SG20cash - SG20.cash

O SG20cash é um instrumento derivado baseado nas cotações do índice MSCI de Singapura. Como um produto alavancado, o SG20cash permite aos investidores ganhar exposição ao vasto mercado de acções de Singapura com uma fração do capital que seria necessário para investir diretamente nos activos subjacentes. Este instrumento é particularmente popular entre os investidores que procuram capitalizar os movimentos de preços a curto prazo do Índice MSCI de Singapura.

O MSCI Singapore Index foi concebido para medir o desempenho dos segmentos de grande e média capitalização do mercado de Singapura. Com 20 constituintes, o índice cobre aproximadamente 85% da capitalização de mercado ajustada ao free float em Singapura. É um índice ponderado pela capitalização de mercado, o que significa que as empresas com as maiores capitalizações de mercado têm a influência mais significativa no desempenho do índice.

O MSCI Singapore Index foi concebido para medir o desempenho dos segmentos de grande e média capitalização do mercado de Singapura. Abrange aproximadamente 85% da capitalização bolsista ajustada ao free float em Singapura. Aqui, aprofundamos os principais componentes do MSCI Singapore Index, destacando algumas das maiores e mais influentes empresas incluídas no índice.

Por exemplo, o DBS Group Holdings (sector financeiro), o maior banco do Sudeste Asiático, o Oversea-Chinese Banking Corporation (OCBC), o Singapore Telecommunications Limited (Singtel), uma das maiores empresas de telecomunicações da Ásia, o CapitaLand Limited (sector imobiliário) ou a Keppel Corporation (sector industrial), que opera nos sectores marítimo, das infra-estruturas e dos investimentos.

Horários de negociação

O SG20cash pode ser negociado quase 24 horas por dia durante os dias úteis, reflectindo o horário de negociação dos contratos de futuros subjacentes do MSCI Singapore Index. As principais sessões de negociação são as seguintes:

• Negociação pré-mercado: Começa às 8:00 AM SGT e vai até a abertura oficial do mercado às 9:00 AM SGT.
• Negociação no mercado regular: Das 9:00 AM SGT às 5:00 PM SGT.
• Negociação após o mercado: Começa às 17:00 SGT e termina à 1:00 AM SGT.

Volatilidade prevista

1. Abertura do mercado (9:00 AM - 10:00 AM SGT): A primeira hora de negociação regular é tipicamente caracterizada por alta volatilidade. Este período vê um aumento na atividade de negociação à medida que os participantes do mercado reagem às notícias da noite, lançamentos de dados económicos e relatórios de ganhos corporativos. O sino de abertura muitas vezes traz movimentos de preços significativos e oportunidades de negociação, mas também requer uma gestão de risco cuidadosa devido à elevada volatilidade.
2. Negociação ao meio-dia (10:00 AM - 1:00 PM SGT): A volatilidade tende a diminuir após o frenesim inicial de abertura do mercado. Durante este período, os volumes de negociação são geralmente mais baixos à medida que o mercado se estabelece num ritmo mais estável. Os investidores usam frequentemente este período para analisar as tendências do mercado e prepararem-se para quaisquer notícias ou eventos futuros. Embora ainda possam ocorrer movimentos de preços, estes são normalmente menos dramáticos do que durante a abertura ou o fecho.
3. Negociação à tarde (1:00 PM - 4:00 PM SGT): À medida que o mercado entra na sessão da tarde, a volatilidade pode começar a aumentar novamente. Neste período, é frequente os investidores posicionarem-se antes do fecho do mercado, especialmente em dias com lançamentos de dados económicos significativos ou anúncios de lucros de empresas importantes.
4. Fecho do mercado (4:00 PM - 5:00 PM SGT): A última hora de negociação é conhecida pelo seu aumento de atividade e volatilidade. Os investidores fazem os ajustes finais nas suas posições antes do fecho do mercado, levando a um aumento dos volumes de negociação e potenciais oscilações de preços. O sino de fecho pode ser particularmente volátil, uma vez que os investidores institucionais e os fundos de cobertura executam ordens de fim de dia, o que pode resultar em movimentos rápidos de preços.
5. Negociacao apos o mercado (5:00 PM - 1:00 AM SGT): Após o fecho normal do mercado, a negociação continua na sessão after-market. Embora os volumes de negociação sejam geralmente mais baixos durante este período, ainda podem ocorrer movimentos significativos de preços, especialmente em resposta a notícias de última hora ou relatórios de ganhos divulgados após o fecho. A liquidez é normalmente mais baixa e os spreads podem ser mais alargados, pelo que os investidores devem ter cuidado ao negociar durante este período.

