, takich jak Europa, Ameryka Łacińska lub Afryka. Zmniejsza to zależność od gospodarek bezpośrednio zaangażowanych w konflikt.
• Dywersyfikacja sektorowa: Przeznacz część środków na sektory mniej zależne od globalnych łańcuchów dostaw, takie jak np. opieka zdrowotna, usługi komunalne i produkowane lokalnie towary pierwszej potrzeby, które mogą być mniej dotknięte zakłóceniami w handlu.
• Inwestuj w sektory niezwiązane z technologią: Biorąc pod uwagę, że technologia jest kluczowym sektorem w dynamice stosunków między Stanami Zjednoczonymi a Chinami, warto rozważyć dywersyfikację w sektory nietechnologiczne, takie jak finanse, dobra konsumpcyjne i rolnictwo, aby zmniejszyć narażenie na potencjalne problemy z łańcuchem dostaw technologii.

Aktywa bezpieczne

• Złoto i metale szlachetne: Zwiększenie udziału złota i innych metali szlachetnych w portfelu może być dobrym pomysłem, ponieważ wymienione aktywa są postrzegane jako “bezpieczne” i mogą chronić przed zmiennością wywołaną konfliktem geopolitycznym.
• Obligacje skarbowe: Warto zwiększyć alokację w obligacjach skarbowych gospodarek rozwiniętych, które są uważane za jedną z najbezpieczniejszych inwestycji na świecie, zapewniającą stabilność w okresie zawirowań na rynkach.
• Jen japoński i frank szwajcarski: Warto też rozważyć zwiększenie ekspozycji na waluty takie jak jen japoński i frank szwajcarski, które są często postrzegane jako “bezpieczne przystanie” rynku walutowego.

Akcje spółek defensywnych

• Usługi komunalne i podstawowe produkty konsumpcyjne: Dodaj do swojego portfela więcej akcji spółek z sektora użyteczności publicznej i podstawowych produktów konsumpcyjnych. Sektory te zazwyczaj zapewniają stabilne zyski i są mniej wrażliwe na cykle koniunkturalne, co czyni je bezpieczniejszym wyborem w czasie kryzysów geopolitycznych.
• Opieka zdrowotna: Inwestuj w spółki z sektora opieki zdrowotnej, które są zazwyczaj odporne na niepewność gospodarczą, ponieważ popyt na usługi zdrowotne pozostaje stosunkowo stabilny.

Inwestycje alternatywne

• Surowce rolne: Rozważ inwestycje w surowce rolnicze, na które może wzrosnąć popyt w przypadku zakłóceń w łańcuchach dostaw. Na przykład soja, kukurydza i pszenica mogą być ciekawą alternatywą, jeśli handel innymi towarami ulegnie zakłóceniu.

Hedging

• Zabezpieczenie walutowe: Wykorzystaj strategie zabezpieczenia walutowego, aby chronić się przed wahaniami kursu dolara amerykańskiego i chińskiego juana, które mogą być niestabilne z powodu wojen handlowych lub sankcji.
• Opcje i kontrakty terminowe: Wykorzystaj opcje i kontrakty terminowe, aby zabezpieczyć się przed potencjalnymi spadkami na rynku. Na przykład opcje sprzedaży na główne indeksy mogą zapewnić ochronę przed spadkami, jeśli rynki akcji zareagują negatywnie na wzrost napięć.

Regularny przegląd portfela

• Testy warunków skrajnych: Przeprowadzaj regularne testy warunków skrajnych swojego portfela, aby ocenić jego odporność na potencjalne scenariusze, takie jak zakłócenia w łańcuchu dostaw półprzewodników lub podwyżki ceł na towary.
• Równoważenie: Zrównoważ swój portfel, aby zapewnić jego zgodność z tolerancją ryzyka i celami inwestycyjnymi. Dostosuj alokacje w oparciu o zmieniającą się sytuację geopolityczną i warunki rynkowe.

Bądź na bieżąco

• Monitorowanie wiadomości i analiz: Śledź uważnie rozwój sytuacji w stosunkach między Stanami Zjednoczonymi a Chinami, zwłaszcza wszelkie działania dyplomatyczne, działania wojskowe lub sankcje handlowe, które mogą mieć wpływ na rynki światowe. Pamiętaj, że wszelkie poważne sygnały łagodzenia napięć mogą spowodować ogromną zmienność na rynkach.
• Wskaźniki ekonomiczne: Śledź wskaźniki ekonomiczne, które mogą sygnalizować szerszy wpływ na globalny wzrost gospodarczy, takie jak dane dotyczące indeksu PMI dla przemysłu, globalny wolumen handlu i wskaźniki zaufania konsumentów.

Utrzymanie płynności

• Rezerwy gotówkowe: Upewnij się, że masz wystarczające rezerwy gotówkowe, aby skorzystać z potencjalnych okazji zakupowych, jeśli rynki zareagują zbyt gwałtownie na wiadomości geopolityczne. Płynność finansowa zapewnia elastyczność w dostosowywaniu strategii inwestycyjnej.