- Diplomatická návšteva prezidenta Trumpa v Číne sa skončila.
- Investori začínajú spracovávať najnovšie údaje o inflácii.
- Výnosy amerických dlhopisov sú na najvyššej úrovni za rok.
- Takmer všetky hlavné akciové indexy sú dnes v červených číslach.
- Spoločnosti zo sektora mikroprocesorov vedú poklesy.
- Dolár opäť zakončil deň na čele prehľadu mien G10.
- Diplomatická návšteva prezidenta Trumpa v Číne sa skončila.
- Investori začínajú spracovávať najnovšie údaje o inflácii.
- Výnosy amerických dlhopisov sú na najvyššej úrovni za rok.
- Takmer všetky hlavné akciové indexy sú dnes v červených číslach.
- Spoločnosti zo sektora mikroprocesorov vedú poklesy.
- Dolár opäť zakončil deň na čele prehľadu mien G10.
🔑 Hlavný faktor ovplyvňujúci volatilitu
Dôvod averzie k riziku, ktorú dnes vidíme na trhoch, možno spojiť so zdanlivo neúspešnou návštevou prezidenta Trumpa v Číne. Pri pohľade na výnosy 10-ročných amerických štátnych dlhopisov však možno tiež dospieť k záveru, že trh sa čoraz viac obáva, že sa situácia okolo inflácie v USA vymkne spod kontroly Fed.
🌍 Geopolitika
Diplomatická návšteva prezidenta Trumpa v Číne sa skončila. Nedostatok výrazného pokroku v kľúčových témach, ako sú dovozy kovov vzácnych zemín, vývozy amerických mikroprocesorov a predovšetkým spolupráca na znovuotvorení Hormuzského prielivu, je znepokojujúci.
📊 Makrodáta
Dnešné zverejnenie údajov o priemyselnej produkcii v USA za apríl prekvapilo pozitívne (0,7 %). Investori sa však stále primárne sústreďujú na nedávne údaje o inflácii. Údaje CPI aj PPI prekvapili smerom nahor, pričom PPI obzvlášť výrazne. Cenové tlaky v Spojených štátoch sú na najvyššej úrovni od prelomu rokov 2022/2023, čo zvyšuje očakávania zvýšenia úrokových sadzieb zo strany Fedu. Zvýšenie sadzieb pred koncom roka je aktuálne základným scenárom trhu s implikovanou pravdepodobnosťou 60 %.
📈 Indexy
Takmer všetky hlavné indexy sú dnes v červených číslach, hoci S&P 500 (-0,8 %) aj NASDAQ Composite (-0,8 %) dokázali čiastočne zmazať straty, ktoré utrpeli po otvorení trhu.
Kórejský KOSPI (-6,1 %), nemecký DAX (-2,2 %), francúzsky CAC40 (-1,6 %) a poľský WIG20 (-2,4 %) uzavreli deň s výraznými stratami.
💼 Akcie
Počiatočné očakávania týkajúce sa užších obchodných vzťahov medzi USA a Čínou v oblasti mikroprocesorov sa nenaplnili. To zaťažuje spoločnosti v tomto sektore, najmä vzhľadom na rozsah nedávnych rastov. Medzi najväčších porazených dňa patria:
- ARM Holdings (-7,1 %)
- Intel Corp (-6,6 %)
- NVIDIA Corp (-2,9 %)
💱 Meny
V prostredí stále rastúcej geopolitickej nestability a silnejúcich obáv z inflácie dolár posilňuje a opäť zakončuje deň na čele prehľadu mien G10. Týždenný zisk americkej meny voči euru dosiahol viac než 1,3 %.
- Správy týkajúce sa zapojenia Flavia Bolsonara, pravicového kandidáta v prezidentských voľbách, naďalej zaťažujú brazílsky real.
- Čilské peso oslabuje kvôli nižším cenám medi.
- Straty vidíme aj pri menách najzraniteľnejších voči dlhodobému uzavretiu Hormuzského prielivu: maďarskom forinte, juhoafrickom rande a thajskom bahte.
🛢️ Komodity
Rast výnosu amerických štátnych dlhopisov na najvyššiu úroveň za rok, a to pri 10-ročných dlhopisoch od začiatku týždňa až o 20 bázických bodov na súčasných 4,59 %, neprospieva striebru (-7,8 %) ani zlatu (-2 %). Ceny medi tiež klesli (-1,6 %). Nedostatok pokroku pri znovuotvorení Hormuzského prielivu vedie k tomu, že cena ropy Brent sa blíži k 110 USD a LNG na holandskej burze TTF prekračuje hranicu 50 EUR/MWh.
₿ Kryptomeny
Zhoršenie trhového sentimentu voči riziku viedlo k poklesom Bitcoinu (-2,4 %) a Etherea (-3 %). Po jednodennom prieraze Bitcoin opäť klesol pod psychologickú hranicu 80 000 USD.
US OPEN: Wall Street krváca po Trumpovej návšteve Pekingu
Trumpove obchody odhaľujú rastúcu stopu krypta v rodinnom portfóliu ₿
Mierové nádeje slabnú, ropa rastie o 2 % 📈
Trump a Si riešili pravidlá pre umelú inteligenciu aj čipy Nvidia 💾
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
