Akcie Apple (AAPL.US) rastú približne o 1,5 % napriek prehlbujúcemu sa poklesu indexu Nasdaq 100 (US100: -1,4 %). Akciám pomáha práve oznámené vyriešenie sporu spoločnosti s Európskou komisiou, ako aj odlev kapitálu zo sektorov spojených s AI v dôsledku rastúcich obáv z dlhu a inflácie.
Spoločnosť oznámila úpravy podmienok pre vývojárov v Európskej únii s cieľom ukončiť prebiehajúci protimonopolný spor podľa nariadenia o digitálnych trhoch (DMA), ktorý už predtým viedol k pokute vo výške 500 mil. EUR. Zmeny vstúpia do platnosti 1. októbra a zjednotia podmienky pre vývojárov do jedného rámca, upravia sadzby provízií a zavedú ochranné opatrenia, ktoré aplikáciám zakážu presmerovávať používateľov mladších ako 13 rokov mimo App Store za účelom externých platieb.
Zmeny reagujú na požiadavky EÚ, podľa ktorých musia platformy umožniť alternatívnu distribúciu aplikácií a neobmedzovať presmerovanie zákazníkov k možnostiam nákupu prostredníctvom tretích strán. Európska komisia úpravy privítala a plánuje dohliadať na ich zavedenie. Apple sa tak môže vyhnúť prípadným sankciám za nedodržiavanie pravidiel, ktoré by mohli dosiahnuť až 10 % celosvetových ročných tržieb.
Technická analýza: AAPL.US (D1)
Akcie Apple sa postupne zotavujú po tom, ako našli silný support vo vyznačenej dopytovej zóne v blízkosti 61,8 % Fibonacciho retracementu na úrovni 300 USD. Táto oblasť odolala aj po povýsledkovom poklese vyvolanom obavami zo slabšieho dopytu v Číne.
Dôležité je, že cena zostáva nad rastúcim 100-dňovým EMA na 298,53 USD, čo zachováva hlavný rastový trend. Akcie sa teraz dostávajú nad 50 % Fibonacciho retracement na 309,11 USD a EMA10 na 309,06 USD a približujú sa k bezprostrednému testu 30-dňového EMA na 312,15 USD.
Jasné prerazenie tejto dynamickej bariéry by mohlo otvoriť cestu smerom k 317,46 USD, kde sa nachádza 38,2 % Fibonacciho retracement.
Zdroj: xStation5
Zostáva Apple vhodným „anti-AI“ obchodom?
Dnešný rast akcií Apple zároveň zdôrazňuje ich rastúcu úlohu ako zaistenia proti širšiemu AI trendu. Akcie sa obchodujú v zelených číslach, zatiaľ čo hlavní výrobcovia polovodičov a pamätí čelia obnovenému výpredaju v dôsledku rastúcich dlhopisových výnosov, ktoré znižujú atraktivitu rizikovejších technologických titulov. Nvidia stráca 2,3 %, ASML 4,6 %, SK Hynix 8,3 % a SanDisk 8,6 %.
Táto divergencia sa prvýkrát výraznejšie prejavila počas výpredaja AI titulov pred zasadnutím FOMC. Apple sa namiesto masívnych kapitálových výdavkov do vlastnej výpočtovej infraštruktúry rozhodol pre strategické partnerstvá. Korelácia jeho akcií s polovodičovým sektorom sa tak dostala do záporného pásma.
Táto stratégia však prináša aj určité riziká. Prudko rastúci dopyt spojený s AI zvýšil náklady na pamäťové komponenty, čo môže pred uvedením kľúčových produktov vytvárať tlak na hardvérové marže. Apple sa navyše obchoduje približne za 32-násobok očakávaného zisku, zatiaľ čo tempo rastu tržieb spomaľuje. Ocenenie spoločnosti sa tak dostáva pod väčší drobnohľad a viacerí analytici už znížili svoje odporúčania.
Býci však poukazujú na mimoriadne silnú súvahu Apple, rozsiahle spätné odkupy akcií a nižšiu závislosť od polovodičového cyklu. Vďaka tomu môžu akcie predstavovať atraktívnejšiu defenzívnu alternatívu v obdobiach, keď slabne optimizmus okolo masívnych investícií do AI infraštruktúry.
Výkonnosť akcií Apple a futures na Nasdaq 100 od začiatku roka. V júli sa ich vývoj výrazne rozišiel, čo poukázalo na potenciál Apple ako zaistenia proti AI trendu. Zdroj: XTB Research
COFFEE rastie o 3,4 % ☕️
Ceny ropy klesajú po Trumpových komentároch ⬇️ Umožní Teherán USA prevziať kontrolu nad Hormuzským prielivom? 🚢
Meta čelí žalobe 29 štátov. Spor môže zásadne zmeniť Instagram a Facebook 🚨
🔴 Wall Street Open: Spotrebiteľ v problémoch? Dozvuky výsledkovej sezóny a makrodát z USA
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
