📊 Denné zhrnutie: Výsledková sezóna na Wall Street sa začína v zmiešanej nálade

📈 Akciový trh

• Obchodovanie na Wall Street prebieha s miernou prevahou predajcov. Nejde však o situáciu náhleho a kaskádovitého výpredaja, ale skôr o pokojnú klesajúcu seansu.

• Dow Jones klesá o približne 0,4 %, technologický Nasdaq oslabuje o zhruba 0,2 %, zatiaľ čo hlavný index S&P 500 zaznamenáva iba symbolickú stratu.

• Výsledková sezóna na Wall Street odštartovala tento týždeň a dnešok priniesol prvé významné správy od najväčších amerických investičných bánk a jedného zdravotníckeho giganta:

  • Goldman Sachs vykázala veľmi silný 3. štvrťrok 2026. Výnosy vzrástli medziročne o 23 % na 18,68 mld. USD, pričom zisk na akciu dosiahol 17,01 USD v porovnaní s očakávanými 12,86 USD. Výsledky ťahalo najmä obchodovanie s akciami a investičné bankovníctvo.

  • JPMorgan Chase dosiahla výnosy vo výške 50,17 mld. USD (medziročný nárast o 8 %), pričom čistý zisk dosiahol 15,31 mld. USD. Zisk na akciu bol na úrovni 5,57 USD, pod prognózovanými 5,93 USD, kvôli čomu výsledky trh sklamali aj napriek medziročnému rastu.

  • Wells Fargo vygenerovala výnosy 21,87 mld. USD, čím zaostala za očakávanými 22,31 mld. USD. Zisk na akciu dosiahol 1,87 USD oproti prognóze 1,85 USD, čo predstavuje mierne pozitívne prekvapenie. Slabšie výnosy a problémy so zvyšovaním efektívnosti však pre banku zostávajú kľúčovými prekážkami.

  • Citigroup vykázala výnosy približne 23,85 mld. USD, pričom čistý zisk vzrástol približne o 40 % medziročne na 5,2 mld. USD. Zisk na akciu bol na úrovni 2,85 USD v porovnaní s 1,86 USD pred rokom. Napriek jednoznačnému prevádzkovému zlepšeniu zostávajú investori opatrní a čakajú na potvrdenie, že reštrukturalizácia banky prinesie trvalý rast ziskovosti.

  • UnitedHealth Group, najväčšia súkromná zdravotná poisťovňa v USA, vykázala výnosy okolo 112,69 mld. USD, pričom upravený zisk na akciu dosiahol 4,69 USD a prekonal očakávania analytikov. Spoločnosť tiež zvýšila svoj celoročný výhľad upraveného EPS na najmenej 20,50 USD, čo naznačuje zlepšujúce sa finančné vyhliadky.

• Na starom kontinente seansa, ktorá sa väčšinu času niesla v zelených číslach, nakoniec skončila s miernymi stratami. Britský FTSE 100, francúzsky CAC a nemecký DAX zaznamenali symbolické poklesy, zatiaľ čo španielsky IBEX 35 klesol o takmer 0,4 %.

📊 Makroekonómia

• Predaj existujúcich domov v USA v septembri medzimesačne vzrástol o 1,5 % na anualizovanú úroveň 3,99 milióna, čím prekonal trhové očakávania, ktoré počítali s poklesom na 3,95 milióna.

• Mediánová cena domov vzrástla medziročne o 1,3 % na 417 500 USD, hoci celkový predaj zostáva o 2,2 % nižší ako pred rokom.

• Oživenie sa môže ukázať ako krátkodobé, keďže vysoké hypotekárne sadzby naďalej obmedzujú dostupnosť bývania; reakcia amerického dolára na tieto údaje bola tlmená.

