Denné zhrnutie: Horúca inflácia a čakanie na správy z Pekingu

USA

• Trhový sentiment ku koncu stredajšej seansy je jasne zmiešaný, ale optimizmus má navrch. Napriek znepokojivým makroekonomickým dátam, neistote ohľadom výsledku návštevy prezidenta Trumpa v Číne a ďalšiemu vývoju na ropnom trhu zostávajú investori v relatívne dobrej nálade. Silný uptrend v technologickom sektore pokračuje. Nasdaq 100 vedie americké indexy vyššie a jeho futures rastú o viac než 1 %. S&P 500 znížil zisky na približne 0,5 %, zatiaľ čo Russell a Dow sú mierne nižšie.
• Nádeje, obavy aj špekulácie obklopujú americkú delegáciu a Donalda Trumpa v Číne. Prezident odcestoval do Číny v čase výrazného geopolitického napätia a veľmi vysokých očakávaní trhu, najmä v technologickom sektore, ktorý je pre rokovania kľúčový. Napriek pôsobivému americkému zloženiu delegácie prvé správy z odvetvových médií naznačujú, že konferencia na čínskej strane je rozsahom oveľa menšia, než sa čakalo.
• Morgan Stanley signalizuje optimizmus ohľadom trhu zvýšením svojho cieľa pre S&P 500 na koniec roka.
• Alibaba si napriek slabým výsledkom z hľadiska ziskovosti a tržieb vedie lepšie vďaka lepšiemu výhľadu a rastu v kľúčových segmentoch spojených s cloudom a AI. Akcie spoločnosti rastú o viac než 7 %.
• Ford počas výsledkového hovoru jasne prekvapil investorov nečakane vysokou ziskovosťou, keď prekonal očakávania EPS o viac než 200 %. Akcie rastú o viac než 12 %.
• Americké makroekonomické dáta vysielajú silné varovné signály ohľadom inflácie a trhu s palivami.
• Inflácia výrobných cien PPI výrazne prekonala očakávania. Jadrový ukazovateľ dosiahol 5,2 % a celkový ukazovateľ 6,0 %, zatiaľ čo prognózy boli 4,3 %, respektíve 4,9 %.
• Zásoby ropy zároveň klesli o 4,3 milióna barelov oproti očakávaniu 2,0 milióna. Zásoby benzínu tiež klesli takmer dvojnásobne oproti konsenzu, a to o 4,08 milióna barelov oproti očakávaným 2,8 milióna.

Európa

• Mierne pozitívny sentiment na európskych akciách silnie s tým, ako na trh prichádzajú americkí investori. Futures na Euro Stoxx 50 rastú o 0,7 %. Najvýkonnejším trhom v Európe je poľský WIG20, ktorý pridáva viac než 2 %.
• Siemens mierne zaostal za očakávaniami investorov, keď skončil tesne pod konsenzom pri EPS aj tržbách. Akcie klesajú o necelé 1 %.
• Makrodáta z eurozóny vyšli v súlade s očakávaniami. Medziročný rast HDP za 1. štvrťrok 2026 dosiahol 0,8 %, čo znamená spomalenie z 1,2 % v predchádzajúcom štvrťroku.
• Zamestnanosť medziročne vzrástla o 0,5 %, zatiaľ čo priemyselná produkcia klesla o 2,1 % r/r.
• Francúzska spotrebiteľská inflácia vyšla podľa očakávaní na 1 %.

Komodity

• Pri poľnohospodárskych komoditách kakao klesá takmer o 3 %, čo môže poukazovať na vyberanie ziskov a konsolidáciu po nedávnej rally. Cukor rastie o viac než 2 % kvôli silnejúcim očakávaniam vyššej produkcie etanolu na primiešavanie do palív v prostredí globálnych nedostatkov.
• Ropa mierne klesá a drží sa okolo 106 USD za barel.
• Hliník rastie o viac než 2 %, ťahaný narušenými dodávateľskými reťazcami z Blízkeho východu a silnejším dopytom.
• Striebro rastie o 2 % a obchoduje sa okolo 88 USD.

Krypto

• Na kryptomenových trhoch panuje veľmi slabý sentiment a prudké poklesy zasahujú takmer celý trh. Bitcoin klesá o 1,5 % a spadol pod 80 000 USD. Ethereum oslabuje o niečo viac než 1,2 % a klesá smerom k 2 250 USD. Solana stráca viac než 4 % a drží sa okolo 90 USD.