Hlavný faktor ovplyvňujúci volatilitu trhu: Súčasnú volatilitu na trhoch určuje stret optimizmu okolo umelej inteligencie a rastúcich obáv z eskalácie konfliktu na Blízkom východe. Na jednej strane podporujú náladu investorov vynikajúce výsledky technologických spoločností. Na druhej strane nestabilita v kľúčových regiónoch produkujúcich komodity pripomína pretrvávajúce riziká. Zdá sa preto, že trhy začínajú túto neistotu vnímať ako nový normál, čo potvrdzujú aj zvýšené ukazovatele volatility.
Geopolitika: Situácia na Blízkom východe sa ďalej vyostruje s blížiacim sa koncom 60-dňového prímeria medzi USA a Iránom. Rokovania sa dostali do slepej uličky a lodná doprava cez kľúčový Hormuzský prieliv sa takmer úplne zastavila. Donald Trump ďalej zvýšil napätie hrozbou bombardovania Ománu, ak by sa postavil do cesty americkým záujmom. Iránski predstavitelia medzitým oznámili, že v prípade neúspechu diplomatických rokovaní prejdú do ofenzívy.
Makroekonomický výhľad: Slabšie údaje o maloobchodných tržbách v USA a mierne hodnoty inflácie odďaľujú vyhliadky na rýchle zvýšenie úrokových sadzieb zo strany Fedu. Trh v súčasnosti očakáva, že prvé rozhodnutie o sprísnení menovej politiky by mohlo prísť až v decembri. V Kanade medziročná spotrebiteľská inflácia v júli nečakane zrýchlila na 3 %, čím prekonala očakávania trhu. Za rastom stáli najmä vyššie ceny pohonných hmôt a rastúce náklady na služby spojené s cestovným ruchom.
Indexy: Americké akciové trhy zaznamenali pokles. Hlavný index S&P 500 oslabil o 0,2 %, technologický Nasdaq klesol o 0,1 % a priemyselný Dow Jones stratil 200 bodov. V Európe bola seansa pokojnejšia a vyznačovala sa iba miernymi pohybmi. Poľský index WIG20 klesol takmer o 0,9 %.
Akcie: Akcie Intuitive Machines vzrástli o ďalších 9 % po tom, ako spoločnosť získala súhlas s lukratívnym programom satelitnej infraštruktúry. Výrazne rastú aj americké rafinérie, ktoré vďaka vyšším maržiam prekonávajú historické maximá. Na opačnej strane sa ocitla spoločnosť EyePoint Pharmaceuticals, ktorej akcie sa po neúspešných klinických testoch prepadli o 70 %. Polovodičový sektor posilnil po správach, že administratíva Donalda Trumpa nesúhlasí s nákupom čínskych čipov spoločnosťou Apple.
Meny: Americký dolár pokračuje v oslabovaní v dôsledku slabších makroekonomických údajov a ustupujúcich očakávaní rastu úrokových sadzieb. EUR/USD preto prelomil dôležitú technickú bariéru v podobe 200-dňového exponenciálneho kĺzavého priemeru (EMA200) a krátkodobo prekonal úroveň 1,16. Japonský jen zostáva pod tlakom v dôsledku rozdielu v úrokových sadzbách, pričom investori čakajú na rozhodnejšie kroky tamojšej centrálnej banky. Kanadský dolár naopak posilnil po zverejnení vyššej než očakávanej domácej inflácie.
Komodity: Obmedzená prepravná kapacita v Hormuzskom prielive tlačí ceny ropy nahor. Americká ropa WTI vzrástla o 1 % a prekonala 83 USD za barel. Brent takisto pridal 1 % a dostal sa nad 89 USD za barel. Slabší dolár prospieva aj drahým kovom, pričom zlato aj striebro zaznamenávajú solídne zisky.
Kryptomeny: Trh digitálnych aktív sa dnes pohybuje v zelených číslach a ťaží z pozitívneho sentimentu vo vybraných technologických sektoroch. Bitcoin rastie o 1,15 % na 63 680 USD. Dobre sa darí aj Ethereu, ktoré posilňuje o 1,7 % na 1 908 USD.
Volatilita zaznamenaná krátko pred 20:00 pri vybraných inštrumentoch. Zdroj: xStation
EURUSD obracia svoj technický trend 💡
Krypto briefing: Saylor už 2 mesiace nenakupuje! Kam teraz smeruje Bitcoin?
Kakao rastie o 1 % a testuje oblasť 6 000 USD 🔼 Aké sú pozície fondov?
AI boom prináša nový typ futures. Investori budú môcť obchodovať výpočtovú kapacitu 🧠
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
