Akcionári spoločnosti Banca Monte dei Paschi di Siena SpA schválili plán generálneho riaditeľa Luigiho Lovaglia na prevzatie spoločnosti Mediobanca SpA, čo predstavuje dôležitý míľnik v jeho úsilí o pretvorenie talianskeho finančného sektora.
Na štvrtkovom stretnutí akcionárov 87 % odovzdaných hlasov podporilo návrh, ktorý Lovagliovi umožňuje emitovať nové akcie Monte Paschi na financovanie navrhovanej transakcie. Schválenie si vyžadovalo dvojtretinovú väčšinu prítomných hlasovacích práv.
Hlasovanie odstránilo kľúčovú prekážku pre Lovaglio, hoci pozornosť sa teraz presúva na akcionárov Mediobanca, kde vedenie banky ostro vystúpilo proti fúzii a označilo ju za „deštruktívnu“. Napriek tomu zelená od akcionárov predstavuje pre Monte Paschi, historického veriteľa, ktorý sa viac ako desať rokov snažil zotaviť zo škandálov, zlého riadenia a štátnych zásahov, bod obratu.
Reakcia trhu a strategické súvislosti
Po oznámení klesli akcie oboch bánk na najnižšie hodnoty počas obchodnej seansy. Monte Paschi klesla o 1,9 %, zatiaľ čo Mediobanca klesla o 0,7 % od 15:45 v Miláne.
Navrhovaná akvizícia je súčasťou širšej vlny fúzií a akvizícií v talianskom finančnom sektore, pričom aktívnu úlohu zohrávajú významní akcionári ako Francesco Gaetano Caltagirone, holding Delfin podporovaný spoločnosťou Del Vecchio a talianska vláda. Všetci traja vyjadrili podporu návrhu spoločnosti Lovaglio.
Monte Paschi už môže počítať s takmer 30 % akcionárskej základne Mediobanca, a to vďaka podielom Caltagirone a Delfin, čo dáva ponuke značný počiatočný impulz.
V prípade úspechu by dohoda vytvorila nového talianskeho bankového giganta a posilnila by vplyv vlády vo finančnom sektore krajiny.
Podmienky dohody a odpor správnej rady
Začiatkom tohto roka spoločnosť Lovaglio prekvapila trh ponukou na všetky akcie, v ktorej ocenila Mediobanku na približne 13,4 miliardy EUR (15,2 miliardy USD). Tvrdí, že fúzia by vytvorila silnejšiu inštitúciu s doplnkovými schopnosťami.
Generálny riaditeľ Mediobanca Alberto Nagel a predstavenstvo banky však ponuku odmietli a kritizovali ju ako škodlivú pre stratégiu banky a hodnotu pre akcionárov.
Monte Paschi reagovala vyhlásením, že jej ponuka je „primeraná“ , a stanovila minimálnu hranicu súhlasu 67 % akcionárov Mediobanca, aby sa transakcia mohla uskutočniť. Napriek tomu naznačila určitú flexibilitu a uviedla, že transakcia by mohla splniť strategické ciele, aj keby získala len 51 % základného imania Mediobanca.
Nová kapitola pre najstaršiu banku na svete
Monte Paschi, najstaršia žijúca banka na svete, nedávno prešla hlbokým procesom reštrukturalizácie. Zle načasovaná akvizícia v rokoch 2008 - 2009 viedla k rokom finančných ťažkostí, ktoré vyvrcholili znárodnením v roku 2017.
Odvtedy banka zaznamenala prudký obrat, výrazne zlepšila svoje finančné výsledky a cenu akcií. Tento pokrok pripravil pôdu pre obnovenie úsilia o privatizáciu inštitúcie a jej umiestnenie na rast prostredníctvom konsolidácie.
5 najväčších hrozieb podľa CEO JPMorgan 🌍
Odchod ING z Ruska sa zadrhol. Kľúčová dohoda padla ⚠️
Robinhood smeruje do ďalšej veľkej úlohy 💵
ETF vojna o Nasdaq-100 sa začína 🔥
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