🌍 Geopolitika a energetické komodity

• Donald Trump vyhlásil, že neverí, že by Čína a Rusko podporovali Irán v jeho vojne s USA a Izraelom, pričom argumentoval, že obe krajiny by mali príliš veľa čo stratiť. Správy však zároveň naznačujú, že Rusko mohlo s Iránom zdieľať spravodajské informácie, zatiaľ čo čínske subjekty údajne pomáhali Teheránu získavať satelitné snímky a obchádzať sankcie na vývoz ropy.

• Trump obvinil jemenských povstalcov Húsíov, podporovaných Iránom, z úmyselného cielenia na saudskú energetickú infraštruktúru s cieľom zvýšiť globálne ceny ropy a podporiť Teherán. Za uplynulý týždeň útoky zasiahli rafinérie, ropovody a letisko v Rijáde, čo prehĺbilo obavy z výpadkov dodávok a ďalšieho rastu cien pohonných hmôt.

• Donald Trump oznámil, že čoskoro prijme rozhodnutie o ďalších krokoch voči Iránu, bez špecifikovania, či to znamená obnovenie vojenských úderov alebo hľadanie diplomatického riešenia. Medzitým kritizoval Húsíov a rokoval so saudským korunným princom, pričom označil Blízky východ za hlavný rizikový faktor pre ropný trh a globálne finančné trhy.

• Viceprezident J.D. Vance informoval, že administratíva USA spolupracuje so spoločnosťou Delek na rozšírení rafinérie v Texase, pričom využíva Defense Production Act na podporu zvýšenej produkcie strategických komodít. Cieľom tohto úsilia je posilniť domáce rafinérske kapacity a podporiť dodávky pohonných hmôt počas energetickej krízy vyvolanej konfliktom s Iránom.

• Trump potvrdil, že USA naďalej zdieľajú spravodajské informácie s Ukrajinou a zároveň sa snažia ukončiť vojnu prostredníctvom kontaktov s Kyjevom aj Moskvou.

• Prezident tiež obhajoval dohodu zameranú na zvýšenie dodávok ruského dieselu na globálny trh s odôvodnením, že palivo je určené predovšetkým pre medzinárodné trhy. Dohoda však naráža na odpor niektorých amerických zákonodarcov, ktorí vyjadrujú obavy, že dodatočné príjmy poslúžia na financovanie ruskej vojnovej mašinérie.

🧱 Komodity a drahé kovy

• Z počiatočného optimizmu na trhu s drahými kovmi počas dnešného obchodovania veľa nezostalo a kontrakty na kľúčové kovy zostávajú pod tlakom.

• Futures na zlato klesajú o približne 0,4 % a obchodujú sa v blízkosti 4 150 USD za uncu.

• Futures na striebro klesajú o viac ako 1,7 % a testujú úroveň 59 USD za uncu.

• Trh so zemným plynom ponúka úplne odlišný obraz – ceny zemného plynu Henry Hub si v dnešnom obchodovaní pripisujú takmer 3 %.

🪙 Kryptoaktíva

• Na trhu s kryptoaktívami pretrváva pozitívny sentiment.

• Bitcoin si pripisuje približne 0,8 % a prekonáva úroveň 83 000 USD.

• Ethereum rastie o viac ako 0,5 % a testuje úroveň 2 500 USD.

Zaujala Vás táto téma? 

Okrem širokého spektra nástrojov od nás získate aj vzdelávacie materiály ako články, e-booky či kurzy zadarmo:

• Trading pre začiatočníkov
• TOP 5 nástrojov Ondřeja Hartmana
• Testovací účet v XTB? Precvičte si obchodovanie zadarmo!
• Investovanie do Big Tech spoločností
• Investičné impérium Warrena Buffetta
• Tvorba akciového portfólia

Články:

• Akciový trh a CFD na akcie
• Investície do akcií veľkých technologických spoločností
• ETF vs Akcie - porovnanie: výhody, nevýhody a ako si vybrať
• Aké sú 4 rôzne typy akcií?
• Ako sa správať pri poklese akciového trhu?