Horário de negociação do SG20cash

Divulgação de dados económicos (8:00 AM - 10:00 AM SGT): Os principais lançamentos de dados económicos, como os números do PIB, dados PMI ou relatórios da balança comercial, ocorrem frequentemente durante a manhã. Estes lançamentos podem causar movimentos substanciais no mercado, tornando-se um momento privilegiado para negociar o SG20cash. Os investidores devem estar preparados para uma maior volatilidade em torno destes anúncios.

Divulgação dos resultados trimestrais das empresas: Os resultados trimestrais e as expectativas das principais empresas de Singapura normalmente aumentam a volatilidade e podem afetar as acções de cada segmento do MSCI Singapore Index. Devido a este facto, a volatilidade dos futuros do SG20cash pode aumentar em torno destes anúncios. O mercado pode reagir no pré-mercado ou no after-market, bem como no início da sessão.

Sobreposição do horário de funcionamento dos mercados de Singapura e da Europa (4:00 PM - 5:30 PM SGT): A sobreposição entre os horários de negociação de Singapura e da Europa resulta frequentemente em volumes de negociação mais elevados e numa maior volatilidade. Os participantes do mercado europeu reagem aos eventos do mercado de Singapura, aumentando a atividade de negociação no SG20cash.

Compreender o Índice MSCI Singapura

O MSCI Singapore Index foi concebido para medir o desempenho dos segmentos de grande e média capitalização do mercado de Singapura. Com 20 constituintes, o índice cobre aproximadamente 85% da capitalização bolsista ajustada ao free float em Singapura. É um índice ponderado pela capitalização de mercado, o que significa que as empresas com as maiores capitalizações de mercado têm a influência mais significativa no desempenho do índice.

5 importantes relatórios de mercado que influenciam o índice MSCI de Singapura

1. Relatório do PIB de Singapura: Este relatório fornece uma visão geral abrangente do crescimento económico de Singapura. Um crescimento positivo do PIB sinaliza uma economia forte, que pode impulsionar o MSCI Singapore Index, enquanto um crescimento fraco pode ter o efeito oposto.
2. Relatório de Produção Industrial: Este relatório mede a produção do sector industrial de Singapura, incluindo a indústria transformadora, a indústria mineira e os serviços públicos. Uma produção industrial mais elevada pode indicar força económica e ter um impacto positivo no índice.
3. Declarações de política da Autoridade Monetária de Singapura (MAS): Os anúncios da MAS relativos à política monetária, incluindo as taxas de juro e a gestão da taxa de câmbio, podem influenciar significativamente o índice. As políticas de flexibilização tendem a apoiar os preços das ações, enquanto que as políticas de restrição podem levar a descidas.
4. Dados das Vendas a Retalho: Este relatório fornece informações sobre os gastos dos consumidores, um componente chave da atividade económica. Valores fortes de vendas a retalho podem indicar uma economia saudável e ter um impacto positivo no MSCI Singapore Index.
5. Dados de exportação: A economia de Singapura é fortemente dependente do comércio. Os relatórios sobre o desempenho das exportações, especialmente para os principais parceiros comerciais, podem influenciar o índice. Dados de exportação fortes sugerem uma atividade económica robusta, o que pode impulsionar o índice.

5 fatores que influenciam o índice MSCI de Singapura

1. Condições económicas globais: Sendo uma economia aberta e dependente do comércio, Singapura é altamente sensível às tendências económicas globais. O abrandamento ou crescimento económico nas principais economias, como os EUA, a China e a UE, pode ter impacto no índice.
2. Movimentos da taxa de câmbio: As flutuações do dólar de Singapura (SGD) em relação às principais moedas podem afetar a rentabilidade das empresas orientadas para a exportação e influenciar o índice. Um SGD mais forte pode prejudicar as exportações, enquanto um SGD mais fraco pode impulsioná-las.
3. Desempenho do setor: O MSCI Singapore Index é influenciado pelo desempenho de sectores-chave como o financeiro, o imobiliário e o industrial. Um forte desempenho nestes setores pode fazer subir o índice, enquanto um fraco desempenho pode puxá-lo para baixo.
4. Taxas de juros: As alterações nas taxas de juro, tanto a nível local como global, podem afetar os custos dos empréstimos, os gastos dos consumidores e o investimento. As taxas de juro mais baixas geralmente apoiam os preços das ações, enquanto que as taxas mais elevadas podem ter um efeito de amortecimento.

Políticas governamentais: As políticas fiscais, as alterações regulamentares e as iniciativas económicas do governo de Singapura podem ter impacto no ambiente empresarial e no sentimento dos investidores, influenciando o índice. As políticas que promovem o crescimento e o investimento têm normalmente um efeito positivo.