Meta Platforms (META.US) sa opäť dostáva do priazne investorov po takmer 20 % korekcii – akcie dnes posilňujú o takmer 4 %. Spoločnosť Jefferies zopakovala svoje odporúčanie „Buy“ s odvolaním sa na atraktívny pomer rizika a výnosu po nedávnom poklese. Cieľová cena Jefferies zostáva na úrovni 910 USD, čo implikuje približne 45 % potenciál rastu oproti aktuálnym cenám. Akcie spoločnosti Marka Zuckerberga sa pritom stále obchodujú výrazne pod najvyšším cieľom na Wall Street, ktorý predstavuje 1 117 USD.
Zhrnutie
- Podľa Jefferies sa Meta obchoduje s významnou zľavou oproti Alphabetu – rozdiel v pomere P/E je približne 8 bodov – čo robí valuáciu atraktívnejšou pre lídra v oblasti digitálnej reklamy a umelej inteligencie.
- Základné fundamenty ostávajú silné: Meta sa obchoduje za približne 27-násobok minulých ziskov a zhruba 22-násobok očakávaných ziskov v najbližších 12 mesiacoch. Spoločnosť sa zároveň môže pochváliť veľmi vysokou hrubou maržou (okolo 82 %) a patrí medzi najziskovejšie firmy v rámci „Big Tech“.
- Jefferies uvádza, že nedávne posilňovanie AI tímov a nábor expertov v oblasti umelej inteligencie by mali priniesť konkrétne výsledky v roku 2026 a posilniť tzv. „core flywheel“ – mechanizmus, ktorý poháňa zapojenie používateľov a reklamný výkon naprieč platformami Facebook, Instagram a WhatsApp.
- Kľúčovým býčím argumentom je, že nové monetizačné kanály sú ešte len na začiatku. WhatsApp má podľa odhadov potenciál vyrásť z približne 9 miliárd USD tržieb ročne na približne 36 miliárd USD do fiškálneho roka 2029, pričom ďalší rastový potenciál predstavujú Threads a AI iniciatívy ako Llama.
- Jefferies tiež upozorňuje, že od zverejnenia výsledkov klesla Meta približne o 18 %, zatiaľ čo Alphabet vzrástol o 18 % a Amazon o 4 % – čo vytvára priestor na relatívne dorovnanie, ak Meta zmierni obavy investorov týkajúce sa marží, kapitálových výdavkov a realizácie AI stratégie.
- Zároveň si však trh riziká uvedomuje. Najväčšie obavy súvisia s rozsahom investičných a prevádzkových nákladov (CAPEX/OPEX) na AI a infraštruktúru – investori totiž požadujú jasné dôkazy, že stratégia prinesie vyššiu ziskovosť, nie len vyššie náklady.
- Meta zároveň realizuje strategické kroky, ako je znižovanie počtu zamestnancov v divízii Reality Labs a spustenie iniciatívy Meta Compute, ktorá má za cieľ vybudovať dlhodobú konkurenčnú výhodu prostredníctvom výpočtovej kapacity a podporiť vývoj novej generácie AI produktov.
- Wall Street sa v jednom zhoduje: trh naďalej verí Meta príbehu zameranému na AI, ale požaduje lepšiu rovnováhu medzi tempom investícií a schopnosťou doručovať ziskové marže. Práve to bude kľúčové kritérium v nadchádzajúcich štvrťrokoch.
Meta Platforms (Graf D1)
Zdroj: xStation5
Zaujala Vás táto téma? V XTB môžete obchodovať viac než 2000 CFD na akcie!
- Konkurenčné spready
- Nízke swapové body, vďaka ktorým môžete držať pozície dlhšie
- Minimálna hodnota transakcie už od 0 EUR
Okrem širokého spektra nástrojov od nás získate aj vzdelávacie materiály ako články, e-booky či kurzy zadarmo:
Akcie Old Republic International klesli o viac než 10 % po slabých výsledkoch
Akcie Regencell Bioscience vzrástli o vyše 25 %: špekulatívny rast pokračuje
US Open: Pokus o odraz na Wall Street 📈 Meta Platforms posilňuje o 3,5 %
Société Générale zruší 1 800 pracovných miest vo Francúzsku v rámci reorganizácie
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
